3 atvirkštiniai mažų kapitalų ETF, pasirengę padengti, prieaugis

Investuotojai per pirmuosius du metų mėnesius kaupėsi mažos kapitalizacijos akcijomis, bandydami apsisaugoti nuo daugianacionalinių kompanijų, patekusių į JAV ir Kinijos per nustatytą dešimties mėnesių taikomų tarifų „už paramą“ kryžminę ugnį. senasis prekybos karas.

Tačiau nuo kovo mėnesio pradžios mažos kapitalizacijos akcijos neatsilieka nuo savo didžiųjų kapitalų akcijų, o „Russell 2000“ indeksas pralenkė „S&P 500“ maždaug 8, 5%. Juokingai, kai kurie rinkos apžvalgininkai JAV ir Kinijos prekybos ginčą priskiria niūriems rezultatams. Stevenas DeSanctisas, „Jefferies Financial Group“ analitikas, CNBC teigė, kad mintis, jog mažos kapitalizacijos bendrovės yra labiau izoliuotos nuo prekybos karo, yra klaidinga nuomonė. „Tai šiek tiek klaidinga, nes mažos kapitalizacijos bendrovės yra tiekėjos didelėms kapitalizacijos bendrovėms“, - sakė „DeSanctis“ atstovas.

Be to, dviženkliais skaičiais mažėjantis mažos kapitalizacijos įmonių pelnas per pirmąjį ir antrąjį ketvirtį, o prognozuojamas trečiojo ketvirčio neigiamas 6, 1% augimas per metus turėtų išlaikyti dangtį naujausiam grupės atmetimui per pirmąsias dvi rugsėjo savaites.

Treideriai gali žaisti norėdami grįžti į vidurkį, naudodamiesi šiais trimis mažos kapitalizacijos atvirkštiniais biržoje prekiaujamais fondais (ETF), kurie juda priešinga kryptimi nei „Russell 2000“ indeksas. Žemiau apžvelgiame kiekvieno fondo metriką ir apžvelgiame keletą strategijų, kaip panaudoti „Russell“ siūlomą kainų diapazoną per pastaruosius šešis mėnesius.

„ProShares“ trumpasis „Russell2000“ (RWM)

Turėdamas 347, 90 mln. USD valdomą turtą (AUM), „ProShares Short Russell2000“ (RWM) misija yra pateikti atvirkštinę „Russell 2000“ indekso kasdienę grąžą. „Financials“ užima aukščiausią indekso sektorių, kurio svoris siekia 17, 63%, po jo eina sveikatos priežiūra - 15, 85% ir informacinės technologijos - 15, 39%. Dvylikos metų fondas per dieną perdirba daugiau nei 500 000 akcijų, vidutiniškai vos 0, 02%, todėl tampa tinkama priemone prekybininkams, kurie daro trumpalaikį taktinį lažybą prieš mažų kapitalų akcijas. RWM 0, 95% išlaidų santykis nėra visiškai pigus, tačiau išlieka konkurencingas ETF, kuris teikia atvirkštinę poziciją. Nuo 2019 m. Rugsėjo 23 d. Fondo pajamingumas 1, 34%, o per metus jis prekiauja beveik 15%.

RWM sausį ir vasarį smarkiai krito žemyn, tačiau nuo to laiko prekiauja maždaug keturių taškų diapazonu. Rugsėjo mėn. Fondo kaina pakilo į mažesnio diapazono tendenciją, kuri suteikia tvirtą paramą - 39 USD. Tie, kurie perka atšaukimą, turėtų apsvarstyti galimybę nustatyti pelno orderį šalia viršutinės modelio tendencijos 43 USD lygiu. Įgyvendinkite rizikos valdymą mažindami nuostolius, jei kaina nesiekia aukščiausio mėnesio lygio - 38, 94 USD - ir padidinkite sustojimo nurodymus į didesnį nei 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA) ralio tašką.

„ProShares UltraShort Russell2000“ (TWM)

„ProShares UltraShort Russell2000“ (TWM) taip pat seka „Russell 2000“ indeksą, tačiau siekia du kartus grąžinti atvirkštinį etalono dienos rezultatą. Šis fondas yra ideali priemonė prekybininkams, norintiems šiek tiek agresyvesnių lažybų prieš mažesnes valstybines bendroves, ypač finansų ir sveikatos priežiūros sektoriuose. Dienos dolerio apimtis, viršijanti 16 milijonų dolerių, ir siauras vidutinis 0, 06% skirtumas, tinka tiek skalpeliams, tiek ir svyravimo prekybos strategijoms. Nors ETF renka 0, 95% metinį valdymo mokestį, dėl trumpalaikio fondo taktinio tikslo tikėtinos didelės laikymo išlaidos nebus įgyvendintos. Prekybininkai turėtų žinoti, kad TWM kasdien keičia balansą, dėl kurio grąža gali nukrypti nuo skelbiamo fondo sverto dėl jungimo įtakos. Prekyba 14, 59 USD, ETF grynasis turtas siekia 103, 62 mln. USD, jis išleidžia 1, 23% dividendų pajamingumą ir nuo 2019 m. Rugsėjo 23 d. Iki šių dienų yra sumažėjęs 29, 76% (YTD).

50 dienų SMA balandžio pradžioje kirto žemiau 200 dienų SMA, techniniai analitikai vadina „mirties kryžiumi“. Nors kenkiantis signalas paprastai įspėja apie tolesnį pardavimą, fondo kaina per pastaruosius šešis mėnesius išliko įsitvirtinusi prekybos intervale. Praėjusią savaitę ETF pakilo iš mažesnio diapazono palaikymo tendencijos ties 14 USD, o tai gali paskatinti grįžimą į birželio ir rugpjūčio mėnesio svyravimo aukštumas ties 17 USD, kurie sudaro šoninės tendencijos viršutinę pasipriešinimo sritį. Prekyba siūlo puikų rizikos ir naudos santykį - maždaug 1: 4, darant prielaidą, kad bus užpildyta penktadienio 14, 59 USD uždarymo kaina ir „stop-loss“ pavedimas pateiktas šiek tiek mažiau nei 14 USD (2, 41 USD pelnas vienai akcijai palyginti su 60 centų vienos akcijos rizika).

„ProShares UltraPro Short Russell2000“ (SRTY)

2010 m. Pristatytas „ProShares UltraPro Short Russell2000“ (SRTY) siekia investicijų rezultatų, kurie tris kartus viršija „Russell 2000“ indekso atvirkštinį dienos rezultatą. Fondas, kurio turtas yra maždaug 70 milijonų JAV dolerių, prekybininkams suteikia ekonomiškai efektyvų produktą, skirtą trumpoms investicijoms į tokias mažų kapitalų bendroves kaip internetinė rinka „Etsy, Inc.“ (ETSY) ir specializuotos vertės mažmenininkas „Five Žemiau, Inc.“ (FIVE). . „SRTY“ daugiausiai dienų prekiauja maždaug 700 000 akcijų, o jos ribotas 0, 05% vidutinis akcijų kainų skirtumas leidžia sumažinti slidumą. Išlaidų santykis 0, 95% ir pasiūla 1, 48% dividendų pajamingumo, nuo 2019 m. Rugsėjo 23 d. ETF nukrito iki 43, 34%.

Praėjusią savaitę „SRTY“ akcijų kaina trumpam nukrito žemiau nusistovėjusio šešių mėnesių prekybos intervalo, tačiau penktadienį užsidarė aukščiau žemiausio palaikymo lygio - 22 doleriai - tai rodo galimą galvos suklastojimą siekiant išstumti silpnas rankas. Prieš atidarant ilgąją poziciją prekybininkai gali nuspręsti palaukti, kol slenkančioji vidutinė konvergencijos divergencijos (MACD) linija peržengs jos signalo liniją, kad būtų patvirtintas aukščiau esantis pokytis. Tie, kurie imasi įvažiavimo, turėtų pagalvoti apie stotelių statymą po rugsėjo 13 d., Kurių vertė yra mažiausia - 21, 20 USD, ir pelno rezervavimą šalia esminio pridėtinio pasipriešinimo - 28 USD.