„Morningstar“ įvertino 3 „Vanguard Fund“ 5 žvaigždutes

Aktyvieji fondai, įskaitant biržoje prekiaujamus fondus (ETF) ir investicinius fondus, leidžia investuotojams prieiti prie akcijų ir obligacijų rinkų priimtinomis kainomis, esant labai konkurencingiems išlaidų santykiams fondų pramonėje. „Vanguard“ fondai paprastai nėra apmokestinami mokesčiais, be to, daugelis jų yra prieinami be sandorių mokesčių per įvairias investavimo brokerių platformas.

„Morningstar“ reitingų sistema yra skirta pasverti įvairius fondo veiksnius, tokius kaip ankstesni rezultatai, valdymas, mokesčiai ir procesas, kurį fondas naudoja savo akcijų paketui pasirinkti. Kai kurie „Vanguard“ fondai turi „Morningstar“ penkių žvaigždučių įvertinimą.

„Vanguard Wellesley“ pajamų fondas

„Vanguard Wellesley“ pajamų fondas siekia ilgalaikio pajamų augimo ir tvaraus esamų pajamų lygio. Fondas gali pasigirti penkių žvaigždučių reitingu už paskutinius trejų, penkerių ir 10 metų veiklos laikotarpius. Fondas apie 60% savo turto skiria JAV iždo obligacijoms, vyriausybės agentūrų obligacijoms ir hipoteka užtikrintiems vertybiniams popieriams (MBS). Beveik visos „Vanguard Wellesley Income Fund“ obligacijos yra investicinio lygio. Kadangi vidutinis fondo terminas yra 8, 9 metai, jo turimos obligacijos patiria palūkanų normos riziką. Likusi fondo turto dalis yra investuojama į JAV akcijas su 30 proc. Paskirstymu ir į tarptautines akcijas su 6 proc. Paskirstymu. „Vanguard Wellesley Income Fund“ atrenka akcijas, kurių dividendai viršija vidurkį ir kurie, tikimasi, augs ateityje.

„Vanguard Wellesley Income Fund“ yra patyręs valdymas, turintis didelę grąžą. Nuo 2005 iki 2015 m. Fondo vidutinė metinė grąža buvo 6, 72%, o standartinis nuokrypis - 6, 25%, todėl Sharpe koeficientas buvo 0, 86. Ateityje reikšmingas fondo obligacijų paskirstymas gali įrodyti, kad jo ateities rezultatai gali pablogėti, atsižvelgiant į artėjantį JAV federalinių atsargų palūkanų normos padidėjimą. Fondo išlaidų santykis yra labai mažas - 0, 25%, o 30 dienų vertybinių popierių pajamingumas - 2, 83%. Tai labiausiai tinka investuotojams, kurie domisi pajamomis, investuojančiomis už labai mažą kainą.

„Vanguard“ neapmokestinamas neapmokestinamas fondas

„Vanguard“ neapmokestinamas neapmokestinamas fondas investuoja savo turtą į savivaldybių obligacijas, kurių einamosios pajamos yra neapmokestinamos federaliniais pajamų mokesčiais. Fondo paskirstymas yra labai konservatyvus ir palankus aukšto reitingo savivaldybių obligacijoms, kurių kredito reitingas yra A ar didesnis. Tik mažiau kaip 26% visų obligacijų yra vertinami pagal BBB ar žemesnę vertę, o likę 74% fondo akcijų turi A ar aukštesnę vertę. „Vanguard“ didelio pelningumo neapmokestinamojo fondo vidutinis terminas yra 6, 8 metai, todėl jis yra šiek tiek jautrus palūkanų normos rizikai. 2015 m. Spalio mėn. 30 dienų fondo pajamingumas buvo 2, 75%.

Nuo 2005 iki 2015 m. „Vanguard“ didelio pelningumo neapmokestinamojo fondo vidutinė metinė grąžos norma buvo 4, 79%, o standartinis nuokrypis - 5, 31%, todėl „Sharpe“ koeficientas buvo 0, 66. Anot „Morningstar“, fondas daugiau nei 90 bazinių punktų aplenkė kitus savivaldybių tarpinių obligacijų kategoriją. Fondo išlaidų santykis yra labai mažas - 0, 2%, ir jis gavo „Morningstar“ penkių žvaigždučių įvertinimą per pastaruosius trejus, penkerius ir 10 metų. „Vanguard“ didelio pelningumo neapmokestinamasis fondas yra tinkamiausias investuotojams, kurių mokesčių lygis yra labai aukštas ir kurie norėtų įgyti aukštos kokybės obligacijų, atleidžiamų nuo federalinių mokesčių, pozicijas.

„Vanguard“ strateginis mažų kapitalų akcijų fondas

„Vanguard“ strateginis mažų kapitalų akcijų fondas siekia ilgalaikio kapitalo prieaugio investuodamas į mažas ribotos vertės JAV akcijas. Apie 22% jos turto investuojama į vidutinės kapitalizacijos akcijas, o 55% - mažos kapitalizacijos akcijoms. Mikrokapitalo akcijoms paskirstyta 23 proc. Fondas kruopščiai pasirenka savo akcijų paketus, remdamasis santykiniu akcijų grąžos potencialu, atsižvelgiant į pusiausvyrą tarp numatomo akcijų augimo ir jos įvertinimo, palyginti su jo pramonės lygiais. „Vanguard“ strateginis mažų kapitalų akcijų fondas kiekybiškai įvertina visas MSCI JAV „Small Cap 1750“ indekso akcijas, remdamasis jo atrankos kriterijais. Fondas yra gerai diversifikuotas įvairiose JAV pramonės šakose, o joks turimas fondas sudaro daugiau kaip 1%.

Nuo 2010 iki 2015 m. Vidutinė metinė fondo grąža buvo 14, 98%, o standartinis nuokrypis - 15, 62%. Anot „Morningstar“, fondas 400 bazinių punktų aplenkė savo kolegas mažų mišinių kategorijoje palyginamuoju kintamumo laipsniu. Fondo išlaidų santykis yra 0, 38%, tai yra žymiai mažiau nei mažų mišraus fondo 1, 26% vidurkis. Jis gavo „Morningstar“ penkių žvaigždučių įvertinimą trejų ir penkerių metų laikotarpiams. „Vanguard“ strateginis mažų kapitalų akcijų fondas yra tinkamiausias investuotojams, ieškantiems rizikingo ir agresyvaus paskirstymo mažų kapitalų JAV akcijoms nedidelėmis sąnaudomis.