4 rinkos tendencijas lemiantys veiksniai

Tendencijos leidžia prekybininkams ir investuotojams užfiksuoti pelną. Pelnas ir nuostoliai sukuriami dėl trumpalaikio ar ilgalaikio laikotarpio, tendencingoje rinkoje ar aplinkoje, srautas iš vienos kainos į kitą. Yra keturi pagrindiniai veiksniai, lemiantys tiek ilgalaikes tendencijas, tiek trumpalaikius svyravimus. Šie veiksniai yra vyriausybė, tarptautiniai sandoriai, spekuliacija ir lūkesčiai bei pasiūla ir paklausa.

Vadovėlis: ekonominiai rodikliai, kuriuos reikia žinoti

Pagrindinės rinkos pajėgos

Sužinoję, kaip šie pagrindiniai veiksniai formuoja tendencijas ilgalaikėje perspektyvoje, galite sužinoti, kaip gali atsirasti ateities tendencijos. Čia yra keturi pagrindiniai veiksniai:

1. Vyriausybė
   Vyriausybė daro didelę įtaką laisvoms rinkoms. Vyriausybių ir jų centrinių bankų vykdoma fiskalinė ir pinigų politika daro didelį poveikį finansų rinkai. Padidindami ir mažindami palūkanų normas, JAV federalinis rezervų bankas gali veiksmingai sulėtinti arba bandyti pagreitinti augimą šalies viduje. Tai vadinama pinigų politika. Jei padidėja vyriausybės išlaidos arba sudaromos sutartys, tai vadinama fiskaline politika ir gali būti naudojama palengvinti nedarbą ir (arba) stabilizuoti kainas. Keisdamos palūkanų normas ir atviroje rinkoje prieinamą dolerių kiekį, vyriausybės gali pakeisti investicijų srautus į šalį ir iš jos. (Sužinokite daugiau mūsų federalinių atsargų sistemos vadove.)
2. Tarptautiniai sandoriai
   Lėšų srautai tarp šalių daro įtaką šalies ekonomikos ir jos valiutos stiprumui. Kuo daugiau pinigų paliekama iš šalies, tuo silpnesnė šalies ekonomika ir valiuta. Šalys, kurios daugiausia eksportuoja, nesvarbu, ar tai fizinės prekės, ar paslaugos, nuolat neša pinigus į savo šalis. Šie pinigai gali būti reinvestuojami ir gali skatinti tų šalių finansų rinkas.
3. Spekuliacija ir laukimas
   Spekuliacija ir lūkesčiai yra neatsiejama finansų sistemos dalis. Visi vartotojai, investuotojai ir politikai turi skirtingą požiūrį į tai, kur, jų manymu, ekonomika eis ateityje ir tai paveiks jų elgesį šiandien. Laukimas būsimų veiksmų priklauso nuo dabartinių veiksmų ir formuoja dabartines ir būsimas tendencijas. Nuotaikų rodikliai dažniausiai naudojami norint įvertinti, kaip tam tikros grupės jaučia dabartinę ekonomiką. Šių rodiklių analizė, taip pat kitos pagrindinės ir techninės analizės formos gali sukelti šališką būsimą kainų normą ir tendencijų kryptį.
4. Pasiūla ir poreikis
   Produktų, paslaugų, valiutų ir kitų investicijų pasiūla ir paklausa sukuria kainų dinamiką. Kainos ir įkainiai keičiasi keičiantis pasiūlai ar paklausai. Jei kažkas bus paklausus ir pasiūla pradės mažėti, kainos kils. Jei pasiūla padidės virš dabartinės paklausos, kainos kris. Jei pasiūla yra santykinai stabili, paklausa padidėja arba sumažėja, kainos gali svyruoti aukščiau ir žemiau.

Šie veiksniai gali sukelti tiek trumpalaikius, tiek ilgalaikius rinkos svyravimus, tačiau taip pat svarbu suprasti, kaip visi šie elementai dera kuriant tendencijas. Nors visi šie pagrindiniai veiksniai yra kategoriškai skirtingi, jie yra glaudžiai susiję vienas su kitu. Vyriausybės įgaliojimai gali daryti įtaką tarptautiniams sandoriams, kurie vaidina spekuliaciją, o pasiūlos ir paklausos pokyčiai gali turėti įtakos kiekvienam iš šių veiksnių.

4 rinkos tendencijas lemiantys veiksniai

Vyriausybės pranešimai spaudai, tokie kaip siūlomi išlaidų ar mokesčių politikos pakeitimai, taip pat Federalinių rezervų sprendimai pakeisti ar išlaikyti palūkanų normas taip pat gali dramatiškai paveikti ilgalaikes tendencijas. Mažesnės palūkanų normos ir mokesčiai gali paskatinti išlaidas ir ekonomikos augimą. Tai savo ruožtu turi tendenciją didinti rinkos kainas. Tačiau rinka ne visada reaguoja tokiu būdu, nes gali būti svarbūs ir kiti veiksniai. Pvz., Aukštesnės palūkanų normos ir mokesčiai gali atgrasyti išlaidas ir sukelti rinkos kainų sumažėjimą arba ilgalaikį kritimą.

Per trumpą laiką šie pranešimai gali sukelti didelių kainų svyravimus, nes prekybininkai ir investuotojai perka ir parduoda, gavę informaciją. Aktyvesni veiksmai, susiję su šiais pranešimais, gali sukurti trumpalaikes tendencijas, o ilgalaikės tendencijos gali išsivystyti, kai investuotojai visiškai supranta ir įsisavina informacijos poveikį rinkoms.

Tarptautinis efektas

Kasdien sunkiau įvertinti tarptautinius sandorius, mokėjimų balansą tarp šalių ir ekonominę jėgą, tačiau jie taip pat vaidina svarbų vaidmenį ilgesnės trukmės tendencijose daugelyje rinkų. Valiutų rinkos rodo, kaip gerai vienos šalies valiuta ir ekonomika veikia kitų atžvilgiu. Didelis valiutos poreikis reiškia, kad valiuta padidės, palyginti su kitomis valiutomis.

Šalies valiutos vertė taip pat gali turėti įtakos kitoms rinkoms toje šalyje. Jei šalies valiuta yra silpna, tai atgrasys nuo investavimo į šią šalį, nes silpna valiuta sumažins galimą pelną.

Dalyvio efektas

Remiantis gauta informacija apie vyriausybės politiką ir tarptautinius sandorius, atlikta analizė ir susidariusios pozicijos, kurias užima prekybininkai ir investuotojai, leidžia spėlioti, kur judės kainos. Kai pakankamai žmonių susitaria dėl vienos krypties, rinka įgyja tendenciją, kuri galėtų išsilaikyti daugelį metų.

Tendencijas kartoja ir rinkos dalyviai, kurie klydo atlikdami analizę. Kai jie priversti pasitraukti iš prarastų sandorių, tai stumia kainas toliau dabartine kryptimi. Kai daugiau investuotojų lipa į viršų norėdami pasipelnyti iš tendencijos, rinka tampa soti ir tendencija bent laikinai pasikeičia.

Pasiūlos ir paklausos efektas

Pasiūla ir paklausa daro poveikį asmenims, įmonėms ir visoms finansų rinkoms. Kai kuriose rinkose, pavyzdžiui, prekių, pasiūlą lemia fizinis produktas. Naftos pasiūla ir paklausa nuolat keičiasi, koreguodama kainą, kurią rinkos dalyvis nori mokėti už naftą šiandien ir ateityje.

Didėjant pasiūlai arba didėjant paklausai, ilgalaikis naftos kainų kilimas gali įvykti, kai rinkos dalyviai nusveria vienas kitą, kad pasiektų iš pažiūros ribotą prekių pasiūlą. Tiekėjai nori aukštesnės kainos už tai, ką turi, o didesnė paklausa verčia kainą, kurią pirkėjai nori mokėti.

Panaši dinamika yra ir finansų rinkose. Atsargos svyruoja trumpalaikiu ir ilgalaikiu mastu, sukurdamos tendencijas. Pasiūlos išnykimo dabartinėmis kainomis grėsmė verčia pirkėjus pirkti didesnėmis ir aukštesnėmis kainomis, todėl padidėja kainos. Jei į rinką patektų didelė pardavėjų grupė, tai padidintų turimų atsargų pasiūlą ir greičiausiai sumažintų kainas. Tai atsitinka visais laiko tarpais.

Esmė

Kaip minėta pirmiau, tendencijas paprastai sukuria keturi pagrindiniai veiksniai: vyriausybė, tarptautiniai sandoriai, spekuliacija / lūkesčiai ir pasiūla bei paklausa. Visos šios sritys yra susijusios, nes tikėtinos būsimos sąlygos formuoja dabartinius sprendimus, o tie dabartiniai sprendimai formuoja dabartines tendencijas. Vyriausybė daro įtaką tendencijoms daugiausia vykdydama pinigų ir fiskalinę politiką. Ši politika daro įtaką tarptautiniams sandoriams, o tai savo ruožtu daro įtaką ekonominei galiai. Spekuliacija ir lūkesčiai skatina kainas atsižvelgiant į tai, kokios gali būti kainos ateityje. Galiausiai, pasiūlos ir paklausos pokyčiai sukuria tendencijas, nes rinkos dalyviai kovoja už geriausią kainą.