6 žingsniai, galvojantys kaip vertybinių popierių biržoje
Skaičių žinovai ir kiekybiniai analitikai gali ir uždirba daug pinigų akcijų rinkoje, tačiau sėkmingiausi investuotojai taip pat naudoja psichologiją kaip įrankį grąžai padidinti. Mes pateiksime keletą patarimų, kurie gali padėti pagerinti jūsų investavimo mąstyseną, nustatyti mąstymą tiesiai ir pradėti mąstyti kaip vertybinių popierių biržoje.
Vadovėlis: pagrindinės investicinės pramonės šakos
Patarimas Nr.1: Venkite panikos
Panika yra emocija, dėl kurios priimame neracionalius sprendimus - parduoti akcijas, kai jos turėtų būti laikomos, arba pirkti akcijas, kai galbūt jos turėtų būti parduotos. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite skyrelyje „ Kaip investuotojai dažnai sukelia rinkos problemas .“)
Žinoma, mūsų pagrindinis panikos instinktas negali būti visiškai panaikintas, todėl svarbiausia yra jį valdyti. Jimas Crameris savo sėkmę priskiria tam, kad jis visada tikėjo, jog yra tik darbo užmokesčio atokiau nuo nedarbo linijos. Užuot tai padaręs, kad panika suvalgytų, jis jį panaudojo. Jis panaudojo emociją, kad paskatino atlikti išsamesnius tyrimus ir kilti koja kojon su konkurencija. Kiekvienas gali naudoti tą pačią strategiją ir ryžtis tapti geresniais investuotojais.
Galiausiai pabandykite paimti blogas rinkos naujienas ir nuodugniai išanalizuoti situaciją prieš imdamiesi veiksmų. Atidedant investicinį sprendimą net keliomis minutėmis, jūsų minčių procesas gali tapti be galo aiškus.
Patarimas Nr. 2: apsvarstykite trumpalaikius katalizatorius
Nors tokių akcijų rinkos guru kaip Peteris Lynchas ir Warrenas Buffettas paskatino investuotojus sutelkti dėmesį į ilgalaikę perspektyvą, yra ką pasakyti apie pirkimo ar pardavimo planavimą, atsižvelgiant į galimą artimiausio laikotarpio katalizatorių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Mąstyk kaip Warrenas Buffettas“ .)
Pavyzdžiui, ilgalaikis investuotojas, 2005 m. Pradžioje nusipirkęs „ General Motors“ (NYSE: GM) akcijas, nes akcijos atrodė „pigios“, pamatė, kad investicija per metus praranda 50% savo vertės. Jei tas pats investuotojas būtų atkreipęs dėmesį į trumpalaikę riziką, susijusią su augančiomis degalų kainomis, ir laukdamas, kol atsargos nusipirks 2006 m. Pavasarį, prieš pirkdamas, jis arba ji iki Kalėdų būtų investavę apie 30%.
Investuokite į tolimas keliones, tačiau apsvarstykite galimybę, kad tam tikri įvykiai gali turėti teigiamos ar neigiamos įtakos jūsų investicijai; naudokite šią informaciją, kad įvertintumėte kada pirkti.
Patarimas Nr. 3: turėkite atsarginę padėtį
Investuotojai visada turėtų turėti omenyje atsarginę poziciją, nesvarbu, ar tai protinio sustabdymo nuostolių nustatymas 10% ar 15% mažesne kaina už jų pirkinį, ar nustatant apsidraudimo sandorį, kurį ateityje galima naudoti atsižvelgiant į tam tikrą poziciją. Tai nereiškia, kad jums reikia veikti pagal šias mintis, bet jūs turite nustatyti šias atsargines pozicijas, jei jų prireiks.
Pvz., Jei tikimasi, kad degalų kainos kils, o jūs turėjote atsargas automobilių kompanijoje, galbūt norėsite pagalvoti apie rizikos sumažinimą įsigydami vietinės naftos kompanijos akcijas. Arba, jei buvo tikimasi, kad sumažės vietinių vartotojų išlaidos, galbūt norėsite apsikeisti savo akcijų JAV įsikūrusio greito maisto grandinėje akcijomis įmonėje, kuri didžiąją dalį savo pajamų gauna iš užsienio rinkų. Vėlgi, esmė yra visada turėti išeitį iš pozicijos arba būdą sumažinti savo riziką. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite Praktinės ir prieinamos apsidraudimo strategijos .)
Patarimas Nr.4: Hone kokybiniai įgūdžiai
Sėkmingiausi investuotojai uždirba savo pinigus ne tik gąsdindami metinėse ataskaitose esančiais skaičiais, bet darydami išvadą ir spręsdami dalykus iš pranešimų spaudai, vadovybės viešų komentarų ir kitos akcininkų korespondencijos.
Pavyzdžiui, 2002 m. Pradžioje „ Ciena Corp“ („Nasdaq: CIEN“) generalinis direktorius Gary'as Smithas, kalbėdamas apie telekomunikacijų bendrovių aplinką investuotojų konferencijos metu, pakartotinai vartojo žodį „sudėtinga“. Nepaisant kitaip malonių Smitho komentarų, tiems, kurie sugebėjo suprasti jo dažną būdvardį ir jo balso toną, kai jis vartojo žodį, pavyko išvengti beveik 50% akcijų išpardavimo, įvykusio per kelis mėnesius po skambinti. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite konferencijų pokalbių pagrindus .)
Panašiai kaip ir tie, kurie sugebėjo įsisąmoninti ir įvertinti teigiamus Bobo Nardelli atsistatydinimo iš namų depo (NYSE: HD) 2007 m. Pradžioje aspektus arba Philipo Purcelli atsistatydinimą iš Morgano Stanley (NYSE: MS) 2005 m. pagamino mėtų. Vėlgi, idėja yra vaidinti detektyvą ir norėti daryti prielaidas, pagrįstas tam tikrais savitiksliais ar kitais veiksniais, kurie nėra dažnai analizuojami Volstryto tyrimų ataskaitose arba randami vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) padaliniuose.
Patarimas Nr.5: žinokite, kada maudytis atoslūgiu
Kaip parodė „dotcom“ burbulas, kartais verta atsisakyti vyraujančios tendencijos. Tačiau daugeliu atvejų paprastas investuotojas nebūtinai turėtų plaukti prieš bangą. Kitaip tariant, jei atsargų mažėja, prieš įšokdami, dažnai geriau palaukti, kol jos pasiskirstys arba nusipirkti slėgį.
Kaip įrodymą, kad kantrybė atsiperka, apsvarstykite, kas nutiko tokioms įmonėms kaip CMGI (Nasdaq: CMGI) ir JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Vos prieš kelerius metus nemažai kontrarininkų ir medžiotojų bandė užkirsti kelią šių atsargų mažėjimo tendencijai, teigdami, kad tai „pirkimas“, nepaisant daugybės žmonių, pardavinėjančių šias atsargas, ir jų kritęs kritimas nuo 100 USD iki pavieniai skaitmenys. Faktas yra tas, kad tik tie, kurie kantriai laukė, kol šios atsargos pagaliau sumažės, uždirbo pinigus.
Daugelyje atvejų mums buvo liepta „mąstyti už dėžutės“ arba „eiti prieš grūdus“, todėl kai kuriems investuotojams buvo sunku suvokti bandos laikymąsi. Tam tikra prasme tai prieštarauja ir žmogaus prigimčiai, nes jei pamatome, kad atsargos išpūstos, norime išeiti, kol jos dar labiau sumažės, net jei tai nėra mūsų interesai.
Norėdami išvengti šio instinkto pirkti, kai visi kiti parduoda, arba parduoti, kai visi kiti perka, investuotojas turi sutelkti dėmesį į tai, kad bet kuriuo metu akcijų rinkoje yra daugybė galimybių. Investuotojai taip pat turėtų nepamiršti, kad naujausia istorija rodo, kad šuolis priešais minią dažniausiai yra pralošimo priežastis.
Taigi, kaip jūs suprantate, eiti su minia ar ne? Trumpas atsakymas: atlikite namų darbus ir patvirtinkite bandos vietą. Gal reikėtų apsižvalgyti ir išsiaiškinti, ar yra priežastis, kodėl bendrovės akcijos yra tokios pranašesnės rinkoje. Dažniausiai akcijų kainos nuosmukį tikriausiai pateisina esminė esminė priežastis. (Norėdami daugiau sužinoti, žiūrėkite akcijų rinkimo strategijas: pagrindinė analizė .)
Patarimas Nr.6: pasinaudokite galimybe
Svarbu kantrybė ir nuodugni analizė, tačiau atlikę analizės procesą, atlikite tai! Neveiklumas ar paralyžius yra toks pat mirtinas, kaip ir skubant. Tiesiog pagalvokite apie žmones, kurie vis dar spjaudosi, kad praleistų meteorologinį pakilimą tokiose įmonėse kaip „ Microsoft“ (Nasdaq: MSFT) ar „ Google“ (Nasdaq: GOOG).
Įsitikinkite, kad žibintuose nesielgiate kaip elnias: laikykitės formalaus tyrimo proceso. Kitaip tariant, prieš pirkdami nuspręskite peržiūrėti visus finansus, palyginti kompaniją su konkurentais ir perskaityti įmonės „Wall Street“ tyrimus. Tada, kai namų darbų procesas bus baigtas ir turėsite atsarginį planą, įsipareigokite imtis veiksmų.
Apatinė eilutė
Tai padeda būti „skaičiaus asmeniu“, tačiau daug didesnę vertę turi investuotojo sugebėjimas ekstrapoliuoti idėjas, daryti išvadą iš akcininkų komunikacijos ir valdyti savo emocijas.