Rūgščių ir testų santykio apibrėžimas
Rūgšties ir testo santykis naudoja įmonės balanso duomenis kaip rodiklį, ar įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto trumpalaikiams įsipareigojimams padengti. Ši metrika tam tikrose situacijose yra naudingesnė nei dabartinis koeficientas, dar vadinamas apyvartinių lėšų koeficientu, nes jis nepaiso tokio turto kaip atsargos, kurį gali būti sunku greitai likviduoti. Rūgšties ir bandymo santykis taip pat žinomas kaip greitasis santykis.
Rūgščių ir bandymo santykio formulė
Rūgščių testas = grynieji pinigai + apyvartiniai vertybiniai popieriai + ilgalaikiai įsipareigojimai: A / R = gautinos sumos \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {rūgščių testas} = \ frac {\ tekstas {pinigai} + \ tekstas {apyvartiniai vertybiniai popieriai} + \ tekstas {A / R}} {\ text {Dabartiniai įsipareigojimai}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {A / R} = \ text {Gautinos sąskaitos} \\ \ pabaiga {suderinta} Rūgštis Testas = Trumpalaikiai įsipareigojimai Pinigai + Apyvartiniai vertybiniai popieriai + A / R, kur: A / R = Gautinos sąskaitos
2:02Kas yra greitasis santykis?
Kaip apskaičiuoti rūgšties ir bandymo santykį
Rūgšties ir bandymo santykio skaitiklį galima apibrėžti įvairiais būdais, tačiau pagrindinis dalykas turėtų būti realistiškas įmonės likvidaus turto vaizdas. Neabejotinai turėtų būti įtraukti pinigai ir pinigų ekvivalentai, taip pat trumpalaikės investicijos, tokios kaip apyvartiniai vertybiniai popieriai.
Gautinos sumos paprastai įtraukiamos, tačiau tai nėra tinkama visoms pramonės šakoms. Pvz., Statybų pramonėje gautinų sumų susigrąžinimas gali užtrukti daug daugiau laiko nei įprasta kitose pramonės šakose, taigi, jei tai būtų finansinė padėtis, įmonės finansinė padėtis atrodytų daug saugesnė, nei yra iš tikrųjų.
Kitas būdas skaičiuoti skaitiklį yra paimti visą trumpalaikį turtą ir atimti nelikvidų turtą. Svarbiausia, kad atsargos turėtų būti atimtos, turint omenyje, kad tai mažmeninės prekybos įmonėms paveiks neigiamą įspūdį dėl jų turimų atsargų kiekio. Kiti elementai, kurie balanse parodomi kaip turtas, turėtų būti atimti, jei jie negali būti naudojami trumpalaikiam įsipareigojimų padengimui, pavyzdžiui, avansai tiekėjams, išankstiniai apmokėjimai ir atidėtojo mokesčio turtas.
Santykio vardiklį turėtų sudaryti visi trumpalaikiai įsipareigojimai, tai yra skolos ir įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus. Svarbu pažymėti, kad laikas neįskaičiuojamas į rūgščių ir bandymo santykį. Jei įmonės mokėtinos sumos yra beveik mokėtinos, tačiau jos gautinos sumos neatsiras ištisus mėnesius, ta įmonė gali atsidurti daug niūresnėje vietoje, nei rodo jos santykis. Gali būti ir atvirkščiai.
Ką jums sako rūgščių ir testų santykis?
Bendrovės, kurių rūgščių ir testų santykis yra mažesnis nei 1, neturi pakankamai likvidžiojo turto, kad galėtų sumokėti dabartinius įsipareigojimus, todėl su jais turėtų būti elgiamasi atsargiai. Jei rūgščių ir testų santykis yra daug mažesnis nei dabartinis santykis, tai reiškia, kad trumpalaikis įmonės turtas labai priklauso nuo atsargų.
Tačiau tai nėra blogas ženklas visais atvejais, nes kai kurie verslo modeliai iš esmės priklauso nuo atsargų. Pavyzdžiui, mažmeninės prekybos parduotuvėse rūgščių ir testų santykis gali būti labai mažas, nebūtinai keliant pavojų.
Tris mėnesius iki 2018 m. Spalio 31 d. „Wal-Mart Stores Inc.“ rūgščių ir testo santykis buvo 0, 81, o „Target Corp.“ - 0, 83. Tokiais atvejais reikėtų atsižvelgti į kitus rodiklius, tokius kaip atsargų apyvarta. Priimtinas rūgščių ir testų santykio diapazonas įvairiose pramonės šakose skirsis, ir jūs pastebėsite, kad palyginimai yra prasmingiausi analizuojant panašių pramonės šakų įmones kaip ir viena kitos.
Daugelyje pramonės šakų rūgščių ir testų santykis turėtų būti didesnis nei 1. Kita vertus, labai didelis santykis ne visada yra geras. Tai galėtų reikšti, kad grynieji pinigai susikaupė ir yra nenaudojami, užuot juos investavę, grąžinę akcininkams ar kitaip naudodami.
Kai kurios technologijų įmonės generuoja didelius grynųjų pinigų srautus ir atitinkamai turi 7 ar 8. rūgšties lygio testus. Nors tai tikrai yra geriau nei alternatyva, šios bendrovės kritikavo aktyvius investuotojus, kurie norėtų, kad akcininkai gautų dalį pelno.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rūgšties testas arba greitasis koeficientas palygina trumpiausią įmonės turtą su trumpalaikiais įsipareigojimais, kad sužinotų, ar įmonė turi pakankamai grynųjų pinigų savo tiesioginiams įsipareigojimams, tokiems kaip trumpalaikė skola, sumokėti.
- Rūgščių ir testų santykis neatsižvelgia į trumpalaikį turtą, kurį sunku greitai likviduoti, pavyzdžiui, atsargas.
- Rūgšties ir testo santykis gali nepateikti patikimo įmonės finansinės būklės vaizdo, jei įmonė turi gautinų sumų, kurių susigrąžinimas užtrunka ilgiau nei įprasta, arba mokėtinus trumpalaikius įsipareigojimus, tačiau nereikia nedelsiant sumokėti.
Rūgšties ir bandymo santykio naudojimo pavyzdys
Bendrovės rūgščių ir testų santykis gali būti apskaičiuojamas pagal jos balansą. Žemiau yra sutrumpinta „Apple Inc.“ 2018 m. Rugsėjo 29 d. Balanso versija, kurioje pateikiami bendrovės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų komponentai (visi skaičiai milijonais dolerių):
| „Apple, Inc.“ balansas 2018 m. Rugsėjo 29 d | |
|---|---|
| Pinigai ir pinigų ekvivalentai | 25 913 USD |
| Trumpalaikiai apyvartiniai vertybiniai popieriai | 40, 388 |
| Gautinos sumos | 23190 |
| Atsargos | 3956 |
| Pardavėjo ne prekybos gautinos sumos | 25, 809 |
| Kitas trumpalaikis turtas | 12, 087 |
| Visas trumpalaikis turtas | 131 399 USD |
| Mokėtinos sumos | 55 888 USD |
| Ilgalaikė skola | 93 735 |
| Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų | 115 929 USD |
Norėdami gauti bendrovės likvidų trumpalaikį turtą, pridėkite grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus, trumpalaikius antrinės apyvartos vertybinius popierius, gautinas sumas ir pardavėjo ne prekybos gautinas sumas. Tada padalinkite dabartinį likvidų trumpalaikį turtą iš visų trumpalaikių įsipareigojimų, kad apskaičiuotumėte rūgščių ir testo santykį. Skaičiavimas atrodytų taip:
„Apple“ ATR = $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 $ 115, 929Apple ATR = $ 0, 99 kur: ATR = Rūgšties ir bandymo santykis \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {Apple's ATR} = \ frac {\ $ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809} { \ $ 115, 929} \\ & \ fantomas {\ text {Apple's ATR}} = \ $ 0.99 \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {ATR} = \ text {Rūgšties ir testo santykis} \\ \ pabaiga { suderinta} „Apple“ ATR = 115 929 USD 25 913 + 40 388 + 23 190 + 25 809 „Apple“ ATR = 0, 99 USD bet kur: ATR = rūgšties ir testo santykis
Ne visi šį santykį apskaičiuoja vienodai. Nėra vieno, greito ir greito metodo įmonės rūgščių ir testų santykiui nustatyti, tačiau svarbu suprasti, kaip duomenų teikėjai daro savo išvadas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kaip apskaičiuojamas rūgščių ir testų santykis?“)
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.