Štai kiek uždirba investicinių fondų valdytojai

Dideli investicinių fondų valdytojų atlyginimai dažniausiai yra spėliojami, o ne pateikiami. Skaidrumo stoka šiais klausimais buvo viena iš motyvų, susijusių su 2011 m. Protestais prieš finansų sektorių ir Volstrytą JAV. „Viskas susitvarkė su aukščiausio lygio darbo užmokesčio skalės gale“, - įkūrėjas ir vyriausiasis investicijų vadovas „Montgomery“ yra vienas iš nedaugelio investicinių fondų valdytojų, kurie kada nors atskleidė savo atlyginimą - 2011 m. tai buvo 626 639 USD. Jis vėlai jo neišleido viešai, nors yra įrašęs, kad sako namo pasiima tik septynis kartus mažiausiai uždirbančio darbuotojo pajamas.

Skandinavijos fondo prospektas dar labiau patvirtina suvoktą skaidrumo trūkumą. Šiuose ilguose dokumentuose nėra paprastos kalbos, kuria būtų galima tiesiogiai nurodyti sumas, išmokėtas fondų valdytojams už jų konsultavimo paslaugas. Papildomos informacijos pareiškimas pateikia investuotojams ir visuomenei išsamiausią informaciją, nors vis dar tai nėra daug. Fondo valdytojų apsauga nėra viešai skelbiama, tačiau tai neatsižvelgia į menką kalbą, naudojamą bendrame pranešime apie atlyginimus.

Kaip atsiskaito investicinio fondo valdytojas

Investicinio fondo valdytojo pajamų struktūra paprastai yra atlyginimas ir premija už pasiekimus. 2018 m. Vasario mėn. Atliktas 4500 savitarpio pagalbos fondų tyrimas, paskelbtas „ Finansų žurnale“, parodė, kad 75% investicinių fondų konsultantų aiškiai gauna kompensaciją už fondo veiklą, o ši kompensavimo struktūra labiau paplitusi didesniems fondams. Buvo žinoma, kad aukščiausi šios srities fondų valdytojai uždirba nuo 10 iki 25 milijonų dolerių per metus mainais už pavyzdžių akcijų rinkimo įgūdžius. Fondo valdytojai gauna papildomų pajamų, atsižvelgiant į visą valdomą turtą.

Nuo 2018 m. Spalio mėn. Salary.com pranešė, kad portfelio valdytojo metinis bazinis atlyginimas svyruoja nuo 65 589 USD (asmeniui, turinčiam mažiau nei dvejų metų patirtį) iki 135 153 USD (už vieną vyresniame lygyje). Vis dėlto labiau tikėtina, kad ne, bet dauguma fondo valdytojo pajamų yra gaunamos iš premijų, o ne iš jo bazinio atlyginimo.

Vidutinės fondo valdytojų metinės pajamos taip pat skiriasi priklausomai nuo finansų įstaigos tipo. „Russell Reynolds Associates“ atlikta apklausa atskleidė, kad bankų fondų valdytojai vidutiniškai uždirba 140 000 USD, o draudimo bendrovių investicinių fondų valdytojai - 175 000 USD. Tarpininkavimo įmonių fondų valdytojai uždirba 222 000 USD, o investicinių fondų bendrovių investicinių fondų valdytojai vidutiniškai uždirba 436 500 USD.

Žvaigždžių atlikėjai

Will Danoff valdo „Fidelity Contrafund“ (FCNTX) - didžiausią aktyviai valdomą akcijų investicinį fondą JAV, kurio portfelio vertė nuo 2018 m. Rugsėjo mėn. Siekia 135 milijardus dolerių. „Fidelity Contrafund“ veiklos rezultatai yra išskirtiniai, palyginti su kitais fondais, nes jis pralenkė standartą. & Poor 500 indeksas keletą kartų. Norint būti pagrindinio fondo valdytoju, reikia neįprastai griežtų deramo patikrinimo pastangų iš Danoffo, kuris per metus bendrauja su daugiau nei 1000 kompanijų, kad pasirinktų portfelį, palaikantį fondo sėkmę. Didelė jo laiko dalis praleidžiama tiriant dabartinius fondus. Jis yra fondo valdytojas nuo 1990 m. Rugsėjo mėn.

Dabartiniame prospekte valdymo mokestis nurodomas kaip 0, 60%. Tai reiškia, kad kai investuotojas perka 10 000 USD fondo akcijų, 60 USD išmokama „Danoff“ ir kitų investavimo patarėjų kompensacijai. Papildomos informacijos fondo prospekte teigiama, kad „Danoff“ kompensacija apima metinę bazinę algą, premiją ir nuosavybės vertybiniais popieriais pagrįstą kompensaciją. Kompensacijų struktūros ypatumai kiekviename fonde gali labai skirtis, kad būtų dar labiau ribojamas pajamų duomenų skaidrumas. Investicinių fondų valdytojai dažnai sudaro 1% viso valdomo turto. Tai reiškia, kad „Danoff“ metinė kompensacija yra gerokai didesnė nei vidutiniškai 436 500 USD, o ji yra gerokai didesnė nei 10 milijonų USD, tačiau „Fidelity“ neduoda naudos iš investuotojų, JAV vyriausybės ar kitų „Fidelity“ fondų valdytojų, žinančių konkretų skaičių.

Plečiasi profesija?

Nors investicinių fondų valdytojai kasmet uždirba mažiau nei rizikos draudimo fondų valdytojai (aukščiausi rizikos draudimo fondų valdytojai pranešė, kad iš milžiniško valdymo ir premijų uždirba milijardus per metus), investicinių fondų valdymas paprastai yra stabilesnė karjera. Tikimybė būti atleistam dėl struktūrinių įmonės pokyčių ar prasto fondo veiklos yra mažesnė, palyginti su savitarpio fondo valdymu. Tačiau tai nereiškia, kad būti didelio investicinio fondo valdytoju JAV yra lengvas darbas; šis darbas susijęs su dideliu spaudimu ir yra labai reiklus, o fondų valdytojai greitai pasitraukia iš pramonės sektoriaus dėl prastų ankstesnių valdomų fondų veiklos rezultatų.

Investicijos į Amerikos investicinius fondus nuo 2008 m. Finansinės krizės vėl išaugo. Galbūt daugiau, nei būtų galima manyti, remiantis katastrofiškais investicinių fondų padariniais Amerikos ekonomikai ir individualių pensijų portfeliais. Institucijų ir vartotojų mažmeninės investicijos į finansines priemones daro perspektyvesnį naujų investicinių fondų, kuriuos valdys bankai, draudimo bendrovės, investicinių fondų bendrovės ir maklerio įmonės, potencialą. Visos šios firmos nori pasamdyti kompetentingus asmenis, kad jie pasirinktų akcijas, kurios sėkmingai viršija indeksus - tai vis didesnis iššūkis, atsižvelgiant į konkurencijos žmonių vadovus, susiduriančius su robo patarėjais ir pasyviai valdomomis fondais, atspindinčiais tuos indeksus, už daug mažesnius mokesčius.

Nors investicinių fondų bendrovės gali būti pačios išrankiausios rinkdamiesi kandidatus į būsimus portfelio valdytojus, draudimo bendrovės, bankai ir maklerio įmonės siūlo daugiau laisvės ankstesnės darbo istorijos ir švietimo įstaigos pasirinkimo atžvilgiu. Finansinių paslaugų pramonė pasirenka gana trumpalaikį talentų šioms pareigoms rinkti modelį, nes naujiems vadovams suteikiama vienerių ar trejų metų galimybė vystyti fondų veiklos rezultatus, prieš jiems pasiūlant galimybę valdyti. Mėgstamiausi Will Danoff ir kiti ilgamečiai fondų valdytojai išlaikė savo pozicijas pakartotinai gerai atlikdami savo pareigas.