Aktyvus investavimas
Aktyvus investavimas reiškia investavimo strategiją, apimančią investuotojo nuolatinę pirkimo ir pardavimo veiklą. Aktyvūs investuotojai perka investicijas ir nuolat stebi savo veiklą, siekdami išnaudoti pelningas sąlygas.
Sumažinti aktyvų investavimą
Aktyvus investavimas yra labai svarbus. Skirtingai nei pasyvūs investuotojai, kurie investuoja į akcijas, kai tiki jos ilgalaikio padidėjimo galimybėmis, aktyvūs investuotojai paprastai peržiūri savo akcijų kainų pokyčius daug kartų per dieną. Paprastai aktyvūs investuotojai siekia trumpalaikio pelno. Išmanieji beta biržoje parduodami fondai yra ekonomiškai efektyvus būdas investuoti į aktyvų investavimą, apsvarstant alternatyvius veiksnius, o ne tiesiog stebint lyginamąjį indeksą, pvz., Pasirenkant portfelį pagal įmonės pajamas ar taikant kitą esminį požiūrį.
Aktyvaus investavimo privalumai
- Rizikos valdymas: Aktyvus investavimas leidžia pinigų valdytojams koreguoti investuotojų portfelius, kad jie atitiktų vyraujančias rinkos sąlygas. Pavyzdžiui, per 2008 m. Finansinę krizę investicijų valdytojai galėjo pakoreguoti finansų sektoriaus portfelio riziką, kad sumažintų savo klientų riziką rinkoje.
- Trumpalaikės galimybės: norėdami pasinaudoti trumpalaikės prekybos galimybėmis, investuotojai gali naudoti aktyvųjį investavimą. Prekybininkai gali naudoti svyruojančios prekybos strategijas norėdami prekiauti rinkos svyruojamaisiais elementais arba pasinaudoti pagreičiu. Pozicijos sūpynių sandoriuose paprastai būna nuo dviejų iki šešių dienų, tačiau gali trukti net dvi savaites. Akcijų kainos didžiąją laiko dalį svyruoja, o tai sukuria daug trumpalaikių prekybos galimybių.
- Rezultatai: Aktyvus investavimas leidžia pinigų tvarkytojams patenkinti specifinius klientų poreikius, pavyzdžiui, teikti diversifikaciją, gauti išėjimo į pensiją ar tikslingai grąžinti investicijas. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondo valdytojas gali naudoti aktyvią ilgą / trumpą strategiją, siekdamas gauti absoliučią grąžą, kurios negalima palyginti su etalonu ar kita priemone.
Aktyvaus investavimo apribojimai
- Kaina: Aktyvus investavimas gali brangiai kainuoti dėl daugybės operacijų. Jei investuotojas nuolat perka ir parduoda akcijas, komisiniai gali smarkiai paveikti bendrą investicijų grąžą. Investuotojai, investuojantys pas aktyvų investicijų valdytoją, pavyzdžiui, rizikos draudimo fondą, paprastai turi mokėti valdymo mokestį, nepriklausomai nuo to, kaip sėkmingai fondas dirba. Aktyvaus valdymo mokesčiai gali būti nuo 0, 10% iki daugiau nei 2% valdomo turto (AUM). Aktyvieji pinigų tvarkytojai taip pat gali imti mokesčio už rezultatus nuo 10% iki 20% nuo jų gaunamo pelno.
- Minimalios investicijų sumos: Aktyvūs fondai potencialiems investuotojams dažnai nustato minimalias investavimo ribas. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondas gali pareikalauti naujų investuotojų, kad pradinė investicija būtų 250 000 USD.