Metinė procentinė norma - APR
Metinė procentinė norma (APR) yra metinė norma, imama už skolinimąsi arba uždirbtą per investiciją. GAV yra išreiškiamas procentine išraiška, atspindinčia realias metines lėšų sąnaudas paskolos laikotarpiu. Į tai įeina visi mokesčiai ar papildomos išlaidos, susijusios su operacija, tačiau neatsižvelgiama į sudėtį.
Kadangi paskolos ar kredito sutartys gali skirtis atsižvelgiant į palūkanų normos struktūrą, įmokas už sandorius, delspinigius ir kitus veiksnius, standartizuotas skaičiavimas, pavyzdžiui, APR, suteikia paskolos gavėjams apatinį eilutės numerį, kurį jie gali lengvai palyginti su kitų skolintojų nustatytomis palūkanų normomis.
1:34Metinė procentinė norma (APR)
APR formulė ir skaičiavimas
APR = ((mokesčiai + palūkanų procentinė išraiška) × 365) × 100 kur: palūkanos = visos palūkanos, sumokėtos per visą paskolos galiojimo laikąPrincipal = paskolos suman = paskolos laikotarpio dienų skaičius \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {APR} = \ liko ( \ kairė (\ frac {\ frac {\ text {Fee}} + \ text {Interest}} {\ text {Principal}}} {n} \ dešinė) \ kartų 365 \ dešinė) \ kartų 100 \\ & \ textbf { kur:} \\ & \ tekstas {Palūkanos} = \ tekstas {Visos paskolos metu sumokėtos palūkanos} \\ & \ tekstas {Pagrindinė} = \ tekstas {Paskolos suma} \\ & n = \ tekstas {Dienų skaičius paskolos terminas} \\ \ pabaiga {suderinta} APR = ((nPrincipalFees + palūkanos) × 365) × 100 kur: palūkanos = visos palūkanos, sumokėtos per visą paskolos laikąPrincipal = paskolos suman = dienų skaičius paskolos terminu
APR dažniausiai išreiškiama palūkanų norma (%). Metinė procentinė norma (APR) yra priemonė, kuria bandoma apskaičiuoti, kokią pagrindinės sumos dalį sumokėsite per laikotarpį (šiuo atveju metus), imant kiekvieną mokestį nuo mėnesinių mokėjimų paskolos metu, išankstinių mokesčių ir kt. į sąskaitą.
APR yra metinė palūkanų norma, kuri mokama už investiciją, neatsižvelgiant į palūkanų sumą tais metais. APR apskaičiuojama padauginus periodinę palūkanų normą iš laikotarpių skaičiaus tais metais, kuriais taikoma periodinė norma. Tai nenurodo, kiek kartų norma taikoma likučiui.
- Metinė procentinė norma (APR) yra metinė norma, imama už skolinimąsi arba uždirbtą per investiciją.
- APR neatsižvelgiama į sudėtį, o metinis procentinis pajamingumas (APY) tai daro.
- Kredito gavėjai, palygindami kredito korteles ar hipotekos normas, dažnai matuoja APR duomenis. APR įtraukiami visi išankstiniai mokesčiai ir rinkliavos.
Ką jums sako balandis
Kredito kortelių kompanijos ir paskolų išdavėjai privalo pagal įstatymą nustatyti GPL pagal įstatymą, kad būtų lengviau aiškiai suprasti jų susitarimams taikomas faktines normas. Kreditinių kortelių įmonėms leidžiama kas mėnesį reklamuoti palūkanų normas, tačiau prieš pasirašant bet kokią sutartį jos taip pat privalo aiškiai nurodyti APR klientams. Pvz., Kreditinė kortelė gali imti 1% per mėnesį, o APR yra 1% x 12 mėnesių arba 12%.
Paskolos siūlomos su fiksuota arba kintama kredito palūkanų norma. Pastovios MN paskolos palūkanų norma garantuojama, kad paskolos ar kredito galimybės galiojimo metu nesikeis. Kintamos GPL paskolos palūkanų norma gali keistis bet kuriuo metu.
MN palyginti su nominalia palūkanų norma
Palūkanų norma arba nominalioji palūkanų norma yra susijusi tik su paskolos palūkanomis ir neatsižvelgiama į kitas išlaidas. APR, priešingai, yra nominaliosios palūkanų normos ir visų kitų išlaidų ar mokesčių, susijusių su paskolos pirkimu, derinys. Todėl GPL paprastai būna didesnė nei paskolos nominalioji palūkanų norma.
Pvz., Jei svarstote hipoteką už 200 000 USD su 6% palūkanų norma, metinės palūkanų išlaidos būtų 12 000 USD arba mėnesinė 1000 USD įmoka. Tačiau tarkime, kad įsigydami būstą taip pat reikia sumokėti 5000 USD paskolos, hipotekos draudimo ir paskolos inicijavimo mokesčių.
Norint nustatyti jūsų hipotekos paskolos MN, šie mokesčiai pridedami prie pradinės paskolos sumos, kad būtų sukurta nauja 205 000 USD paskolos suma. Tada 6% palūkanų norma naudojama apskaičiuojant naują 12 300 USD metinę išmoką. Padalinkite metinę 12 300 USD sumą iš pradinės 200 000 USD paskolos sumos, kad gautumėte 6, 15% GPL.
Federaliniame paskolų teikimo įstatyme reikalaujama, kad kiekvienoje vartojimo paskolos sutartyje būtų nurodytas GPL kartu su nominalia palūkanų norma. Skolininkus labiausiai klaidina scenarijus, kai du skolintojai siūlo tą pačią nominalią palūkanų normą ir mėnesines įmokas, bet skirtingus BNP. Tokiu atveju skolintojas, kurio mažesnė APR reikalauja mažesnio išankstinio mokesčio ir siūlo geresnį pasiūlymą.
MN palyginti su metiniu procentiniu pajamingumu
APR atsižvelgiama tik į paprastus interesus. Priešingai, metiniame procentiniame pelne (APY), dar vadinamame faktine metine norma (EAR), atsižvelgiama į sudėtines palūkanas. Dėl to APY paprastai yra didesnis nei tos pačios paskolos GPL. Kuo didesnė palūkanų norma, ir kuo mažesnė suma, tuo sudėtingesni laikotarpiai, tuo didesnis skirtumas tarp APR ir APY.
Įsivaizduokite, kad paskolos GPL yra 12%, o paskolos sudedamosios dalys - kartą per mėnesį. Jei asmuo pasiskolino 10 000 USD, jo palūkanos vienam mėnesiui yra 1% jo likučio arba 100 USD. Tai iš tikrųjų padidina jo likutį iki 10000 USD. Kitą mėnesį nuo šios sumos skaičiuojamos 1% palūkanos, o palūkanų mokėjimas yra 101 USD, šiek tiek didesnis nei buvo praėjusį mėnesį. Jei sukaupsite tą metų balansą, jūsų faktinė palūkanų norma taps 12, 68%. Į APY įeina šie nedideli palūkanų išlaidų pokyčiai, susidarantys dėl sudėties sudarymo, o APR - ne.
Arba pasakykite, kad lyginate investiciją, kuri moka 5% per metus, su investicija, kuri moka 5% per mėnesį. Pirmajam APY yra lygus 5%, toks pat kaip ir APR. Bet antrą kartą APY IS yra 5, 12%, atspindint mėnesio sudėtį.
Patarėjo įžvalga
Dannas Ryanas, CFP®
„Sincerus Advisory“, Niujorkas, Niujorkas
Kylant palūkanų normai, skirtumas tarp APR ir APY padidėja. Be to, kad skirtumas tarp dviejų didėja, kai palūkanų normos yra didesnės, sudėtingesnis laikotarpis taip pat tampa reikšmingesnis. Taigi paskolos, kurios dažniau sudaromos, yra mažiau patrauklios. Pavyzdžiui, kai kurios papildomos paskolos tarpininkavimo sąskaitose gali sudedami taip dažnai, kaip kasdien.
Palyginti APR ne visada yra taip paprasta, kaip palyginti obuolius su obuoliais, todėl paprastai verta skirti laiko APY skaičiavimui ir apsvarstyti visas išlaidas.
APR palyginti su dienos periodine norma
Dienos periodinė norma yra palūkanų norma, taikoma kiekvieną dieną už paskolos likutį. Tai yra balandis, padalytas iš 365, dienų skaičiaus per metus. Panašiai mėnesinis periodinis tarifas yra APR, padalytas iš 12. Kreditoriams ir kreditinių kortelių teikėjams leidžiama atstovauti APR kas mėnesį, jei visas 12 mėnesių APR yra nurodytas kur nors prieš pasirašant sutartį.
Kintančios apibrėžtys
Atsižvelgiant į skirtingus BNP tipus ir jų painiavos galimybes, gali būti nenuostabu, kad svarstant tokio tipo palūkanas apskaičiuojami keli teisiniai apibrėžimai. Pavyzdžiui, efektyvi metinė procentinė norma gali būti apskaičiuojama įvairiais būdais, įskaitant pridedant inicijavimo mokesčius prie mokėtino balanso ir prieš apskaičiuojant sudėtines palūkanas arba sudedant palūkanų normą kiekvienais metais, išskyrus mokesčius, arba amortizuojant inicijavimo mokesčius kaip trumpalaikė paskola.
JAV APR paprastai pateikiama kaip periodinė palūkanų norma, padauginta iš sudėtinių laikotarpių skaičiaus per metus. Pagal 1968 m. Įsigalėjusį skolinimo įstatymą APR ataskaitos buvo keičiamos per 1970-uosius.
Tačiau spraga akte leido kai kuriems nesąžiningiems automobilių gamintojams ir kitiems sumažinti „finansinį mokestį“, kad būtų pateiktas mažesnis GPL, nei būtų realu tikėtis klientams. „Skolinimo aktui“ buvo sunku išspręsti šias problemas ir nuo to laiko „nulinio procento MN“ paskolos automobiliams buvo klaidinantis reiškinys. Tačiau bėgant metams aktas buvo perduotas kitoms administracijoms, kur jis gali būti peržiūrėtas ir atnaujinamas.
APR apibrėžimai ne JAV gali būti gana skirtingi. Pavyzdžiui, Europos Sąjunga (ES), apibrėždama šią sąvoką, daugiausia dėmesio skiria vartotojų teisėms ir finansiniam skaidrumui. Visoms ES valstybėms narėms buvo nustatytas bendras palūkanų normos apskaičiavimo metodas, nors atskiros šalys turi tam tikrą laisvę nustatyti tikslias situacijas, kuriomis ši formulė turi būti taikoma aukščiau ir už ES numatytų atvejų.
Kaip balandis gali klaidinti
Kaip parodyta aukščiau, APR gali būti klaidinantis faktinių išlaidų rodiklis. Kai kurie ekspertai mano, kad GPL yra geriausia naudoti norint palyginti ilgalaikes paskolas. Net tuo atveju, kai trumpesnės trukmės skolos, tokios kaip septynerių metų vekselis, MNP faktiškai yra mažesnės už paskolos kainą. Taip yra todėl, kad APR skaičiavimuose daromi ilgalaikiai grąžinimo grafikai. Paskoloms, kurios grąžinamos greičiau arba kurių grąžinimo laikotarpiai trumpesni, mokant APR, išlaidos ir rinkliavos pasiskirsto per mažai. Vidutinis metinis uždarymo išlaidų poveikis yra daug mažesnis, kai manoma, kad šios išlaidos pasiskirstė per 30 metų, o ne nuo septynerių iki 10 metų.
APR taip pat susiduria su tam tikromis problemomis dėl reguliuojamos palūkanų normos (ARM). APR įverčiuose visada atsižvelgiama į pastovią palūkanų normą, ir nors APR atsižvelgiama į viršutines palūkanų normas, jūsų pateiktas galutinis skaičius vis dar pagrįstas fiksuotomis palūkanų normomis. Kadangi pasibaigus fiksuotų palūkanų normos laikotarpiams ARM palūkanų norma yra neaiški, APR vertinimai gali smarkiai sumažinti faktines skolinimosi išlaidas, jei ateityje padidės hipotekos normos.
Kaip kredito kortelių įmonės nustato MN
Daugelyje kreditinių kortelių yra slankiosios APR, paprastai vadinamos kintamais APR. Tai kintančios palūkanų normos, kurios kinta aukštyn ir žemyn kartu su rinka ar indeksu ar JAV pagrindine norma. Jie nustatomi paėmus šią kintamą funkciją ir pridedant prie jos banko maržą. Pavyzdžiui, jei bankas taiko 10% maržą, o pagrindinė norma yra 5%, skolininkas moka 15% palūkanų normą.
Nors jų yra nedaug, taip pat yra keletas fiksuotų palūkanų kredito kortelių. Kredito kortelėmis (skirtingai nuo kitų rūšių paskolų) fiksuotas APR iš tikrųjų reiškia, kad palūkanų norma yra fiksuota tol, kol skolintojas nusprendžia ją pakeisti. Tačiau jo negalima pakeisti be raštiško pranešimo, o patikslinimas taikomas tik paskolos pirmyn, o ne atgaline data.
Kai kuriais atvejais kreditinių kortelių įmonės siūlo skirtingus APR už įvairių rūšių mokesčius. Pavyzdžiui, kortelė gali nuskaičiuoti vieną balandį už pirkinius, kitą - už avansą grynaisiais, o trečią - už likučio pervedimą iš kitos kortelės. Panašiai bankai apmokestina didelius baudos procentus nuo balandžio mėn. Klientams, kurie vėluoja sumokėti ar pažeidė kitas kortelės turėtojo sutarties sąlygas, ir siūlo mažų įvadinių palūkanų normą, kad priviliotų naujus klientus - geriausia tiems, kurie linkę nešioti likučius savo kortelėse.
Įvadiniai APR gali turėti teigiamos įtakos asmeniniams finansams, jei jie bus atidžiai tvarkomi. 2 000 USD paskolos likutis, turintis 12% MN, kiekvieną mėnesį imamas 20 USD palūkanų mokestis. Pervedę likutį į kreditinę kortelę su įvadiniu 0% GPL 12 mėnesių laikotarpiui, galėsite panaudoti tą patį 20 USD pagrindinei sumai, išmokėdami likutį daug anksčiau.
Klausimai dėl MN
Balandžio mėn. Finansavimo arena atneša savo trūkumų ir sunkumų paketą. Lyginant obuolius su obuoliais iki mokesčių, kurie, atrodo, niekur neatsiras, APR - nors ir naudingas, nėra visiškas sprendimas.
Sunku palyginti
APR skaičiavimai gali apimti daugybę vienkartinių mokesčių. JAV reguliavimo institucijoms sunku buvo tiksliai apibrėžti, kurie iš šių mokesčių turi būti įtraukti arba neįtraukiami į APR vertinimą. Dėl to skolintojas turi nemažą galią nuspręsti, kaip apskaičiuoti GPL, taigi GPL gali skirtis priklausomai nuo to, kaip tas skolintojas nusprendžia įtraukti mokesčius ar jų neįtraukti.
Gali būti daug mokesčių, atsižvelgiant į skolinimosi tipą. Pvz., Hipotekos atveju į APR skaičiavimą gali būti įtraukti mokesčiai už įvertinimą, nuosavybės teisę, kredito ataskaitą, paraiškas, gyvybės draudimą, advokatus ir notarus, dokumentų parengimą ir dar daugiau. Taigi, norint tiksliai palyginti kelis pasiūlymus, potencialus paskolos gavėjas turi nustatyti, į kurį iš šių mokesčių yra įskaičiuoti, ir, būdamas išsamus, apskaičiuoja GPL, naudodamas nominalią palūkanų normą ir kitą informaciją apie sąnaudas.
Paliekami mokesčiai
Be mokesčių, kuriuos skolintojas gali nuspręsti apskaičiuodamas APR, yra ir kitų mokesčių, kurie sąmoningai neįtraukiami į nustatymą. APR sistemos kritikai teigia, kad dėl to APR tiksliai neatspindi visų skolinimosi išlaidų. Į šiuos neįtrauktus mokesčius gali būti įtrauktos baudos, tokios kaip delspinigiai ir kiti vienkartiniai mokesčiai, kaip minėta aukščiau.
Daugeliu atvejų tai susiję su terminijos klausimu. Kreditoriai laiko tam tikrus mokesčius pereinamojo laikotarpio išlaidomis, kurios nėra tiesiogiai susijusios su skolinimo kaštais. Tačiau daugeliui skolininkų atrodo, kad šie mokesčiai veikia panašiai kaip kiti, įtraukti į BNP skaičiavimus.
Išleidžiamos su nominalia balandžio mėn
Kaip aptarta aukščiau, dauguma kreditinių kortelių bendrovių išvardija nominalų GPL, apskaičiuotą kas mėnesį. Tai iš tikrųjų skiriasi nuo ERA. Dėl eksponentinio palūkanų pobūdžio net maži nominalios GPL ir EAR skirtumai iš tikrųjų gali turėti didelę įtaką mokėtinų palūkanų sumai, ypač per ilgą paskolą.
APR apribojimai
Kadangi aptariamas laikotarpis yra esminis komponentas apskaičiuojant APR, neįmanoma palyginti kelių laikotarpių paskolų, kurių ilgumas yra tas pats. Tačiau APR gali būti veiksminga parodant, kaip skirtingi mokėjimų grafikai gali paveikti bendras skolininko išlaidas, nors tai taip pat gali būti sunku apskaičiuoti.
APR išlaidų skaičiuotuvai paprastai nėra ypač veiksmingi apskaičiuojant efektyviąsias paskolų, kurios yra išmokėtos anksčiau, palūkanų normas. Tokiais atvejais faktinė palūkanų norma greičiausiai bus didesnė už pradinę MNL. Tokia padėtis iškyla gana dažnai, ypač hipotekos paskolų atveju. Šios paskolos dažnai nustatomos 30 metų laikotarpiui, tačiau daugelis hipotekų gavėjų arba refinansuoja savo paskolas, arba persikelia dar nepasibaigus paskolos laikotarpiui. Tokiais atvejais APR apskaičiavimą gali būti sunku įvertinti.
APR ir APY pavyzdys
Kitame pavyzdyje „XYZ Corp.“ siūlo kreditinę kortelę, už kurią mokama 0, 06273% palūkanų per dieną. Padauginkite tai iš 365, ir tai yra 22, 9% per metus, o tai yra reklamuojamas APR. Jei jūs kiekvieną dieną į savo kortelę imtumėte skirtingą 1 000 USD elementą ir lauktumėte kitos dienos po termino pabaigos (kai emitentas pradėjo imti palūkanas), kad galėtumėte pradėti mokėti, jūs būtumėte skolingi 1 000, 6273 USD už kiekvieną įsigytą daiktą.
Norėdami apskaičiuoti APY arba EAR (tipiškiausias terminas kreditinėse kortelėse), pridėkite 1 (kuris atstovauja pagrindinei sumai) ir atsižvelkite į šį skaičių atsižvelgiant į sudėtinių laikotarpių skaičių per metus; atimkite 1 iš rezultato, kad gautumėte procentą:
APY = (1 + Periodinė norma) n − 1 kur: n = Sudėtinių periodų skaičius per metus \ prasideda {suderintas} ir \ tekstas {APY} = (1 + \ tekstas {Periodic Rate}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {kur:} \\ & n = \ tekstas {Sudėtinių laikotarpių skaičius per metus} \\ \ pabaiga {suderinta} APY = (1 + periodinė norma) n − 1 kur: n = per metus sudarytų laikotarpių skaičius
Tokiu atveju jūsų APY arba EAR būtų 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ prasideda {suderinta} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ pabaiga {suderinta} ((1+ .0006273) 365) −1 = .257
Jei kreditinėje kortelėje turėsite tik likutį vieno mėnesio laikotarpiui, jums bus taikomas 22, 9% ekvivalentas metinis tarifas. Tačiau jei turite tą metų balansą, jūsų efektyvioji palūkanų norma tampa 25, 7%, skaičiuojant kiekvieną dieną.
Atsižvelgiant į tai, kad ta pati palūkanų norma gali būti naudojama APR ir skirtinga APY, yra akivaizdu, kad kreditoriai ir skolininkai pabrėžs labiau tikinčius skaičius, kad pareikštų savo bylą (1991 m. Įstatymas dėl santaupų įpareigojo, kad ir APR, ir APY būti atskleista skelbimuose, sutartyse ir susitarimuose).
Bankas reklamuos taupomosios sąskaitos APY dideliu šriftu, o jos atitinkamą APR mažesniu, atsižvelgdamas į tai, kad buvusios sąskaitos yra paviršutiniškai didesnės. Priešingai, kai bankas veikia kaip skolintojas ir bando įtikinti savo skolininkus, kad imasi mažą tarifą. Puikus šaltinis norint palyginti hipotekos APR ir APY įkainius yra hipotekos skaičiuoklė.