Metinis procentinis pajamingumas (APY)
Metinis procentinis pajamingumas (APY) yra realioji grąžos norma, uždirbta iš taupomojo indėlio ar investicijos, atsižvelgiant į sudėtinių palūkanų įtaką.
Skirtingai nuo paprastų palūkanų, sudėtinės palūkanos yra apskaičiuojamos periodiškai ir suma nedelsiant pridedama prie likučio. Kiekvienam laikotarpiui einant į priekį, sąskaitos likutis tampa šiek tiek didesnis, todėl mokamos ir palūkanos už likutį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- APY yra faktinė grąžos norma, kuri bus uždirbta per vienerius metus, jei palūkanos bus padidintos.
- Sudėtinės palūkanos periodiškai pridedamos prie visos investuotos sumos, padidinant likutį. Tai reiškia, kad kiekviena palūkanų išmoka bus didesnė, atsižvelgiant į didesnį likutį.
- Kuo dažniau susidomėjimas sudedamas, tuo geresnė grąža.
JAV bankai privalo įtraukti APR, kai reklamuoja savo palūkanines sąskaitas. Tai potencialiems klientams tiksliai nurodo, kiek pinigų uždirbs užstatas, jei jis bus deponuotas 12 mėnesių.
APY formulė ir apskaičiavimas
APY apskaičiuojamas:
Šioje APY formulėje 1 yra deponuota suma. Taigi, jei jūs įmokėtumėte 100 USD vieneriems metams su 5% palūkanomis, o jūsų indėlis būtų padidintas kas ketvirtį, metų pabaigoje jūs turėtumėte 105, 09 USD. Jei jums būtų buvę sumokėtos paprastos palūkanos, turėtumėte 105 USD.
Tai nėra per daug dramatiška. Bet jei paliktumėte tą 100 USD banke ir toliau ketverius metus kauptumėte palūkanas, turėtumėte 121, 99 USD. Paprasčiausiai susidomėjus, tai būtų buvę 120 USD.
Ką APY gali jums pasakyti
Bet kuri investicija galiausiai vertinama pagal jos grąžą, nesvarbu, ar tai indėlio sertifikatas, akcijų dalis ar vyriausybės obligacijos. Grąžos norma yra tiesiog investicijos augimo procentas per tam tikrą laikotarpį, paprastai vienerius metus.
Tačiau grąžos normas gali būti sunku palyginti skirtingoms investicijoms, jei jų skirtingas laikotarpis yra skirtingas. Galima maišyti kiekvieną dieną, o kitą - kas ketvirtį arba du kartus per metus.
Grąžos normos standartizavimas
Palyginus grąžos procentus, paprasčiausiai nurodant procentinę kiekvienų vienerių metų vertę, gaunamas netikslus rezultatas, nes neatsižvelgiama į sudėtinių palūkanų poveikį. Svarbu žinoti, kaip dažnai tai vyksta. Kuo dažniau deponuojami indėliai, tuo greičiau auga investicijos, nes kiekvieną kartą kaupiant tuo laikotarpiu uždirbtos palūkanos pridedamos prie pagrindinio likučio, o būsimos palūkanos apskaičiuojamos nuo tos didesnės pagrindinės sumos.
APY standartizuoja grąžos normą. Tai daroma nurodant realų augimo procentą, kuris bus uždirbamas iš sudėtinių palūkanų, darant prielaidą, kad pinigai bus deponuojami vienerius metus.
Todėl aukščiau pateiktame pavyzdyje 100 USD įmoka yra sąskaitoje, kuri moka 5, 09% palūkanų. Ji moka 5% per metus palūkanas, skaičiuojamas kas ketvirtį, ir tai sudaro 5, 09%.
Palyginus APY iš dviejų investicijų
Tarkime, jūs svarstote, ar investuoti į vienerių metų nulio kupono obligaciją, kuri moka 6% suėjus terminui, ar į didelio pajamingumo pinigų rinkos sąskaitą, kuri moka 0, 5% per mėnesį, skaičiuojant kiekvieną mėnesį.
Palyginti dvi investicijas pagal jų palūkanų normas neveikia, nes nekreipiama dėmesio į palūkanų sudėjimo poveikį ir tai, kaip dažnai tai įvyksta.
Iš pirmo žvilgsnio derlingumas atrodo lygus, nes 12 mėnesių padauginta iš 0, 5% yra lygi 6%. Tačiau, kai skaičiuojant APY apskaičiuojamas įsiskolinimo poveikis, pinigų rinkos investicijos iš tikrųjų duoda 6, 17%, nes (1 + .005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY palyginti su APR
APY yra panaši į metinę palūkanų normą (APR), naudojamą paskoloms. APR atspindi faktinę procentinę dalį, kurią paskolos gavėjas mokės per metus palūkanas ir mokesčius už paskolą.
APY ir APR yra standartizuotos palūkanų normos, išreikštos metine procentine norma.
Tačiau į APY lygtį neįtraukti sąskaitos mokesčiai, tik sudėti laikotarpiai. Tai yra svarbus dalykas investuotojui, kuris turi atsižvelgti į visus mokesčius, kurie bus atimti iš bendros investicijos grąžos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.