Krioklio išmoka
Kas yra krioklio išmoka?Krizinis mokėjimas yra tokia mokėjimo schema, kai pirmiausia aukštesnės pakopos kreditoriai gauna palūkanas ir pagrindines įmokas, tuo tarpu mažesnės pakopos kreditoriai gauna pagrindines išmokas po to, kai visi aukštesnio lygio kreditoriai yra grąžinti. Paprastai skolininkai šias schemas suskirsto į tokias dalis, kad pirmiausia būtų suteikiamos paskolos, kurių pagrindinė suma yra didesnė, nes jos taip pat greičiausiai yra brangiausios.
Pavyzdžiui, tokio tipo planas geriausiai tinka įmonei, grąžinančiai ne vieną paskolą. Tarkime, kad ši įmonė turi tris veiklos paskolas, kurių kiekviena turi skirtingas palūkanų normas. Bendrovė moka pagrindinę ir palūkanų sumą už brangiausią paskolą ir moka tik palūkanas už likusias dvi. Išmokėjus brangiausią paskolą, įmonė gali sumokėti visas palūkanas ir pagrindines įmokas už kitą brangesnę paskolą. Procesas tęsiasi, kol visos paskolos bus grąžintos.
Kaip veikia krioklio apmokėjimas
Įsivaizduokite krioklį, kaskaduojantį žemyn į vertikaliai išdėstytus kaušus. Vanduo reiškia pinigus, o kaušai - kreditorius. Vanduo pirmiausia užpildo pirmąjį kibirą. Antrasis kaušas bus užpildytas tik tada, kai pirmasis bus užpildytas. Vandeniui tekant, daugiau kaušų užpildoma tokia tvarka, kokia jie yra.
Paprastai kibirų dydžiai (skolos dydis) mažėja, kai vanduo nusileidžia. Taip yra todėl, kad sumokėję didesnes skolas sumažina nemokumo riziką ir išlaisvina grynuosius pinigus už operacijas, kapitalo išlaidas ir investicijas.
[Svarbu: „Krioklys“ yra prioritetinių mokėjimų kreditoriams sistema, kai aukštesnės pakopos kreditoriai gauna palūkanas, o pagrindiniai kreditoriai pirmiausia ir mažesnio lygio kreditoriai gauna savo dalis vėliau.]
Krioklio apmokėjimo schemos pavyzdys
Norėdami parodyti, kaip veikia krioklio išmokų schema, tarkime, kad įmonė paėmė paskolas iš trijų kreditorių - kreditoriaus A, kreditoriaus B ir kreditoriaus C. Sistemos struktūra yra tokia, kad kreditorius A yra aukščiausio lygio kreditorius, o kreditorius C yra žemiausias - pakopinis kreditorius. Susitarimas dėl to, ką įmonė skolinga kiekvienam kreditoriui, yra tokia:
- Kreditorius A yra skolingas iš viso 5 mln. USD palūkanų ir 10 mln. USD pagrindinę sumą.
- Kreditorius B yra skolingas iš viso 3 mln. USD palūkanų ir 8 mln. USD pagrindinę sumą.
- C kreditorius iš viso yra skolingas 1 mln. USD palūkanų ir 5 mln. USD pagrindinę sumą.
Tarkime, kad pirmaisiais metais įmonė uždirba 17 milijonų dolerių. Tada ji išmoka visus 15 mln. USD, kuriuos skolinga kreditoriui A, palikdama 2 mln. USD tolimesnėms skoloms padengti. Kadangi prioritetinė struktūra vis dar taikoma, šis 2 mln. USD turi būti pritaikytas kreditoriui B. Tarkime, kad įmonė sumoka 1 mln. USD kreditoriui B už palūkanas ir 1 mln. USD kreditoriui B už pagrindinę sumą. Po pirmųjų metų rezultatas yra toks:
- Kreditorius A yra visiškai apmokamas.
- Kreditorius B iš viso yra skolingas 2 mln. USD palūkanų ir 7 mln.
- C kreditorius iš viso yra skolingas 1 mln. USD palūkanų ir 5 mln. USD pagrindinę sumą.
Jei antraisiais metais įmonė uždirba 13 milijonų dolerių, ji galėtų sumokėti likusį įsipareigojimą kreditoriui B ir pradėti mokėti kreditoriui C. Po antrųjų metų rezultatas yra toks:
- Kreditorius A yra visiškai apmokamas.
- Kreditorius B yra visiškai apmokėtas.
- Kreditorius C yra skolingas 2 mln. USD pagrindinės sumos.
Šis pavyzdys buvo supaprastintas, kad būtų parodyta krioklių išmokėjimo schemos mechanika. Iš tikrųjų kai kurios krioklio schemos yra tokios struktūros, kad kiekvienam mokėjimo ciklui visos pakopos mokamos minimalios palūkanos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Aukštesnės pakopos kreditoriai paprastai turi aukščiausią principą ir palūkanų likutį tarp visų kreditorių.
- Krioklio išmokos gali būti tokios, kad būtų galima išmokėti vieną paskolą vienu metu arba sistemingai sumokėti visas paskolas.