Balanso apimtis atskleidžia rinkos žaidėjų strategiją

Apimtis parodo minios požiūrį, nes kainų juostos išskiria modelius, kurie numato bullish ar meškos rezultatą. Apimtį palaikantys kainų veiksmai sukuria konvergenciją, padidindami kryptinių signalų patikimumą, o priešingi veiksmai sukuria skirtumus, įspėdami, kad rinkos jėgos konfliktuoja, kai viena šalis galiausiai perima kontrolę. Apimtis, išaiškinta per kaupimo-paskirstymo rodiklį, paaiškina šį procesą, pateikdama patikimus signalus, kurie daro įtaką pozicijos pasirinkimui ir prekybos valdymui.

Septintajame dešimtmetyje Džozefo Granvilio sukurtas balansinis tūris (OBV) labai supakuotas į paprastą kaupimo-paskirstymo įrankį, kuris didina ir mažina tūrį, pridedant arba atimant rezultatą ištisinę sumą. Formulė sukuria sklandžią indikatorių liniją, iš kurios iškyla aukščiausios, žemiausios ir tendencijos, panašios į kainų juostas. Palyginus santykinį kainų juostų ir OBV poveikį, gaunami veiksmingesni signalai nei žalia ar raudona tūrio histogramomis, paprastai esančiomis kainų lentelių apačioje.

OBV atsiliepimų sistema

OBV teikia patikimiausius pagrindinius aukščiausių ir žemiausių testų atsiliepimus, todėl tai yra puikus įrankis, leidžiantis įvertinti lūžio ir gedimų tikimybę. Tai paprastas procesas, lyginantis rodiklio pažangą su kainų veiksmais ir atkreipiantis dėmesį į konvergencijos ar skirtumų ryšius. Tai užleidžia vietą daugeliui pagrindinių prognozių:

• OBV pasiekia naują aukštą kainą, o kaina patikrina pasipriešinimą : Uparty divergencija, numatant kainą sulaužys pasipriešinimą ir padidės, padidindama pasivaišinimą .
• Kaina pasiekia naują aukščiausią kainą, o OBV šlifavo ties paskutiniu pasipriešinimo lygiu ar žemiau jo : meškos nukrypimas, numatant, kad ralis sustos ar pasisuks.
• OBV pasiekė naują žemiausią kainą, o kainų testai palaiko : Lokiniai nukrypimai, numatant kainą sulaužys palaikymą ir padidės žemiau, žaisdami pasivyti.
• Kaina pasiekia naują žemiausią kainą, o OBV mažėja iki paskutinio palaikymo lygio arba virš jo : Uparty nukrypimas, numatant, kad išpardavimas nukris arba pasikeis.
• OBV atitinka didesnį ar mažesnį kainų pokytį : Lokiniai ar Lokiniai konvergencija, atsižvelgiant į kryptį.

Apribokite OBV analizę tik pagrindinėse dienos zonos bandymo zonose. Natūralu, kad prieštaringi kainos ir apimties santykiai vystosi šalutinės rinkos metu, sumažindami rodiklio patikimumą tarp ginčijamų lygių. Jis taip pat nėra gerai išmatuojamas, nes dienos ir savaitės OBV nesukelia pastoviai patikimų signalų. Dėl to, jei analizė apsiriboja tik mėnesiais galiojančiais bandymais, padidėja tikimybė, kad jūsų nauda bus didžiausia.

Pavyzdžiai

Pažvelkime į du įprastus OBV scenarijus:

„CME Group“ (CME) birželio mėnesį surengs 80 varžybų iki 80 (1), paskelbdama aukštą OBV posūkį. Lapkričio mėn. Jis atsitraukia ir viršija tą aukščiausią lygį, tačiau OBV nepasiekia aukščiausio lygio (2) ir tai rodo smarkų nukrypimą. Ralis žlunga, užleisdamas kelią išpardavimui, kuris balandžio mėnesį pasiekia 11 mėnesių žemiausią lygį. Tada atsargos pereina į kaupimosi fazę, o OBV ir kaina 7 mėnesius padidėja. OBV rugsėjį pakyla į daugelio metų aukščiausią tašką (3), o kaina vis dar prekiauja žemesnėmis nei praėjusiais metais aukščiausiomis kainomis, ir tai sukelia staigų nukrypimą, kuris prognozuoja stiprią gruodžio mėnesio pertrauką.

„Celgene“ (CELG) 2014 m. Pradžioje pasiekė šiek tiek mažiau nei 90 (1) ir pradeda korekciją, kuri rodo platų paskirstymą. Balandžio mėn. Jis pradeda atsigauti ir tampa stabilus, pakilęs ir padidinęs kainą iki aukščiausio lygio birželį, o OBV nepasiekęs tokio lygio. Atsargos du mėnesius šlifuojamos į šoną simetriniame trikampyje ir išsiskleidžia (2), pakeliant link 100, tačiau OBV ir toliau atsilieka, šlifuodamas gerokai žemiau aukščiau nei anksčiau paskelbtas metais. Šis skirtumas verčia pakilimo tendenciją susilpnėti ir sumažinti kainų perviršį, išstumdamas viltį teikiančius pirkėjus, o OBV lėtai ir stabiliai atsigaudamas, pagaliau lapkričio mėnesį priartėdamas prie naujos aukščiausio lygio kainų (3).

Atsargos gali lengvai išsiskirti ar suskaidyti, kai OBV atsilieka nuo kainų, tačiau skirtingas veiksmas sukelia raudoną vėliavą, kuri prognozuoja plakimus, kol kaina pasisieks OBV arba OBV pasisuks, kad atitiktų kainą. Šis bandymo būdas seka antrąjį veiksmo / reakcijos sprendimo ciklo etapą, aprašytą „ Master A Breakout With Three Step Market Mechanics“ . Štai kodėl prekybininkai turėtų ieškoti OBV, kad atitiktų pagrindinę kainą, prieš rizikuodami naujomis atsiskyrimo ar suskirstymo pozicijomis.

Esmė

Balanso apimtis parodo rinkos dalyvių ketinimus, dažnai prieš tai, kai dėl kainos sukuriamas pirkimo ar pardavimo signalas. Naudokite jį kaip įėjimo filtrą, kai saugumas išbando pagrindinį palaikymo ar pasipriešinimo lygį.