Rizikos ir naudos santykio apibrėžimas

Koks yra rizikos ir naudos santykis?

Rizikos ir naudos santykis žymi numatomą atlygį, kurį investuotojas gali uždirbti už kiekvieną dolerį, kurį rizikuoja investuodamas. Daugelis investuotojų naudoja rizikos ir atlygio koeficientus, kad galėtų palyginti numatomą investicijos grąža su rizikos suma, kurią jie privalo prisiimti siekdami gauti šią grąžą. Apsvarstykite šį pavyzdį: investicija, kurios rizikos ir naudos santykis yra 1: 7, rodo, kad investuotojas nori rizikuoti 1 USD, kad galėtų uždirbti 7 USD. Arba rizikos ir naudos santykis 1: 3 rodo, kad investuotojas turėtų tikėtis investuoti 1 USD, kad galėtų uždirbti 3 USD iš savo investicijos.

Prekybininkai dažnai naudoja šį metodą planuodami, kuriuos sandorius sudaryti, ir santykis apskaičiuojamas padalijant sumą, kurią prekybininkas praranda, jei turto kaina juda netikėta linkme (rizika) iš pelno sumos, kurios prekybininkas tikisi gauti. padarė, kai padėtis uždaryta (
atlygis).

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Rizikos ir naudos santykis yra naudojamas prekybininkams valdyti savo kapitalą ir nuostolių riziką prekybos metu.
• Šis santykis padeda įvertinti numatomą tam tikros prekybos grąžą ir riziką.
• Geras rizikos ir naudos santykis paprastai būna didesnis nei 1 iš 3.

Kaip veikia rizikos ir naudos santykis

Rizikos ir naudos santykis dažnai naudojamas kaip priemonė prekiaujant atskiromis akcijomis. Optimalus rizikos ir naudos santykis labai skiriasi skirtingose ​​prekybos strategijose. Norint nustatyti, kuris santykis yra geriausias pagal tam tikrą prekybos strategiją, paprastai reikia kai kurių bandymų ir klaidų metodų, o daugelis investuotojų iš anksto nustato savo investicijų rizikos ir naudos santykį.

Daugeliu atvejų rinkos strategai mano, kad idealus rizikos ir naudos santykis yra maždaug 1: 3 arba trys numatomos grąžos vienetai už kiekvieną papildomos rizikos vienetą. Investuotojai gali tiesiogiai valdyti riziką / atlygį naudodamiesi „stop-loss“ pavedimais ir išvestinėmis priemonėmis, tokiomis kaip pardavimo pasirinkimo sandoriai.

1:32

Rizikos ir naudos santykis

Ką jums pasakys rizikos ir naudos santykis?

Rizikos ir naudos santykis padeda investuotojams valdyti riziką prarasti pinigus sandoriuose. Net jei prekybininkas turi keletą pelningų sandorių, laikui bėgant jis praras pinigus, jei jo laimėjimo koeficientas bus mažesnis nei 50%. Rizikos ir naudos santykis matuoja skirtumą tarp prekybos pradžios taško iki nuostolio sustabdymo ir pardavimo ar priėmimo pelno pavedimo. Palyginus šiuos du, gaunamas pelno ir nuostolio arba naudos ir rizikos santykis.

Investuodami į atskiras akcijas, investuotojai dažnai naudojasi „stop-loss“ pavedimais, kad sumažintų nuostolius ir tiesiogiai valdytų savo investicijas, sutelkdami dėmesį į riziką. „Stop-loss“ pavedimas yra prekybos trigeris, pateikiamas vertybiniams popieriams, automatizuojantis akcijų pardavimą iš portfelio, jei atsargos pasiekia nurodytą žemiausią kainą. Investuotojai gali automatiškai nustatyti pavedimus sustabdyti nuostolius naudodamiesi tarpininkavimo sąskaitomis ir paprastai nereikalauja per didelių papildomų prekybos išlaidų.

Naudojamo rizikos ir naudos santykis

Apsvarstykite šį pavyzdį: Prekybininkas perka 100 „XYZ Company“ akcijų už 20 USD ir pateikia 15 USD pavedimą sustabdyti nuostolius, kad užtikrintų, jog nuostoliai neviršys 500 USD. Taip pat tarkime, kad šis prekybininkas mano, kad XYZ kaina per artimiausius kelis mėnesius pasieks 30 USD. Tokiu atveju prekybininkas nori rizikuoti 5 USD už akciją, kad uždaręs poziciją uždirbtų 10 USD už akciją. Kadangi prekybininkas turi padvigubinti sumą, kurią rizikavo, ji turėtų pasakyti apie 1: 2 rizikos ir naudos santykį toje konkrečioje prekyboje. Panašiai gali būti naudojamos išvestinių finansinių priemonių sutartys, tokios kaip pirkimo sutartys, kurios jų savininkams suteikia teisę parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą.

Jei konservatyvesnis investuotojas siekia 1: 5 rizikos ir naudos santykio už nurodytą investiciją (penki numatomos grąžos vienetai už kiekvieną papildomą rizikos vienetą), tada jis gali naudoti „stop-loss“ nurodymą, norėdamas suderinti rizikos ir naudos santykį su savo savo specifikacija. Tokiu atveju aukščiau paminėtame prekybos pavyzdyje, jei investuotojui reikalingas 1: 5 rizikos ir naudos santykis, reikalingas jo investicijai, jis nustatytų „stop-loss“ pavedimą 18 USD, o ne 15 USD - tai yra, jis labiau rizikuoja. vengti.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Šalutinio rinkos / šalutinio dreifo apibrėžimas Apyvartinė arba šoninė dreifė įvyksta tada, kai vertybinio popieriaus kaina prekiauja ribose, nesuformuodama jokių aiškių tendencijų. daugiau Trumpalaikio pardavimo apibrėžimas Trumpalaikis pardavimas įvyksta tada, kai investuotojas skolinasi vertybinį popierių, parduoda jį atviroje rinkoje ir tikisi vėliau už mažesnius pinigus nusipirkti. daugiau rizikos valdymo finansų srityje Finansų pasaulyje rizikos valdymas yra identifikavimo, analizės ir priėmimo arba priimtinumo ar sušvelninimo priimant sprendimus dėl investavimo procesas. Rizikos valdymas vykdomas bet kuriuo metu, kai investuotojas ar fondo valdytojas išanalizuoja ir bando įvertinti investicijos nuostolių tikimybę. daugiau Trumpas pardavimas Apibrėžimas Trumpas pardavimas yra turto ar akcijų, kurios pardavėjui nepriklauso, pardavimas. daugiau Koks yra kainos ir uždarbio santykis - P / E santykis mums parodo Kainos ir uždarbio santykis (P / E santykis) yra apibrėžiamas kaip santykis vertinant bendrovę, kuri matuoja dabartinę akcijų kainą, palyginti su vienai akcijai. uždarbis. daugiau Investicinio fondo apibrėžimas Investicinis fondas yra investicinės priemonės rūšis, susidedanti iš akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelio, kurį prižiūri profesionalus pinigų valdytojas. daugiau partnerių nuorodų