Kaip dekoduoti įmonės pajamų ataskaitas

Pajamų ataskaita yra pagrindinis būdas viešai prekiaujamai bendrovei pranešti apie savo laikotarpio finansinius rezultatus. Investuotojai gali naudoti įmonės pajamų ataskaitą norėdami sužinoti, kaip gerai vadovaujama įmonei ir ar įmonė veikia gerai. Vis dėlto svarbu atkreipti dėmesį, kad uždarbio ataskaitose dažnai pateikiamas rožinis įmonės finansinės padėties vaizdas. Todėl svarbu išmokti skaityti ir iššifruoti uždarbio ataskaitą, kad galėtumėte atskirti valdymo komandos pardavimo tašką nuo realybės.

Pajamų ataskaitų teikimas

Paprastai bendrovės išleidžia pranešimą spaudai, kuriame pabrėžiamas 10-Q turinys. Pranešime spaudai dažnai pateikiamos tik kelios informacijos pastraipos, vadovų pareiškimas ir aprašomi kai kurie pagrindiniai investuotojų susidomėjimo elementai, įskaitant pajamas, grynąsias pajamas, grynųjų pinigų srautus, pelną vienai akcijai ir dividendus.

Bendrovės taip pat išleis investuotojams skirtą pristatymo denį, kuriame bus pateikti svarbiausi finansiniai duomenys ir laikotarpio sėkmė. Tačiau paketas yra paruoštas investuotojams ir paprastai pateikia labai teigiamą pranešimą.

Kita vertus, 10-Q forma yra paprastas dokumentas, kuris pateikiamas Vertybinių popierių ir biržos komisijai arba SEC. „10-Q“ yra svarbesnis investuotojams, nes jame pateikiama daugybė informacijos. Nors pajamų ataskaitos elementai gali patekti į rinkodaros medžiagos sritį, juos išleidžiančios įmonės negali suskaičiuoti skaičiaus nerizikuodamos SEC pažeidimu.

Kaip iššifruoti įmonės pajamų ataskaitas

Pelno ataskaitos komponentai

Bendrovės pagal įstatymus privalo pateikti ketvirčio ataskaitą, 10-Q, metinę ataskaitą arba 10-K SEC.

10-Q yra finansinė informacija, įskaitant:

• pajamų deklaracija
• balanso lapas
• pinigų srautų ataskaita
• vadovybės diskusijos apie uždarbio rezultatus ir bendrą finansinę būklę
• rinkos rizikos, su kuria susiduria įmonė, atskleidimas.

Neretai didelėse įmonėse yra 10 Q dokumentų, ilgesnių nei 100 puslapių. Norėdami greitai perskaičiuoti svarbiausius principus, kas vyksta su įmone, gerai perskaitykite pranešimą spaudai. Investuotojai, kurie nori įsigyti akcinės bendrovės akcijų ir nori priimti pagrįstą sprendimą, turėtų išnagrinėti 10 Q paraišką. Tačiau svarbu pažymėti, kad finansinės ataskaitos nėra audituojamos.

Pirmoje dokumento dalyje nurodoma, kuri įmonė teikia ataskaitą, kuriam laikotarpiui, kokioje valstybėje įmonė yra įregistruota, mokesčių identifikavimo informacija ir pagrindinė verslo vieta. Tada ataskaitoje bus pateikta turinio lentelė, nurodanti, kurie skyriai yra kuriuose puslapiuose.

Pirmame pagrindiniame skyriuje yra finansinė informacija. Pagrindinės veiklos sritys turėtų būti pajamos, grynosios pajamos, pajamos vienai akcijai ir EBIT arba pajamos prieš palūkanas ir mokesčius. Nors minėti finansiniai duomenys yra svarbūs, būtinai užduokite šiuos klausimus:

• Kaip bendrovei sekėsi praėjusį ketvirtį?
• Kaip našumas buvo lyginamas su ankstesniu ketvirčiu arba su tuo pačiu ankstesnių metų ketvirčiu?
• Ar pajamos padidėjo ar pasiekė pirmąjį ketvirtį?
• Ar pardavimo išlaidos didėja, vadinasi, brangiau gauti pajamas?

Peržiūrėkite pinigų srautų ataskaitą ir sužinokite, ar įmonė uždirba grynųjų pinigų iš tęsiamos veiklos. Įmonės gali turėti neigiamą grynųjų pinigų srautą, tačiau vis tiek sugeba parodyti teigiamas grynąsias pajamas.

Finansinės rizikos veiksniai

Kai suprantate įmonės finansinę būklę, pats laikas patikrinti riziką, su kuria ji gali susidurti ateinančiais ketvirčiais. Pereikite prie II dalies (Kita informacija) ir peržiūrėkite I punktą (Teisiniai procesai).

Jei įmonė turi neišspręstų ieškinių, ji turi apie juos pranešti kartu su trumpu ieškinių aprašymu. Bendrovė nebūtinai pritvirtins kainos ženklą prie tam tikros teisinės problemos, todėl norėsite išnagrinėti ieškinio pobūdį. Apsvarstykite galimą ieškinio finansinį poveikį, palyginti su bendra įmonės verte. Daugelis kompanijų kiekvienais metais susiduria su palyginti mažomis pretenzijomis dėl žalos atlyginimo, tačiau kai kurioms įmonėms gali tekti patirti didesnių išlaidų dėl vykstančių teismo bylų.

Taip pat peržiūrėkite 1A punktą (Rizikos veiksniai). Galite pastebėti tokius teiginius kaip „nepakankamas likvidumas gali paveikti mūsų būsimas operacijas“ arba „atsižvelgiant į esamą aplinkybę, mūsų operacijos negauna pakankamai pinigų“. Apsvarstykite, ar rizika yra bendrosios rinkos tendencijos dalis, pavyzdžiui, mažesni pardavimai nuosmukio metu, ar jie yra didesnės problemos dalis, pvz., Pajamos, gautos iš vieno ar dviejų šaltinių, o ne diversifikuotos klientų grupės.

Pelno ataskaitas skirtingi investuotojai gali peržiūrėti ir įvairiai interpretuoti. Kai kurie nori praleisti pradinius finansinių duomenų skyrius, norėdami perskaityti apie vadovybės įsitraukimą į rinką ir riziką, su kuria susiduria įmonė. Kai kurie labiau mėgsta šokinėti tiesiai į skaičius ir lyginti tuos su ankstesniais ketvirčiais ir metais.

Esmė

Jūs neturite būti akcijų analitikas, kad galėtumėte perskaityti ir suprasti pajamų ataskaitą. Nors yra daug viešai parduodamų bendrovių, kurios kiekvieną ketvirtį skelbia pajamų ataskaitas, susikoncentruokite į jus dominančias akcijas. Atminkite, kad net jei pajamų ataskaitoje pateikta informacija verčia jums išvengti atsargų, ataskaitos skaitymas vis tiek yra vertas užsiėmimas. Galų gale, tai išgelbėjo jus nuo blogo pasirinkimo.

Norėdami sužinoti daugiau apie techninius ataskaitų aspektus, peržiūrėkite 12 dalykų, kuriuos turite žinoti apie finansines ataskaitas .