Tauriųjų metalų vadovas pradedančiajam

Auksas ir sidabras buvo pripažinti vertingais metalais ir buvo geidžiami ilgą laiką. Net ir šiandien taurieji metalai turi savo vietą taupių investuotojų portfelyje. Bet kuris taurusis metalas yra geriausias investavimo tikslais? Ir kodėl jie tokie nepastovūs?

Yra daugybė būdų įsigyti brangiųjų metalų, tokių kaip auksas, sidabras ir platina, ir daugybė svarbių priežasčių, kodėl turėtumėte atsisakyti lobių medžioklės. Taigi, jei jūs tik pradedate dirbti su tauriaisiais metalais, skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie jų veikimą ir kaip galite į juos investuoti.

Viskas, kas blizga, yra auksas

Pradėsime nuo jų visų prosenelio: aukso. Auksas yra išskirtinis dėl savo patvarumo (jis nerūdija ir nerūdija), nestabilumo ir gebos tiek šilumai, tiek elektrai. Jis gali būti naudojamas pramonėje odontologijoje ir elektronikoje, tačiau mes jį žinome kaip papuošalų pagrindą ir kaip valiutos formą.

Aukso vertę rinka nustato 24 valandas per parą, septynias dienas per savaitę. Auksas prekiauja daugiausia kaip nuotaikos funkcija - jo kainai mažiau įtakos turi pasiūlos ir paklausos įstatymai. Taip yra todėl, kad naujų kasyklų pasiūlą smarkiai atsveria vien auksinis žemės paviršiaus kaupiamo aukso dydis. Paprasčiau tariant, kai laikikliams atrodo, kad jie parduoda, kaina krinta. Kai jie nori pirkti, nauja pasiūla greitai absorbuojama, o aukso kainos kyla aukščiau.

Keli veiksniai lemia padidėjusį norą sukaupti blizgantį geltoną metalą:

1. Sisteminės finansinės problemos: Kai bankai ir pinigai suvokiami kaip nestabilūs ir (arba) abejotinas politinis stabilumas, auksas dažnai buvo ieškomas kaip saugus vertės kaupiklis.
2. Infliacija: kai reali akcijų, obligacijų ar nekilnojamojo turto rinkų grąžos norma yra neigiama, žmonės reguliariai naudojasi auksu kaip turtu, išlaikančiu jo vertę.
3. Karas ar politinės krizės: Karas ir politiniai sukrėtimai visada kėlė žmones į aukso kaupimo režimą. Visą gyvenimą sutaupytos santaupos gali būti nešiojamos ir sandėliuojamos tol, kol jomis reikia prekiauti maisto produktais, pastoge ar saugiu perėjimu į mažiau pavojingą vietą.

Kas yra prekė?

Sidabrinė kulka

Sidabro kaina, skirtingai nuo aukso, svyruoja tarp jo suvokiamo kaip vertės kaupėjo ir pramoninio metalo vaidmens. Dėl šios priežasties kainų svyravimai sidabro rinkoje yra labiau nepastovūs nei aukso.

Taigi, nors sidabras prekiaus maždaug taip, kaip auksas, kaip kaupiamas daiktas (investicijų paklausa), metalo pramoninė pasiūlos ir paklausos lygtis daro tokią pat didelę įtaką jo kainai. Ta lygtis visada svyravo su naujomis naujovėmis, įskaitant:

1. Kadaise vyravęs sidabro vaidmuo fotografijos pramonėje - sidabro fotografijos filmas, kurį užtemdė atsiradus skaitmeniniam fotoaparatui.
2. Išaugusi didžiulė viduriniosios klasės besivystančių Rytų šalių ekonomika, sukėlusi sprogstamą elektros prietaisų, medicinos produktų ir kitų pramoninių gaminių, kuriems reikalingi sidabro ištekliai, paklausą. Nuo guolių iki elektros jungčių sidabro savybės padarė jį norima preke.
3. Sidabro naudojimą baterijose, superlaidininkų programose ir mikroschemų rinkose.

Neaišku, ar šie pokyčiai paveiks bendrą neinvesticinę sidabro paklausą ar kokiu mastu. Lieka vienas faktas: sidabro kainai daro įtaką jo pritaikymas ir jis nėra naudojamas tik madoje ar kaip vertybių parduotuvė.

Platinos bomba

Kaip ir auksu bei sidabru, platina prekiaujama visą parą pasaulinėse prekių rinkose. Įprastais rinkos ir politinio stabilumo laikotarpiais jis yra linkęs gauti didesnę kainą už auksą vien todėl, kad tai yra daug rečiau. Kasmet iš žemės išmetama kur kas mažiau metalo.

Taip pat yra ir kitų veiksnių, lemiančių platinos kainą:

1. Kaip ir sidabras, platina laikoma pramoniniu metalu. Didžiausią platinos paklausą kelia automobilių katalizatoriai, kurie naudojami siekiant sumažinti išmetamųjų teršalų kenksmingumą. Po to juvelyriniai dirbiniai sudaro didžiąją dalį paklausos. Naftos ir chemijos rafinavimo katalizatoriai ir kompiuterių pramonė sunaudoja likusią dalį.
2. Dėl to, kad automobilių pramonė labai priklauso nuo metalo, platinos kainas daugiausia lemia automobilių pardavimai ir gamybos apimtys. „Švarų orą“ reglamentuojančiuose teisės aktuose gali būti reikalaujama, kad pardavėjai padidintų paklausą. Tačiau 2009 m. Amerikos ir Japonijos automobilių gamintojai pradėjo naudoti perdirbtus autokatalizatorius arba naudoti daugiau patikimo ir paprastai pigesnio platinos grupės metalo, paladžio.
3. Platinos kasyklos yra koncentruotos tik dviejose šalyse - Pietų Afrikoje ir Rusijoje. Tai sukuria didesnį panašių į kartelius veiksmų, kurie palaikytų ar net dirbtinai padidintų platinos kainas, galimybes.

Investuotojai turėtų atsižvelgti į tai, kad visi šie veiksniai daro platiną labiausiai nepastovų iš tauriųjų metalų.

Savo lobių skrynios užpildymas

Pažvelkime į galimybes, kurias gali įsigyti norintys investuoti į tauriuosius metalus.

1. Prekių ETF : Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, egzistuoja visiems trims tauriesiems metalams. ETF yra patogi ir skysta aukso, sidabro ar platinos pirkimo ir pardavimo priemonė. Investicijos į ETF vis dėlto nesuteikia jums prieigos prie fizinių prekių, todėl jūs neturite pretenzijų dėl šio fondo metalo. Jūs faktiškai negaunate aukso ar sidabro monetų.
2. Paprastosios akcijos ir investiciniai fondai : Tauriųjų metalų kalnakasių akcijos yra naudojamos kaip tauriųjų metalų kainų pokyčiai. Jei nežinote, kaip vertinamos kalnakasybos atsargos, gali būti protingiau laikytis lėšų valdytojams, turintiems patikimus veiklos rezultatus.
3. Ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai : Ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių rinkos siūlo likvidumą ir svertą investuotojams, norintiems statyti didelius metalų lažybas. Didžiausią galimą pelną ir nuostolius gali turėti išvestiniai produktai.
4. Taurieji metalai : Monetos ir strypai yra skirti tik tiems, kurie turi kur juos sudėti kaip seifą ar seifą. Be abejo, tiems, kurie tikisi blogiausio, taurieji metalai yra vienintelė galimybė, tačiau investuotojams, turintiems laiko horizontą, taurieji metalai yra nelikvidūs ir tiesiog varginantys laikyti.
5. Sertifikatai : Sertifikatai suteikia investuotojams visus fizinio aukso nuosavybės pranašumus be vargo gabenant ir sandėliuojant. Beje, jei jūs ieškote draudimo tikros nelaimės atveju, pažymėjimai yra tik popieriniai. Nesitikėkite, kad kas nors juos paims mainais už bet kokį vertingą daiktą.

Ar taurieji metalai jums spindės?

Taurieji metalai pasižymi unikalia apsauga nuo infliacijos - jie turi vidinę vertę, neturi jokios kredito rizikos ir negali būti išpūsti. Tai reiškia, kad negalite spausdinti daugiau iš jų. Jie taip pat siūlo tikrą „perversmo draudimą“ nuo finansinių ar politinių / karinių perversmų.

Investicijų teorijos požiūriu taurieji metalai taip pat teikia žemą arba neigiamą koreliaciją su kitomis turto klasėmis, tokiomis kaip akcijos ir obligacijos. Tai reiškia, kad net nedidelis tauriųjų metalų procentas portfelyje sumažins kintamumą ir riziką.

Tauriųjų metalų rizika

Kiekviena investicija susijusi su savo rizika. Nors jie gali būti saugūs, investuojant į tauriuosius metalus visada kyla tam tikra rizika. Metalo kainos gali kristi ekonominio tikrumo metu ir tai sumažins žmonių, kurie mėgsta daug investuoti į tauriųjų metalų rinką, kainą. Pardavimai gali būti iššūkis ekonominio svyravimo metu, nes kainos paprastai kyla. Gali būti sunku rasti fizinių metalų pirkėją.

Kita tauriųjų metalų kainų rizika apima tiekimo problemą. Kai paklausa auga, esamas pasiūla gali pradėti išeikvoti. Tai reiškia, kad gamintojai turės pateikti daugiau kiekvieno metalo į rinką. Jei trūktų mineralinių metalų, tai galėtų daryti spaudimą kainoms.

Esmė

Taurieji metalai yra naudinga ir efektyvi priemonė diversifikuoti portfelį. Norint pasiekti pasisekimo su jais, reikia žinoti savo tikslus ir rizikos profilį prieš šokant. Tauriųjų metalų nepastovumas gali būti panaudotas kaupiant turtus. Nepatikrintas jis taip pat gali sugadinti.