Brace Gatarek Musiela (BGM) modelis

Kas yra „Brace Gatarek Musiela“ (BGM) modelis?

„Brace Gatarek Musiela“ modelis (BGM) yra netiesinis finansinis modelis, kurio palūkanų normos išvestinėms priemonėms įvertinti naudojamos LIBOR normos. „Brace Gatarek Musiela“ (BGM) modelis vertybinius popierius vertina tirdamas rinkos kursus. Jis dažniausiai naudojamas nustatant apsikeitimo sandorius ir apyvartines lėšas (skambutis LIBOR) LIBOR rinkoje.

Brace Gatarek Musiela modelis taip pat žinomas kaip LIBOR rinkos modelis.

„Brace Gatarek Musiela“ (BGM) modelio supratimas

Skirtingai nuo „Hull-White“ modelio, kuriame naudojamas momentinis trumpasis kursas, arba su Heath-Jarrow-Morton (HJM) modeliu, kuriame naudojamas momentinis išankstinis kursas, „Brace Gatarek Musiela Model“ (BGM) modelis naudoja tik tas normas, kurios yra stebimos: pirmyn. LIBOR normos. BGM modelis taip pat atitinka „Black“ modelį, kuris yra plačiai naudojamo „Black-Scholes“ išvestinio modelio variantas.

BGM modelio panaudojimas

BGM modelis gali nustatyti investicijos kainą, jei išmokėjimą galima suskirstyti į išankstinius kursus (pajamingumą), nes išankstiniai kursai taikomi tam tikram laikotarpiui ir koreliuoja su kitomis išankstinėmis palūkanų normomis. Investuotojai gali atlikti modeliavimą, naudodamiesi įvairiais svyravimais ir koreliacijomis, ir tada nustatyti tikrąją vertę diskontuodami kuponus.

Siūloma Londono tarpbankinė palūkanų norma yra kiekvieno iš pirmaujančių Londono bankų apskaičiuotų palūkanų normų vidurkis, kuris būtų taikomas, jei jis skolintųsi iš kitų bankų. Paprastai jis sutrumpinamas kaip Libor arba LIBOR.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Heath-Jarrow-Morton modelio supratimas Heath-Jarrow-Morton modelis yra naudojamas išankstinėms palūkanų normoms modeliuoti, kurios vėliau naudojamos norint nustatyti teorinę vertybinių popierių, kuriems jautri palūkanų norma, vertę. daugiau „Jarrow Turnbull“ modelio apibrėžimas „Jarrow Turnbull“ modelis yra sumažintos formos kredito rizikos kainodaros metodas, naudojantis dinaminę palūkanų normų analizę įsipareigojimų neįvykdymo tikimybei apskaičiuoti. plačiau Kaip veikia „Black Scholes“ kainos modelis „Black Scholes“ modelis yra finansinių priemonių, tokių kaip akcijos, kainų kitimo per tam tikrą laiką modelis, kuris, be kita ko, gali būti naudojamas nustatant europinio pirkimo pasirinkimo sandorio kainą. plačiau Kaip veikia Londono tarpbankinė palūkanų norma (LIBOR) LIBOR yra orientacinė palūkanų norma, pagal kurią pagrindinės pasaulinės paskolos viena kitai tarptautinėje tarpbankinėje trumpalaikių paskolų rinkoje. plačiau Kaip Mumbajaus tarpbankinis išankstinis siūlymo kursas (MIFOR) skiriasi nuo LIBOR Mumbajaus tarpbankinis išankstinis siūlymo kursas (MIFOR) yra norma, kurią Indijos bankai naudoja kaip etaloną nustatant išankstinių palūkanų normos susitarimų ir išvestinių priemonių kainas. Tai yra Londono tarpbankinės normos (LIBOR) ir išankstinės premijos, gautos iš Indijos Forex rinkų, derinys. daugiau Opcionų kainodaros teorija Apibrėžimas Opcionų kainodaros teorija naudoja kintamuosius (akcijų kainą, realizavimo kainą, nepastovumą, palūkanų normą, laiką iki galiojimo pabaigos), kad teoriškai įvertintų pasirinkimo sandorį. daugiau partnerių nuorodų