Lūžio taškas
Lūžio taškas investicinių fondų apkrovai yra dolerio suma už fondo akcijų pirkimą, kuri investuotojui suteikia teisę į mažesnį pardavimo mokestį. Lūžio taškai suteikia investuotojams nuolaidą didesnėms investicijoms. Pirkinys gali būti sumokėtas vienkartine išmoka arba dalimis per tam tikrą laiką. Pastaroji investavimo į fondą forma turi būti patvirtinta ketinimų protokolu (LOI).
Nulaužimo taškas
Lūžio taškai nustatomi įvairiais lygiais, kad investuotojams būtų suteikiama nuolaida pardavimo mokesčiams, kai jie investuoja didesnes sumas. Lūžio taškus nustato investicinis fondas ir integruoja į fondų paskirstymo procesą. Paprastai jie siūlomi už lėšas, kurių pardavimo kaina yra „front-end“, tačiau gali būti taikoma ir kitų rūšių pardavimo mokesčiams.
Investiciniai fondai privalo pateikti lūžio taškų ir tinkamumo reikalavimų aprašą fondo prospekte. Pasiekęs ar peržengęs lūžio tašką, investuotojas susidurs su mažesniu pardavimo mokesčiu ir sutaupysite pinigų.
„Breakpoint“ nuolaidos dažnai prasideda nuo 25 000 USD. Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) pateikia šį nuolaidų grafiko pavyzdį:
Investicijų ir pardavimo mokestis
Mažiau nei 25 000 USD 5, 00%
Bent 25 000 USD, bet mažiau nei 50 000 USD 4, 25%
Bent 50 000 USD, bet mažiau nei 100 000 USD 3, 75%
Bent 100 000 USD, bet mažiau nei 250 000 USD 3, 25%
Mažiausiai 250 000 USD, bet mažiau nei 500 000 2, 75%
Bent 500 000 USD, bet mažiau nei 1 mln. USD 2, 00%
1 mln. USD ar daugiau Nėra pardavimo mokesčio
Lūžio taško kvalifikacija
Kai investicinis fondas siūlo nuolaidas nuo ribos, investuotojui gali būti kelios sąlygos. Jei pradinis investuotojo pirkinys pasiekia ribą, jis gali tikėtis gauti atitinkamą diskonto normą.
Tarkime, atsižvelgiant į FINRA pertraukos grafiką, tarkime, kad investuotojas planuoja investuoti 100 000 USD į savitarpio pagalbos savidraudos fondą, kurio standartinis pardavimo mokestis yra 5, 00% arba 5000 USD. Kadangi fondas siūlo ribinius taškus, investuotojo pardavimo kaina būtų sumažinta iki 3, 25% arba 3 250 USD. Lūžio taškai padeda šiam investuotojui sutaupyti 1750 USD už operaciją.
Investiciniai fondai taip pat suteikia investuotojams teisę į pertraukos taškus per ketinimų protokolus ir kaupimo teises (ROA).
Ketinimų laiškas
Ketinimų protokolas leidžia investuotojui pretenduoti į ribinius taškus, prisiimant tam tikrą laiko tarpą pagal investicijų grafiką. Ketinimų protokolas yra oficialus dokumentas, pasirašytas investuotojo, kuriame išdėstomi jų planai investuoti į fondą. LOI paprastai leis apsvarstyti būsimas investicijas per ateinančius 13 mėnesių. Su LOI investuotojas gali gauti pardavimo mokesčio ribą, susijusią su jų bendromis investicijomis.
Pavyzdžiui, tarkime, kad naujas investuotojas nori investuoti į fondą 50 000 USD. Fondas vadovaujasi aukščiau pateiktu pavyzdiniu mokesčių grafiku ir jo standartinis pardavimo mokestis yra 5, 00%. Jei investuotojas įsipareigoja per ateinančius 13 mėnesių sumokėti dešimt 5000 USD mokėjimų per ketinimų protokolą, tada investuotojas sumokės 3, 75% pardavimo mokestį už kiekvieną investiciją.
Kaupimo teisės
Kaupimo teisės leidžia investuotojams mokėti pardavimo mokesčius, atsižvelgiant į jų visas investicijas į fondą. Tarkime, kad naujasis investuotojas iš aukščiau pateikto pavyzdžio norėtų papildomai investuoti pasibaigus ketinimų protokolui. Bet kurioms papildomoms investicijoms reikės 3, 75% pardavimo mokesčio, kol investuotojas pasieks kitą 100 000 USD ribą.
Kai kuriais atvejais teisės kaupti gali būti platesnės nei tikslinė akcijų klasė investicijoms. Investuotojai turėtų stengtis aiškiai suprasti fondo lūžio taškus ir visas kvalifikacijas, kad užtikrintų didžiausią nuolaidą, už kurią jie turi teisę.
Norėdami daugiau sužinoti apie investicinių fondų lūžio taškus, taip pat skaitykite skiltyje „Sumažinkite mokesčius“.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.