Kapitalo įvertinimas
Kapitalo vertės padidėjimas yra investicijos rinkos kainos padidėjimas. Kapitalo vertės padidėjimas yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir investicijos pardavimo kainos. Jei investuotojas perka akcijas, pavyzdžiui, už 10 USD vienai akcijai, o akcijų kaina pakyla iki 12 USD, investuotojas uždirbo 2 USD vertės padidėjimo. Kai investuotojas parduoda akcijas, uždirbti 2 USD tampa kapitalo prieaugiu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kapitalo vertės padidėjimas yra investicijos rinkos kainos padidėjimas.
- Kapitalo vertės padidėjimas yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir investicijos pardavimo kainos.
- Investicijos, skirtos kapitalo padidėjimui, apima nekilnojamąjį turtą, investicinius fondus, ETF arba fondus, kuriais prekiaujama biržoje, akcijas ir prekes.
Kapitalo įvertinimas
Kapitalo įvertinimo supratimas
Kapitalo vertės padidėjimas reiškia investicijos dalį, kai rinkos kainos prieaugis viršija pradinės investicijos pirkimo kainą arba savikainą. Kapitalo vertės padidėjimas gali atsirasti dėl daugelio skirtingų priežasčių skirtingose rinkose ir turto klasėse. Kai kuris finansinis turtas, į kurį investuojama siekiant padidinti kapitalą, apima:
- Nekilnojamojo turto valdos
- Investiciniai fondai arba fondai, kuriuose yra pinigų fondas, investuoti į įvairius vertybinius popierius
- ETF arba biržoje prekiaujami fondai ar vertybiniai popieriai, kurie seka tokį indeksą kaip S&P 500
- Tokios prekės kaip nafta ar varis
- Atsargos ar akcijos
Kapitalo vertės padidėjimas nėra apmokestinamas tol, kol investicija nebus parduota, o pelnas bus realizuotas, ty kai jis tampa kapitalo prieaugiu. Kapitalo prieaugio mokesčio tarifai skiriasi priklausomai nuo to, ar investicija buvo trumpalaikė, ar ilgalaikė.
Tačiau kapitalo padidėjimas nėra vienintelis investicijų grąžos šaltinis. Dividendai ir pajamos iš palūkanų yra dar du pagrindiniai investuotojų pajamų šaltiniai. Dividendai paprastai yra grynieji mokėjimai iš bendrovių akcininkams kaip atlygis už investavimą į bendrovės akcijas. Palūkanų pajamos gali būti uždirbamos per palūkanines banko sąskaitas, tokias kaip indėlių sertifikatai. Palūkanų pajamos taip pat gali būti gaunamos investuojant į obligacijas, kurios yra vyriausybių ir korporacijų išleistos skolos priemonės. Paprastai obligacijos moka pajamingumą arba fiksuotą palūkanų normą. Kapitalo vertės padidėjimas kartu su dividendais ar palūkanų grąža yra vadinamas bendrąja grąža.
Kapitalo įvertinimo priežastys
Turto vertė gali padidėti dėl kelių priežasčių. Gali būti bendra turto vertės didėjimo tendencija, įskaitant makroekonominius veiksnius, tokius kaip didelis ekonomikos augimas ar Federalinių rezervų politika, pavyzdžiui, mažinant palūkanų normas, kurios skatina paskolų augimą, pinigų įnešimą į ekonomiką.
Detaliau vertinant, akcijų kaina gali padidėti, nes pagrindinė įmonė auga greičiau nei konkurentės įmonės savo pramonės srityje arba spartesnė nei rinkos dalyviai tikėjosi. Nekilnojamojo turto, pavyzdžiui, namo, vertė gali padidėti dėl artumo naujiems pokyčiams, pavyzdžiui, mokykloms ar prekybos centrams. Dėl stiprios ekonomikos gali padidėti būsto paklausa, nes žmonės turi stabilias darbo vietas ir pajamas.
Investavimas į kapitalo vertinimą
Kapitalo vertės padidėjimas dažnai yra nurodytas daugelio investicinių fondų investavimo tikslas. Šie fondai ieško investicijų, kurių vertė padidės, atsižvelgiant į padidėjusį uždarbį ar kitus pagrindinius rodiklius. Investicijos, skirtos kapitalui didinti, paprastai rizikuoja labiau nei turtas, pasirinktas kapitalui išsaugoti ar pajamoms generuoti, pavyzdžiui, vyriausybės obligacijos, savivaldybių obligacijos ar dividendus mokančios atsargos. Todėl kapitalo vertės padidėjimo fondai laikomi tinkamiausiais rizikos tolerantams investuotojams. Augimo fondai paprastai apibūdinami kaip kapitalo vertės padidėjimo fondai, nes jie investuoja į greitai augančių ir jų vertę didinančių bendrovių akcijas. Kapitalo vertės padidėjimas yra naudojamas kaip investavimo strategija siekiant patenkinti investuotojų finansinius tikslus.
Kapitalo įvertinimo obligacija
Kapitalo vertės padidėjimo obligacijas remia vietos valdžios agentūros, todėl jos vadinamos savivaldybių vertybiniais popieriais. Šios obligacijos veikia sudedant palūkanas iki išpirkimo, ty tada, kai investuotojas gauna vienkartinę sumą, į kurią įeina obligacijos vertė ir visos sukauptos palūkanos. Įvertinimo obligacijos skiriasi nuo tradicinių obligacijų, kurios paprastai moka palūkanas kiekvienais metais.
Kapitalo įvertinimo pavyzdys
Investuotojas perka akcijas už 10 USD, o akcijos moka metinius 1 USD dividendus, lygius 10% dividendų pajamingumui. Po metų akcijos prekiauja 15 USD už akciją, o investuotojas gavo 1 USD dividendą. Investuotojas gauna 5 USD grąžą iš kapitalo vertės padidėjimo, nes akcijų kaina nuo pirkimo kainos arba sąnaudų bazės pakilo 10 USD, o dabartinė rinkos vertė - 15 USD už akciją. Procentine prasme akcijų kainos kilimas lėmė 50% pelną iš kapitalo padidėjimo. Dividendų pajamų grąža yra 1 USD, tai prilygsta 10% grąžai, atsižvelgiant į pradinį dividendų pelną. Kapitalo padidėjimo grąža kartu su dividendų grąža lemia, kad bendra akcijų grąža yra 6 USD arba 60%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.