Sostinės augimas
Kapitalo augimas arba kapitalo vertės padidėjimas yra turto ar investicijos vertės padidėjimas per tam tikrą laiką. Kapitalo augimas matuojamas skirtumu tarp turto ar investicijos dabartinės vertės arba rinkos vertės ir jo įsigijimo kainos arba turto ar investicijos vertės tuo metu, kai jis buvo įsigytas.
Kapitalo augimas paaiškintas
Palankus kapitalo augimo laipsnis priklauso nuo dalyvaujančio investuotojo ir investavimo tikslų. Investuotojų investavimo tikslas skiriasi, atsižvelgiant į jų tolerancijos rizikai lygį. Tikėtina, kad mažai rizikingi investuotojai sieks pajamų, o rizikingi toleruoti investuotojai - kapitalo augimo.
Kapitalo augimo investavimo tikslus galima suskirstyti į vidutinio augimo ir didelį augimą. Investuotojas, siekiantis nedidelio kapitalo augimo, gali investuoti į stabilių bendrovių akcijas, tokias kaip „paprastųjų akcijų“ akcijos. Kita vertus, investuotojas, siekiantis didelio kapitalo augimo, gali investuoti į labiau spekuliacines investicijas ar augimo akcijas. Augimo atsargos dažnai yra įmonės, turinčios mažai pelno ar uždarbio, kurios žada didelį augimą ateityje.
Akcijos ir nekilnojamasis turtas
Akcijos ir nekilnojamasis turtas yra dvi dažniausiai pasitaikančios investicijos, naudojamos kapitalo augimui. Nors šios turto klasės gali turėti pajamų komponentų - akcijų per dividendus ir nekilnojamojo turto per nuomos pajamas -, investuotojai, turintys kapitalo augimo investavimo tikslą, paprastai siekia, kad padidėtų kainos.
Diversifikacija
Tipiška strategija investuotojams, siekiantiems kapitalo augimo, yra paskirstyti įvairias investicijas į portfelį taip, kad jis būtų diversifikuotas. Diversifikacija padeda sumažinti portfelio riziką paskirstant investicijas tarp skirtingų turto klasių, tokių kaip akcijos ir obligacijos.
Turto paskirstymą lems įvairūs veiksniai, tokie kaip investuotojo tikslas, tolerancija rizikai ir investavimo laikotarpis. Pavyzdžiui, dvidešimties metų investuotojai greičiausiai pasirinktų daugiau akcijų ar augimo bendrovių savo portfelyje, nes jie turi ilgą laiko tarpą. Kita vertus, artimi pensijai investuotojai gali pasirinkti daugiau obligacijų nei savo portfelio akcijų, kad būtų sukurtas mažesnės rizikos augimas.
Investicijų tikslai ir rizikos veiksniai taip pat nulemtų nuosavybės paskirstymą tarp nuosaikių kapitalo augimo investicijų ir didelių kapitalo augimo investicijų. Kiekvienas portfelis yra skirtingas, o kiekvieno investuotojo rizikos apibrėžimas yra subjektyvus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kapitalo augimas arba kapitalo vertės padidėjimas yra turto ar investicijos vertės padidėjimas per tam tikrą laiką.
- Kapitalo augimas matuojamas skirtumas tarp dabartinės investicijos rinkos vertės ir jos pirkimo kainos.
- Kapitalo augimo investicijos skiriasi priklausomai nuo kiekvieno investuotojo rizikos tolerancijos lygio.
Kapitalo augimo investicijų rūšys
Žemiau yra keletas bendrų investicijų, kurios gali būti panaudotos kapitalo augimo strategijoje.
Lėšos
Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, arba ETF bei investiciniai fondai yra fondai, kuriuose yra vertybinių popierių krepšelis, įskaitant akcijas ar obligacijas, kurie padeda investuotojams diversifikuoti riziką arba nukreipti į konkretų sektorių. Yra ETF ir fondai, atspindintys „S&P 500“ (diversifikuoti), ir fondai, kuriuose yra tik banko akcijos (konkretaus sektoriaus).
Akcijos
Sparčiai augančios atsargos gali apimti technologijų ir biotechnologijų įmones, nes jos dažnai laikui bėgant gali ženkliai įvertinti. Tačiau su šių rūšių atsargomis susijusi didesnė rizika, nes kai kurios iš jų turi būti pelningos. Be to, ne visos technologijos atsargos gali būti augimo atsargos. Pvz., Kai kurie gali tvirtinti, kad „Microsoft Corporation“ (MSFT) yra nusistovėjusi įmonė, gaminanti saugią ir stabilią grąžą.
Kompanijos, turinčios geriausias kapitalo augimo perspektyvas, paprastai nemoka dividendų. Dividendai yra mokėjimai akcininkams kaip atlygis už turimas bendrovės akcijas. Dividendai išmokami iš bendrovės nepaskirstytojo pelno, tai yra per daugelį metų sukaupto pelno taupomoji sąskaita. Todėl bendrovės, mokančios dividendus, paprastai yra gerai įsitvirtinusios, nuolat pelningos korporacijos.
Bendrovės, nemokančios dividendų, yra labiau suinteresuotos gauti didesnę grąžą ateityje. Šios į augimą orientuotos įmonės reinvestuoja pelną moksliniams tyrimams ir plėtrai finansuoti arba savo veiklai ar infrastruktūrai plėsti.
Obligacijos
Tokios obligacijos kaip JAV iždai, išleistos Iždo departamento, laikomos nerizikingomis investicijomis. Tačiau, kalbant apie kapitalo augimą, jos paprastai būna prastesnės už akcijas. Paprastai obligacijos naudojamos pajamoms gauti, nes dauguma jų obligacijų savininkams moka fiksuotą palūkanų normą.
REIT
Investuotojai, kuriems patinka idėja investuoti į nekilnojamojo turto pramonę, tačiau nenori turėti nuosavo nekilnojamojo turto per se, gali investuoti į patikos fondus (REIT). REIT yra fondai, kuriuose yra komercinio nekilnojamojo turto portfelis, kuriame gali būti prekybos centrai, daugiabučių kompleksai, viešbučiai, biurų pastatai ir sandėliai. REIT siūlo mokėjimus investuotojams, nes jie paskirsto iš nekilnojamojo turto gautas nuomos pajamas.
Kaip ir bet kurios investicijos, kapitalo augimo strategija gali apimti mokesčių pasekmes ir mokesčius, mokėtinus Vidaus pajamų tarnybai. Dėl konkrečios finansinės padėties kreipkitės į mokesčių konsultantą.
Realusis kapitalo augimo pavyzdys
Tarkime, kad investuotojas nori agresyvios kapitalo augimo strategijos ir nori prisiimti daugiau rizikos, kad pasiektų didesnę grąžą. Asmuo, investuojantis į šį portfelį, gali turėti 20 ar daugiau metų laikotarpį.
Žemiau pateikiami skirtingi fondai ir kiekvieno investuoto portfelio procentinė dalis nuo visos investuotos sumos.
40% mažos kapitalizacijos akcijos
„Vanguard Small-Cap ETF“ (VB), stebintis CRSP JAV mažų kapitalų indeksą, pasirenka akcijas, kurios laikomos mažesnėmis ir rizikingesnėmis, tačiau turi didelį augimo potencialą. Fondas yra linkęs laikyti technologijų ir pramonės akcijas.
20% besivystančių rinkų
„Vanguard FTSE Emerging Markets ETF“ (VWO) investuoja į bendrovių, esančių tokiose kylančiose rinkose kaip Brazilija, Taivanas, Pietų Afrika ir Kinija, akcijas. Besivystančių rinkų fondai, tokie kaip VWO, paprastai patiria didelę nuostolių riziką ir gali gauti didelę naudą.
20% didelių kompanijų atsargų
„Vanguard Large-Cap ETF“ (VV) investuoja į stabilias, dideles kompanijas, tokias kaip „Apple Inc.“, „Johnson & Johnson“, „Exxon Mobil Corporation“ ir „Visa Inc.“. Fondas suteikia prieigą prie diversifikuotų didelių JAV bendrovių akcijų grupių.
10% obligacijos
„Vanguard“ bendroji obligacijų rinka ETF (BND) suteikia investuotojams prieigą prie daugelio investicinio lygio obligacijų visoje JAV. Fondas siūlo pajamas ir turi labai mažą kapitalo augimą padidindamas akcijų kainą. Tačiau tai gali padėti padidinti portfelio grąžą neramių rinkų metu, pridedant nuolatinį pajamų srautą.
Kaip pavyzdį pateikiant aukščiau pateiktą portfelį, kapitalo augimą galima pasiekti investiciniais fondais, ETF ar atskirais vertybiniais popieriais. Taip pat procentus, kurie buvo paskirstyti kiekvienam fondui, galima pakeisti atsižvelgiant į kiekvieno investuotojo poreikius ir rizikos toleranciją. Pvz., Investuotojas, kuriam artėja pensija, gali pasirinkti didesnį procentą obligacijų fonde ar didelės įmonės fonde ir mažesnį paskirstymą besivystančių rinkų fonde arba jo visai neskirti.
Aukščiau pateiktas pavyzdys nėra patarimas dėl investavimo ir jokiu būdu nėra skirtas šių fondų rekomendacijai. Šis pavyzdys skirtas investuotojams parodyti lankstumą kuriant kapitalo augimo strategiją.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.