Mokėjimo šokas
Mokėjimo šokas yra rizika, kad numatomos paskolos periodinės įmokos ateityje gali žymiai išaugti ir dėl to skolininkas gali nevykdyti paskolos. Mokėjimo šokas yra rizika, susijusi su daugeliu populiarių hipotekos produktų, įskaitant mokėtinos vertės hipotekas (ARM) ir paskolas tik su palūkanomis.
IŠMOKAMAS SUMOKIMAS
Mokėjimo šoką gali lemti keli dalykai, įskaitant pradinės ar laikinos pradinės palūkanų normos pasibaigimą, fiksuotų palūkanų normos laikotarpio pabaigą, mokėjimo tik palūkanoms laikotarpio pabaigą, pakeistos mokėjimo parinkties nauja redakcija - normos hipoteka (ARM) arba padidinta ARM visiškai indeksuota palūkanų norma.
Vartotojai, linkę į šias hipotekas dėl santykinai mažų pradinių mėnesinių įmokų, mano, kad būsto hipotekos paskolos išliks prieinamos. Tačiau šios mokėjimo struktūros gali panaikinti paskolos gavėjus, jei planuojami mokėjimai padidėja daugiau nei jie gali patogiai mokėti kiekvieną mėnesį. Skolininkai turėtų suprasti ne tik svarstomų paskolų struktūrą ir realų skaičių, bet ir mokėjimo šoko koncepciją, kad būtų išvengta paskolos nemokėjimo ar patekimo į finansiškai nestabilią padėtį. Skolintojai nenori, kad skolininkai nevykdytų savo hipotekos, todėl jie investuojami į tai, kad būtų išvengta mokėjimų sukrėtimo.
Paskolos gavėjo mokėjimo slenksčio apskaičiavimas
Norėdami užkirsti kelią hipotekos paskolos nevykdymui, skolintojai neskolins paskolos gavėjui, kuris, jų manymu, negali paremti mėnesinių įmokų. Jie sugalvojo keletą priemonių skolininkų įsipareigojimų neįvykdymo rizikai apskaičiuoti. Viena iš tokių priemonių yra 28/36 taisyklė, kaip apskaičiuoti skolos dydį, kurį gali prisiimti individas ar namų ūkis. Taisyklėje teigiama, kad namų ūkis turėtų išleisti ne daugiau kaip 28% savo bendrųjų mėnesinių pajamų visoms būsto išlaidoms ir ne daugiau kaip 36% visoms kitoms skoloms, įskaitant būstą ir kitas skolas, tokias kaip paskolos automobiliams.
Finansų institutai naudoja skaičiavimus, kad nustatytų asmens šoko slenkstį ir nustatytų, ką jie siūlys finansuoti, o kas ne. Mokėjimo šoko riba yra pagrįsta idėja, kad skolininkas, jau mokėdamas dideles mėnesines būsto išmokas, gali susitvarkyti su dar reikšmingesne įmoka. Kredito gavėjas gali nukentėti dėl mokėjimo sukrėtimo ir paskolos nevykdymo, jei šiuo metu turi nedidelę įmoką už būstą ir nauji mėnesiniai įsipareigojimai yra žymiai didesni.
Bankai ar hipotekos kreditoriai sukuria savo ribines formules, kad nustatytų, ar dabartinių būsto paskolų įmokų santykis su siūlomomis hipotekos įmokomis yra pakankamai mažas, kad būtų išvengta mokėjimų šoko. Tačiau įprasta, kad skolintojai atsisako finansuoti skolininką, kurio įmoka sudarys 200 procentų ar daugiau dabartinės išmokos už būstą. Dabartinė išmoka už būstą gali būti hipotekos arba nuomos išlaidos. Taip pat atsižvelgiama į kredito balus ir pinigų srautų koeficientą apskaičiuojant leistiną mokėjimo šoko slenkstį.
Šis skaičiavimas nereiškia, kad paskolos gavėjui, kurio einamosios įmokos yra mažos, negalėsite gauti hipotekos. Vietoj to, skaičiavimas naudojamas siekiant nukreipti paskolos gavėją į teisingą paskolos rūšį, kuri gali būti tradiciškesnė ir konservatyvesnė paskola. Į konservatyvias paskolas įeina fiksuotos palūkanų normos hipoteka (FRM) ir reguliuojamos palūkanų normos hipotekos (ARM) su ribine gyvenimo trukme, kuri apsaugo nuo šoko.
Pastovios palūkanų normos paskolos nekelia mokėjimų šoko rizikos, susijusios su planuojamu mokėjimų ar palūkanų normos padidėjimu. ARM su gyvenimo trukmės viršutinėmis ribomis gali būti ribojamos paskolos palūkanų sumos.