Grynųjų pinigų srauto ir skolos santykio apibrėžimas

Koks yra grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis?

Pinigų srauto ir skolos santykis yra įmonės pinigų srautų iš operacijų santykis su visa jos skola. Šis santykis yra tam tikros rūšies padengimo koeficientas ir gali būti naudojamas nustatant, kiek laiko įmonei prireiktų grąžinti skolą, jei ji visus savo pinigų srautus skirtų skolos grąžinimui. Grynųjų pinigų srautai naudojami ne uždarbiui, nes grynųjų pinigų srautai leidžia geriau įvertinti įmonės galimybes apmokėti įsipareigojimus.

Pinigų srauto ir skolos santykio formulė

Grynųjų pinigų srautas iki skolos = grynųjų pinigų srautas iš operacijųVisa skola \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {grynųjų pinigų srautas iki skolos} = \ frac {\ tekstas {grynųjų pinigų srautas iš operacijų}} {\ tekstas {bendra skola}} \\ \ pabaiga {suderintas} grynųjų pinigų srautas iki skolos = bendras skolų grynųjų pinigų srautas iš operacijų

Šis santykis rečiau apskaičiuojamas naudojant EBITDA arba laisvus grynųjų pinigų srautus.

Ką jums pasakys grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis?

Nors įmonei nerealu visus savo pinigų srautus iš operacijų skirti skolų grąžinimui, grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis pateikia apžvalgą apie bendrą įmonės finansinę būklę. Aukštas santykis rodo, kad įmonė geriau sugeba grąžinti skolą ir todėl prireikus gali prisiimti daugiau skolų.

Kitas būdas apskaičiuoti grynųjų pinigų srautą ir skolą yra žiūrėti į įmonės EBITDA, o ne į pinigų srautus iš operacijų. Ši parinktis naudojama rečiau, nes ji apima investicijas į atsargas, ir kadangi atsargos gali būti neparduodamos greitai, tai nėra laikoma likvidžia kaip grynieji pinigai iš operacijų.

Neturint išsamesnės informacijos apie įmonės turto sudėtį, sunku nustatyti, ar įmonė taip lengvai sugeba padengti savo skolinius įsipareigojimus naudodama EBITDA metodą.

Nemokami grynųjų pinigų srautai, o ne grynųjų pinigų srautai iš operacijų

Kai kurie analitikai vietoj operacijų grynųjų pinigų srautų naudoja laisvus grynųjų pinigų srautus, nes ši priemonė atima grynąsias pinigų sumas, naudojamas kapitalo išlaidoms. Todėl vietoj operacijų pinigų srautų panaudojimas laisvų pinigų srautų gali parodyti, kad įmonė mažiau pajėgi įvykdyti savo įsipareigojimus.

Grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis tiria pinigų srautų ir visos skolos santykį. Analitikai kartais taip pat tiria grynųjų pinigų srauto ir tik ilgalaikės skolos santykį. Šis santykis gali sudaryti palankesnį įmonės finansinės būklės vaizdą, jei ji prisiėmė didelę trumpalaikę skolą. Nagrinėjant bet kurį iš šių koeficientų, svarbu atsiminti, kad jie labai skiriasi įvairiose pramonės šakose. Tinkama analizė turėtų palyginti šiuos koeficientus su kitų tos pačios pramonės įmonių rodikliais.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pinigų srauto ir skolos santykis palygina įmonės generuojamus pinigų srautus iš operacijų su visa jos skola.
• Pinigų srauto ir skolos santykis parodo, kiek laiko įmonei prireiktų sumokėti visą skolą, jei ji panaudotų visus savo veiklos pinigų srautus skoloms grąžinti (nors tai yra labai nerealus scenarijus).

Kaip panaudoti grynųjų pinigų srautą skolos santykiui

Tarkime, kad „ABC Widgets, Inc.“ bendra skola yra 1 250 000 USD ir grynųjų pinigų srautas iš operacijų 312 500 USD per metus. Apskaičiuokite įmonės grynųjų pinigų srautą:

Skolos grynųjų pinigų srautas = 312 500 USD 1 250 000 = .25 = 25% \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {grynųjų pinigų srautas iki skolos} = \ frac {\ 312 500 USD} {\ 1 250 000} = = 25 = 25 \% \\ \ pabaiga {suderintas} pinigų srautas iki skolos = 1 250 000 USD 312 500 USD = .25 = 25%

25% bendrovės santykio rezultatas rodo, kad darant prielaidą, kad jos pinigų srautai yra stabilūs ir pastovūs, skolos grąžinimas užtruktų maždaug ketverius metus, nes ji galėtų grąžinti 25% kiekvienais metais. Padalijus skaičių 1 iš santykio rezultato (1 / .25 = 4), patvirtinama, kad įmonės skolos grąžinimas užtruktų ketverius metus.

Jei įmonė turėtų didesnį santykio rezultatą, o jos grynųjų pinigų srautai iš operacijų būtų didesni, palyginti su visa jos skola, tai reikštų finansiškai stipresnį verslą, kuris prireikus galėtų padidinti skolos grąžinimą doleriais.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ilgalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Ilgalaikiai įsipareigojimai yra ilgalaikiai verslo finansiniai įsipareigojimai, kurie neturi būti sumokėti per ateinantį dvylika mėnesių. daugiau kapitalo išlaidų: tai, ką turite žinoti, kapitalo išlaidos arba „CapEx“ yra fondai, kuriuos įmonė naudoja fiziniam turtui, pavyzdžiui, turtui, pastatams, pramonės įmonei ar įrangai įsigyti ar atnaujinti. plačiau, ką mums nurodo aprėpties koeficientas Apmokėjimo koeficientas yra grupė priemonių, galinčių sutvarkyti įmonės skolą ir įvykdyti finansinius įsipareigojimus, tokius kaip palūkanų mokėjimas ar dividendai. Kuo didesnis padengimo koeficientas, tuo lengviau turėtų būti sumokėti palūkanos už skolą arba mokėti dividendus. daugiau Skolos ir aptarnavimo aprėpties santykio supratimas - DSCR Įmonių finansuose skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) yra grynųjų pinigų srauto, galimo sumokėti einamiesiems skoliniams įsipareigojimams, matavimas. Šis santykis nurodo grynąsias veiklos pajamas kaip skolinių įsipareigojimų, mokėtinų per vienerius metus, daugumą, įskaitant palūkanas, pagrindinę sumą, fondo fondą ir nuomos įmokas. daugiau skolos ir nuosavo kapitalo santykis - D / E Apibrėžimas Skolos ir nuosavybės (D / E) santykis parodo, kokią skolą įmonė naudoja savo turtui finansuoti, palyginti su akcininkų nuosavybės verte. daugiau Kas yra lėšos nuo operacijų (FFO) iki visos skolos santykis Lėšos iš operacijų (FFO) ir visos skolos santykis yra sverto koeficientas, kurį kredito reitingų agentūra ar investuotojas naudoja įmonės finansinei rizikai įvertinti. daugiau partnerių nuorodų