Steroidų grynųjų pinigų srautas: kodėl įmonės apgaudinėja

Panašu, kad kiekvienais metais dopingo skandalas susiduria su kitu geriausiu sportininku. Bet tai žmonės, kurie nuo vaikystės mokomi manyti, kad svarbiausia yra jų pasirodymas, todėl jie natūraliai rizikuoja viskuo, kas padidina jų galimybes laimėti. Bendrovės, panašiai kaip įpratusios gerai dirbti bet kokia kaina, taip pat turi būdą išpūsti ar dirbtinai „sukaupti“ savo pajamas - tai vadinama manipuliacija grynųjų pinigų srautais. Čia mes žiūrime, kaip tai daroma, todėl jūs esate geriau pasirengę tai nustatyti.

Grynųjų pinigų srautų manipuliavimo priežastys

Pinigų srautai finansinėse ataskaitose dažnai laikomi vienu iš švaresnių skaičių.

Bendrovės gauna naudos iš stipraus grynųjų pinigų srauto taip, kaip sportininkas naudojasi stipresniais raumenimis - stiprus grynųjų pinigų srautas reiškia būti patrauklesniam ir gauti stipresnį reitingą. Galų gale, įmonės, kurios turi naudoti finansavimą kapitalui pritraukti, nesvarbu, ar tai būtų skola, ar nuosavas kapitalas, negali jo išlaikyti neišnaudodamos savo lėšų.

Įmonės raumenys, kurie gautų pinigų srautų apskaitos injekciją, yra grynųjų pinigų srautai. Jis randamas pinigų srautų ataskaitoje, kuri pateikiama po pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso. (Taip pat žiūrėkite: Kas yra pinigų srautų ataskaita? Ir pinigų srautų pagrindai .)

Kaip atliekamas manipuliavimas

Nesąžiningumas mokėtinose sąskaitose
Bendrovės gali kaupti savo ataskaitas paprasčiausiai pakeisdamos savo neapmokėtų mokėjimų ar mokėtinų sumų apskaitos principą. Kai įmonė surašo čekį ir išsiunčia jį sumokėti nesumokėtą sumą, įmonė turėtų atskaityti mokėtinas sąskaitas. Nors „čekis yra pašte“, grynaisiais pinigais manipuliuojanti įmonė visiškai sąžiningai neatskaičiuos mokėtinų sąskaitų ir pareikalaus grynųjų pinigų srauto sumos kaip grynųjų pinigų kasoje.

Bendrovės taip pat gali gauti didžiulį postūmį, vėlai surašydamos visus čekius ir pasinaudodamos overdraftais. Tačiau šį padidėjimą lemia tai, kaip visuotinai priimami apskaitos principai (BAP) traktuojami pereikvojimai: Jie, be kita ko, leidžia pereikvoti sąskaitos sąskaitose į mokėtinas sąskaitas, kurios pridedamos prie pagrindinės veiklos grynųjų pinigų srautų. Ši išmoka buvo vertinama kaip BAP trūkumas, tačiau kol nepasikeis apskaitos taisyklės, jums būtų protinga patikrinti skaičius ir išnašas, kad būtų galima atlikti bet kokį tokį manipuliavimą. (Taip pat žiūrėkite: Kaip skaityti išnašas .)

Pardavimo gautinos sąskaitos
Kitas būdas, kaip įmonė gali padidinti grynųjų pinigų srautus, yra parduoti savo gautinas sumas. Tai taip pat vadinama pakeitimu vertybiniais popieriais. Gautinas sumas perkanti agentūra įmonei sumoka tam tikrą pinigų sumą, ir įmonė perduoda šiai agentūrai teisę gauti pinigus, kuriuos skolingi klientai. Todėl įmonė iš neapmokėtų gautinų sumų išmoka grynuosius pinigus greičiau, nei klientai už jas sumoka. Laikas nuo pardavimo iki surinkimo sutrumpėja, tačiau įmonė iš tikrųjų gauna mažiau pinigų nei tuo atveju, jei ji tiesiog laukė, kol klientai sumokės. Taigi tikrai nėra prasmės įmonei parduoti gautinas sumas tik tam, kad gautų grynuosius kiek anksčiau, nebent ji patiria problemų dėl grynųjų pinigų ir turi priežastį padengti neigiamus veiklos grynųjų pinigų srautų stulpelyje.

Ne operaciniai pinigai
Subtilesnis steroidas yra grynųjų pinigų, gautų iš operacijų, nesusijusių su pagrindinėmis įmonės operacijomis, įtraukimas. Neoperaciniai pinigai paprastai yra pinigai iš prekybos vertybiniais popieriais arba pinigai, pasiskolinti prekybai vertybiniais popieriais, kurie neturi nieko bendra su verslu. Trumpalaikės investicijos paprastai daromos siekiant apsaugoti grynųjų pinigų perteklių, kol įmonė nėra pasirengusi ir nesugebės panaudoti grynųjų pinigų verslui. Gali atsitikti, kad šios trumpalaikės investicijos uždirba pinigus, tačiau tai nėra pinigai, gaunami iš pagrindinės verslo operacijų.

Kadangi grynųjų pinigų srautas yra metrika, kuria įvertinama įmonės sveikata, grynieji pinigai iš nesusijusių operacijų turėtų būti tvarkomi atskirai. Jos įtraukimas tik iškraipytų tikruosius įmonės verslo pinigų srautus. BAP reikalauja, kad šie ne veiklos pinigų srautai būtų aiškiai nurodyti. Jūs galite išanalizuoti, kaip gerai sekasi įmonei, paprasčiausiai peržvelgdami įmonės pinigų srautų numerius pinigų srautų ataskaitoje.

Abejotina išlaidų kapitalizacija
Taip pat subtili dopingo forma yra abejotina išlaidų kapitalizacija.

Štai kaip veikia didžioji raidė. Gamindama produktus įmonė turi išleisti pinigus. Gamybos išlaidos gaunamos iš grynųjų pajamų, taigi, grynųjų pinigų srautų. Užuot iš karto įvertinę sąnaudas, įmonės kapitalizuoja sąnaudas ir sukuria turtą balanse, kad paskirstytų sąnaudas laikui bėgant - tai reiškia, kad įmonė gali nurašyti sąnaudas palaipsniui. Šis sandorio tipas vis dar apskaitomas kaip neigiamas grynųjų pinigų srautas pinigų srautų ataskaitoje, tačiau svarbu pažymėti, kad jį įrašant, jis klasifikuojamas kaip investicinės veiklos (o ne iš pagrindinės veiklos) pinigų srautų atskaitymas. Tam tikros rūšies išlaidos, tokios kaip ilgalaikės gamybos įrangos pirkimas, yra kapitalizuojamos, nes tai yra tam tikra investavimo veikla.

Kapitalizacija abejotina, ar išlaidos yra įprastos gamybos išlaidos, kurios yra įmonės grynųjų pinigų srautų dalis. Jei įprastos veiklos išlaidos kapitalizuojamos, jos įrašomos ne kaip įprastos gamybos išlaidos, o kaip neigiami investicinės veiklos pinigų srautai. Tiesa, kad visi šie skaičiai - grynųjų pinigų srautai ir investiciniai grynieji srautai - išlieka tie patys, tačiau veiklos grynieji srautai atrodo raumeningesni nei bendrovių, kurios laiku atskaitydavo savo išlaidas. Iš esmės įmonės, kurios verčiasi šia veiklos sąnaudų kapitalizavimo praktika, paprasčiausiai žongliruoja iš vienos kolonėlės į kitą, kad jos būtų suvokiamos kaip įmonės, turinčios stiprius pagrindinius grynųjų pinigų srautus. Bet kai įmonė kapitalizuoja išlaidas, ji negali amžinai slėpti tiesos. Šios dienos išlaidos bus parodytos rytojaus finansinėse ataskaitose. Tuo metu atsargos patirs pasekmes. Vėlgi, išnašų skaitymas gali padėti atskleisti šią įtartiną praktiką.

Esmė

Nesvarbu, ar tai būtų sporto, ar finansų pasaulis, žmonės visada ras būdų apgauti; tik paralyžiuojantis reglamentų skaičius gali panaikinti visas nesąžiningos konkurencijos galimybes, o verslui reikia pagrįstos veiklos laisvės, kad ji galėtų efektyviai veikti. Ne kiekvienas sportininkas vartoja anabolinius steroidus, kaip ir daugelis kompanijų sąžiningai vertina savo finansinę atskaitomybę. Tai reiškia, kad steroidų ir nesąžiningų apskaitos metodų buvimas reiškia, kad prieš sutikdami su kiekvienu pretendentu ir kiekvienos įmonės finansine ataskaita turime atlikti tinkamą patikrinimą.