Grynųjų pinigų tvarkymo sąskaita - CMB

Kas yra grynųjų pinigų tvarkymo sąskaita?

Grynųjų pinigų tvarkymo sąskaita (CMB) yra trumpalaikis vertybinis popierius, kurį parduoda JAV iždo departamentas. CMB terminas gali būti nuo kelių dienų iki trijų mėnesių. Šiais klausimais surinkti pinigai iždo naudojami laikinajam grynųjų pinigų trūkumui kompensuoti ir nepaprastosios padėties finansavimui.

Grynųjų pinigų tvarkymo sąskaitų supratimas

Kai JAV iždo grynųjų pinigų likutis sumažėja ir tam reikia keletą dienų kaupti pinigus, jis parduoda vertybinius popierius, vadinamus grynųjų pinigų tvarkymo vekseliais, instituciniams investuotojams. Grynųjų pinigų tvarkymo vekseliai (CMB) yra labai trumpalaikės skolos priemonės, kurių terminas yra nuo 7 iki 50 dienų, nors terminas iki 3 mėnesių nėra neįprasta. Šių skolos vertybinių popierių nominalus nominalas yra 100 USD ir jie turi būti perkami kas 100 USD. Būtina įsigyti ne mažiau kaip 1 milijoną dolerių, taigi pardavimai yra nukreipti instituciniams investuotojams. Jie papildo reguliariai parduodamus iždo vekselius (arba iždo vekselius) ir leidžia iždui tuo pačiu metu likti žemiau įstatyme nustatyto skolos limito ir patenkinti numatomus grynųjų pinigų poreikius bet kurį mėnesį.

CMB gali būti išleidžiamos prieš gaunant pajamų mokesčio mokėjimus arba prieš vyriausybei atliekant didelius tam tikrus mokėjimus. Pavyzdžiui, 2017 m. Rugsėjo 8 d. Iždas išleido 20 milijardų JAV dolerių 7 dienų grynųjų pinigų tvarkymo vekselius, kurių terminas baigėsi 2017 m. Rugsėjo 15 d.

Grynųjų pinigų tvarkymo vekselis yra pati lanksčiausia JAV iždo priemonė, nes gali būti išleidžiama, kai reikia - priešingai nei įprastas grafikas, kurio laikomasi išleidžiant kitus vekselius, vekselius ir obligacijas, leidžiant iždui turėti mažesnius grynųjų pinigų likučius ir juos išleisti. mažiau ilgalaikių užrašų. Šie vekseliai gali būti išrašomi bet kurią darbo dieną, apie tai įspėjus tik vieną dieną. CMB paprastai moka didesnį pajamingumą nei fiksuoto termino vekseliai, tačiau dėl trumpesnių terminų bendros palūkanų išlaidos yra mažesnės.

CMB išleidžiamos tiek keičiama, tiek nepakeičiama forma. CMB yra pakeičiamas, kai jo išpirkimo data sutampa su esamos iždo vekselio išleidimo trukme. Nekeičiamų CMB atveju pirminių platintojų dalyvavimas nėra privalomas, nes tai yra keičiamų CMB arba reguliariai planuojamų iždo vekselių ar obligacijų emisijų atveju.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Vekselio aukcionas Vekselio aukcionas yra viešas iždo vekselių aukcionas, kurį kas savaitę rengia JAV iždas. daugiau Mokesčių numatymo sąskaita (TAB) Mokesčio numatymo sąskaita buvo trumpalaikių iždo skolų rūšis, parduota tais laikotarpiais, kai mokesčių kvitai nepadengė trumpalaikių vyriausybės išlaidų. daugiau trumpalaikių vertybinių popierių Trumpalaikiai vertybiniai popieriai yra finansinės priemonės, kurių pradinis terminas paprastai yra trumpesnis nei devyni mėnesiai. Trumpalaikiai vertybiniai popieriai paprastai išleidžiami su nuolaida ir yra mažos rizikos investavimo alternatyva. daugiau Iždo vekselių pirkimo nauda investuotojams Iždo vekselis (trumpalaikis vekselis) yra trumpalaikis skolos įsipareigojimas, išleistas JAV iždo ir patvirtintas JAV vyriausybės, kurio terminas mažesnis nei vieneri metai. Laikomos konservatyviu investavimo produktu, šios skolos problemos vis dar apima tam tikrus neigiamus pavojus, kuriuos investuotojas turėtų suprasti. daugiau Įsiskolinimo pažymėjimas Įsiskolinimo pažymėjimas buvo kažkas iš JAV vyriausybės „IOU“, pažadėjęs sertifikatų turėtojams grąžinti lėšas su fiksuotu kuponu. daugiau Tarpinė / vidutinės trukmės skola Vidutinės trukmės skola yra obligacijų ar kitų fiksuotų pajamų vertybinių popierių rūšis, kurios terminas arba pagrindinės paskolos grąžinimo data yra nustatyta per dvejus – dešimt metų. daugiau partnerių nuorodų