Pinigai ir atsargos: kaip nuspręsti

2018 m. „S&P 500“ padidėjo 7, 0 proc., „Dow Jones“ grąža buvo 6, 7 proc., O „Nasdaq“ - iki 2018 m. Spalio 8 d. Tačiau pajamingumas taip pat didėja, nes ekonomika palaiko stiprią padėtį, o Federalinis rezervų bankas veikia griežčiau. Ši aplinka gali apsunkinti apsisprendimą tarp grynųjų ir atsargų. Pažvelkime į keletą svarbių rizikos veiksnių, į kuriuos reikia atsižvelgti investuojant į grynuosius pinigus, palyginti su akcijomis, ir tvarkant rizikos optimizavimą portfelyje.

Dalykai, kuriuos reikia atsiminti

Rinkos kyla aukštyn ir žemyn. Jie visada turi ir visada turės. Nors gali būti sudėtinga matyti, kad jūsų portfelis mažėja, atminkite, kad nuo 2009 m. Sausio 2 d. Iki 2018 m. Spalio 8 d. „S&P 500“ padidėjo 249%. Kadangi sunku nuspėti, kokiu keliu eis rinka, rinkos planavimo laikas ne visada yra gera idėja. Vietoj to, dalį savo portfelio galėtumėte skirti indeksavimo fondams. Norėdami užfiksuoti rinkos grąžą indeksų fondais, galėtumėte naudoti dolerių kainos vidurkį, užuot laikę grynuosius pinigus nuošalyje. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Vidutinė dolerių išlaidų suma .)

Atsižvelgiant į tai, vienas iš pagrindinių portfelio augimo raktų yra jūsų nuostolių minimizavimas. Rinkos laikas su grynaisiais pinigais ir strateginiai akcijų pirkimai gali būti gyvybiškai svarbūs, kad nuostoliai būtų kuo mažesni. Tai nuveda mus į tai, ko reikia žiūrėti rinkoje, kad galėtumėte pabandyti sumažinti savo nuostolius, vis tiek suteikdami sau galimybę pasinaudoti kitu akcijų rinkos augimo etapu.

Nepastovumas

Kintamumas yra pastovus veiksnys, kai investuojama į akcijas. Vienerių metų laikotarpiu iki 2018 m. Spalio mėn. VIX kintamumo indeksas padidėjo maždaug 52%. Besikeičianti pasaulinės prekybos aplinka nuolatos lemia didelę rinkos nestabilumą. Įmonių pajamos buvo geros, tačiau visada lemia nepastovumą, o bendrasis vidaus produktas išlieka didesnis nei 2%, tačiau vis dar kinta. Dėl to akcijų kintamumas gali būti didesnis nei daugelis investuotojų nori elgtis kasdien.

Pinigų politika

Pinigų politika yra antrasis veiksnys, kurio laikomasi kartu su nepastovumu. Tai gali daryti didelę įtaką rinkos investicijų paklausai ir tam, kaip investuotojai paskirsto savo pinigus. Žemos palūkanų normos padeda skatinti skolinimąsi, tuo tarpu didesnės palūkanų normos taupo daugiau investuotojų. Nuo 2015 m., Kai Fed pirmą kartą per septynerius metus pakėlė federalinių fondų normą, federalinių fondų norma sumažėjo nuo 0, 25% –0, 50% iki 2, 00% –2, 25%. Taigi dėl didesnės bazinės palūkanų normos padidėjo susidomėjimas grynaisiais.

Įmonių pelningumas

Įmonių pelnas yra stabilus, o įmonės pradeda skolinimosi stimulą. Tai skatina platesnį įmonių pelno augimą visoje rinkoje esant nepastovumui, tačiau akcijų investicijos paprastai tampa patrauklios. Stiprėjant pasauliniam prekybos karui, šis profilis gali keistis ir prekyba neabejotinai daro įtaką tarptautiniams tarptautiniams gyventojams. Kaip alternatyva, daugelis tarptautinių tarptautinių bendrovių taip pat yra bendrovės, mokančios dividendus, o tai daro įtaką investuotojų pajamoms, priimančioms sprendimus tarp akcijų ir grynųjų.

Grynieji pinigai ar atsargos?

Investuotojai, pasirinkę grynųjų pinigų palyginimą su investicijomis į akcijas dabartinėje aplinkoje, norės atidžiai stebėti bazinių palūkanų normos pokyčius. Didelio pajamingumo taupomosios sąskaitos vidutiniškai siekia maždaug 1, 90%, o 10 metų iždas nuolat seka maždaug 3, 25%. Taigi dauguma investuotojų padidina grynųjų pinigų lygį, kad pasinaudotų pelno rizika. Toliau pateikiami keli papildomi argumentai dėl grynųjų pinigų, palyginti su atsargomis 2018 m. Ir vėliau.

1. Ar akcijų pelnas yra stabilus ar auga? Daugelį dujų kompanijos dabar gali laikyti puikiu pirkimu, nes jų iki šiol sumažėjo. Tačiau rinka gali nestabilizuoti ir tobulėti taip greitai, kaip kai kurie tikisi.
2. Ar dividendai yra stabilūs? Dividendai sudaro didelę dalį visos grąžos, kurią gaunate iš akcijų. Jei įmonė turi stabilius dividendus ir turi aukštą dividendų išmokėjimo santykį, tuomet galite apsvarstyti galimybę jį įsigyti. Jei akcijų kaina nekils, bent jau gausite grąžą iš dividendų.
3. Ar aš gerai turiu šias akcijas mažiausiai penkerius metus, atsižvelgiant į dabartines rinkos sąlygas? Kitaip tariant, ar esate pakankamai įsitikinę akcijų verte ar augimo perspektyvomis, kad tikėtumėte jos sugebėjimu atlaikyti rinkos nepastovumą.

Pinigų sumai, kurią norite lažintis už grynuosius pinigus, palyginti su akcijomis, taip pat įtakos turės jūsų tolerancija rizikai ir investavimo tikslai. Investuotojai, kuriems reikia lėšų ekstremalioms situacijoms arba kurie kaupia pinigus prabangiems pirkiniams, norės pasinaudoti visomis padidėjusiomis likvidžių grynųjų pinigų investicijomis. Investuotojai, turintys didesnę rizikos toleranciją ir ilgesnio laikotarpio investavimo perspektyvas, gali priimti daugiau statymų į dividendus, vertę ir sparčiai didėjančias akcijas.

Esmė

Rinkos perspektyva pasikeis priklausomai nuo jūsų sekamų investavimo specialistų, tačiau dauguma patarėjų dėl investicijų mano, kad JAV ekonomika yra plėtros etape maždaug nuo 2009 m. Birželio mėn., Kai rinka užklupo finansų krizę. Nors nesitikima, kad grąža po finansinės krizės vėl pasikartos, ekspansiniai rinkos bruožai turi daug investuotojų, kurie 2018 m. Ir artimiausiu metu paprastai prognozuoja. Tačiau kylančios bazinės grynųjų pinigų normos taip pat turi daugybę investuotojų, pritraukiančių savo pinigus į grynuosius pinigus. Apskritai, dabartinė aplinka gali būti tinkamas laikas geriau suvokti likvidžių grynųjų pinigų pasirinkimo galimybes, tuo pat metu jaustis užtikrintai dėl galimo akcijų grąžos.