Patarėjo pasirinkimas: „Wall Street Vs. Pagrindinė gatvė

Profesionalių patarimų dėl investavimo ieškojimas gali sukelti painiavą ir nusivylimą. Vienas didžiausių kliūčių yra daugybė pavadinimų, kuriuos naudoja finansinių paslaugų profesionalai: „brokeris“, „patarėjas“, „finansų planuotojas“, „treneris“ ir pan.

Tradiciškai brokeriai pardavinėjo akcijas komisijai, o konsultantai teikė patarimus už tam tikrą mokestį. Šiomis dienomis linijos tarp šių pozicijų vis labiau neryškios. Yra brokerių, teikiančių puikias finansinio planavimo paslaugas, ir žmonių, vadinančių save finansų planuotojais, kurie daro daugiau nei parduoda akcijas ir obligacijas. Tačiau peržengus titulus prasideda tikrasis pasirinkimas. Ar pasirenkate patarėją iš Volstryto firmos, ar dirbate su nepriklausomu patarėju? Pažvelkime į skirtumus ir kaip jie gali paveikti jūsų sprendimą.

Wall Street konsultantai

Kai dauguma žmonių galvoja apie investavimą, jie galvoja apie „Wall Street“. Jis įkūnija visame pasaulyje pripažintas firmines investicines firmas, kurios reprezentuoja skandalų ir turtų istorijų bei laimėtų ir prarastų popierinių turtų paslaptį. Šios didžiosios investicinės firmos turi gilias kišenes ir įspūdingus išteklius: didelius reklamos biudžetus, didelius pastatus ir didelius rinkodaros skyrius. Jie turi tūkstančius darbuotojų, įskaitant tyrimų analitikus ir pinigų valdytojus, iš kurių daugelį galima pastebėti CNN ir CNBC komentuojant naujausius įvykius akcijų rinkoje.

Žinoma, didesnis ne visada reiškia geresnį. Didelės įmonės dažnai būna beasmenės. Darbuotojai ateina ir išeina. Įmonių įgaliojimai lemia produktų pardavimo sprendimus. Poreikis uždirbti ketvirčio pelną, norint patenkinti akcininkus, gali tapti spaudimu parduoti produktus, nepriklausomai nuo to, ar klientams tų produktų reikia. Patentuoti produktai skatina interesų konfliktus. Daugybė brokerių dažnai verčiasi į mokymo programas, orientuotas į mažiausią bendrą vardiklį, todėl visiems klientams sudaromi slapukų pjaustymo programos finansiniai planai.

Tapusi didele įmone pasekmė yra, kad mažesni klientai gali pasiklysti. Volstryto firmos linkusios nepastebėti mažesnių klientų ir sutelkti dėmesį į didesnius klientus, kurių grynoji vertė gali būti kelis kartus didesnė nei kitų klientų. Praradę vieną iš šių klientų, galite rimtai paveikti brokerio metines pajamas. Be to, daugelis iš „Wall Street“ siūlomų investicinių produktų, tokių kaip obligacijos, iždo vekseliai ir privačios emisijos, net nėra prieinami mažiems klientams.

Dėl visų šių mažo investuotojo trūkumų, jei auginate portfelį, galbūt norėsite ieškoti ten, kur yra vertinami jūsų pinigai.

Pagrindinės gatvės patarėjai

Nors nepamatysite jų matomų CNN ar rėmėjų dideliame golfo turnyre, visos šalies miestų ir miestelių „pagrindinėje gatvėje“ galite rasti daugybę įvairių patarėjų investicijų klausimais. Daugelis šių žmonių išmoko prekybą Volstrytoje, nusivilė ir paliko. Jie išsinuomojo biurą, pasistatė ženklą ir su mažai pagalbos arba be pagalbos kūrė savo verslą. Šie nepriklausomi konsultantai (jie yra nepriklausomi, nes yra savarankiškai dirbantys asmenys) gali lanksčiai pasirinkti siūlomus produktus ir laisvai veikti neapsunkindami korporacinės politikos ar akcininkų poreikių. Nepriklausomi konsultantai dažnai siūlo įspūdingą asmeninių paslaugų lygį, nes jie yra suinteresuoti verslu. Kaip klientas dirbate tiesiogiai su savininku.

Neigiama linkme yra tai, kad nepriklausomi konsultantai paprastai neturi daug vardo. Nors nepriklausomi konsultantai turi prieigą prie daugelio tų pačių produktų ir paslaugų, kuriuos siūlo Volstryto firmos, šie produktai pasiekiami iš paslaugų teikėjų, kurių daugelis investuotojų greičiausiai nepripažins. Ir yra keletas paslaugų, kurių tiesiog negali gauti per nepriklausomus patarėjus. Pradinis viešas siūlymas yra vienas svarbių pavyzdžių. Jei norite nuolatinės prieigos prie šių „Wall Street“ mergelių atsargų, jums greičiausiai bus sunku ją rasti Main Street.

Galiausiai nepriklausomiems patarėjams neparemti gerai žinomi ištekliai, kuriuos siūlo Volstryto firmos. Jie neturi didelių biudžetų ir rinkodaros skyrių ir galbūt net neturi įmonės brošiūros. Personalas greičiausiai yra gana mažas arba gali būti apribotas tik vienu asmeniu.

Klausimai

Kai svarstote, ar pasirinkti konsultantą iš Wall Street, ar Main Street, yra keli pagrindiniai klausimai, kurie padės vertinant:

Kaip jums mokama?
Paklauskite patarėjo, kaip jam mokama. Kompensacija patarėjui yra komisiniai, mokestis (valandinis arba pagrįstas valdomu turtu) arba tam tikros rinkliavos ir komisiniai. Su komisiniais mokate tik už tai, ką perkate. Žinoma, tai reiškia, kad jūsų patarėjas gauna atlyginimą tik tuo atveju, jei jis jums ką nors parduos, todėl kyla klausimas, ar jūsų interesams yra pirkti tai, ką parduoda jūsų patarėjas.

Mokesčių konsultantai uždirba tą patį atlyginimą, nepaisant to, ką perkate. Daugelis investuotojų mano, kad tai suderina patarėjo interesus su investuotojų interesais. Kalbant apie neigiamą pusę, jūsų mokamas mokestis gali būti didesnis nei komisiniai už panašią pirkinių sumą.

Kokias paslaugas teikiate?
Ar jūsų patarėjas specializuojasi pensijų planavimo srityje? Ar jis ar ji siūlo išsamų finansinį planavimą? Ar praktika yra „šeimos biuras“, teikiantis finansines šeimas aprūpinančias paslaugas, tokias kaip finansinis švietimas, namų ūkio planavimas ar turto planavimas? Palyginkite patarėjo siūlomų paslaugų sąrašą su jums reikalingų paslaugų sąrašu.

Kokius produktus jūs siūlote?
Finansinių paslaugų arenoje siūloma daugybė produktų - nuo investicinių fondų ir atskirų vertybinių popierių (tokių kaip akcijos ir obligacijos) iki valdomų pinigų, komanditinės bendrijos ir draudimo. Sužinokite, ką siūlo patarėjas, ir palyginkite tuos pasiūlymus su asmeniniais poreikiais.

Ar jūsų praktika specializuojasi tam tikroje klientų grupėje?
Patarėjai savo praktiką formuoja įvairiais būdais. Kai kurie dirba su kiekvienu klientu, kuris eina pro duris, o kiti dirba tik su odontologais, gydytojais, menininkais ar pilotais. Kai kurios patariamosios praktikos specializuojasi tenkinant smulkaus verslo savininkų ar tam tikros įmonės darbuotojų poreikius. Pasitarkite su savo potencialiu patarėju apie jo kompetencijos sritį.

Esmė

Nepriklausomai nuo to, ar kreipiatės į konsultantą iš Wall Street ar Main Street, jūsų interesai bus geriausiai patenkinti, jei prieš priimdami sprendimą užduosite daug klausimų ir atliksite daug klausymo bei stebėjimo. Jei atsisėsite konsultacijai, atkreipkite dėmesį į tai, kokias sritis apima jūsų konsultacija ir ar jūsų interesai yra svarbiausi diskusijos centre. Ar jūsų patarėjas užduoda teisingus klausimus, ar jis pradeda bandyti parduoti jums produktą? Ar į diskusiją įtraukiamos mokesčių investavimo pasekmės? Ar patarėjas paaiškina savo procesą? Atminkite, kad dienos pabaigoje sprendimas, kuriuo pasitikėti savo finansine gerove, turėtų būti pagrįstas tuo, ką patarėjas gali padaryti jums, o ne įmonės pavadinimu ar buvimo vieta patarėjo vizitinėje kortelėje.