Įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas (CDO kvadratas)

Kas yra įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas (CDO kvadratas)?

Įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas (CDO kvadratas) yra investicija specialios paskirties įmonės (SPV) pavidalu su pakeitimo vertybiniais popieriais mokėjimais, padengiamais įkeistomis skolinių įsipareigojimų dalimis. Įkeistas skolos įsipareigojimas yra produktas, kurį sudaro bankas, kuriame investuotojas perka dalį obligacijų, paskolų, turtu užtikrintų vertybinių popierių ir kitų kredito priemonių. Mokėjimai, atsirandantys dėl šių obligacijų, paskolų, turtu užtikrintų vertybinių popierių ir kitų priemonių, pervedami įkeisto skolinio įsipareigojimo akcijų turėtojams. Tai būdas investuoti į kelias kredito priemones ir diversifikuoti riziką.

2:02

Įkaito įpareigojimo pagrindas (CDO)

Supratimas, koks yra įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas (CDO kvadratas)

Įkeistas skolos įsipareigojimas kvadratu (CDO kvadratas) yra kitas banko struktūros produktas. Bankas perima jų įkeistus skolinius įsipareigojimus ir struktūrizuoja juos į skirtingos trukmės ir rizikos profilio dalis. Šiomis dalimis finansuojamos išmokos investuotojams į CDO specialiosios paskirties bendrovę. Įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas yra paremtas įkeistų skolinių įsipareigojimų (CDO) dalimis, o mokėjimai investuotojams yra atliekami iš mokėjimų, atliktų įvairiomis dalimis.

Įkeisto skolos įsipareigojimo kvadratas yra panašus į įkeistos skolos įsipareigojimą, išskyrus turtą, užtikrinantį prievolę. Skirtingai nuo įkeisto skolos įsipareigojimo, kurį garantuoja obligacijų, paskolų ir kitų kredito priemonių fondas; įkeistų skolinių įsipareigojimų kvadratiniai susitarimai yra užtikrinami įkeistų skolinių įsipareigojimų dalimis. Įkeistos skolinių įsipareigojimų kvadratinės investicijos leidžia bankams, kuriems priklauso reguliarūs įkeisti skolos įsipareigojimai, perparduoti prisiimtą kredito riziką.

Kadangi vartotojai nustojo mokėti įmokas už daugelį turto, užtikrinančių įkeistus skolinius įsipareigojimus, ir todėl įkeistos skolos įsipareigojimai išaugo kvadratu, CDO ir CDO rinkos dalis žlugo per 2008 m. Pasaulinę finansų krizę.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Įkeisto skolos įsipareigojimo dalis (CDO-Cubed) Įkeistos skolos prievolės, kurių pagrindą sudaro įkeistos skolos įsipareigojimų dalys kvadratais, yra steroidų išvestinės priemonės. daugiau įkeistų skolų įsipareigojimų (CDO) Įkeisti skolos įsipareigojimai (CDO) yra investicinio lygio vertybiniai popieriai, padengti obligacijų, paskolų ir kito turto kaupimu. daugiau obligacijų segmentų dalys yra skolos arba vertybinių popierių dalys, kurios yra suskirstytos pagal riziką ar grupės ypatybes taip, kad būtų galima parduoti įvairiems investuotojams. daugiau įkeistų hipotekų įpareigojimų (BRO) Įkeistas hipotekos įsipareigojimas yra hipoteka užtikrintas vertybinis popierius, kai pagrindinės paskolos grąžinamos pagal terminą ir rizikos lygį. daugiau pakeitimo vertybiniais popieriais: kaip skolos uždirba pinigus Vykdydamos pakeitimą vertybiniais popieriais, emitentas suprojektuoja antrinę rinką turinčią finansinę priemonę sujungdamas įvairius finansinius aktyvus į vieną fondą ir parduodamas perpakuotą turtą investuotojams. Dažniausiai tai įvyksta paskolų ir kito turto, iš kurio gaunamos gautinos sumos, atveju - įvairių rūšių vartojimo ar komercinės skolos. daugiau vertybinių popierių pakeitimas vertybiniais popieriais yra procesas, kurį skolintojas naudoja skolų sutarčių sujungimui ar sujungimui į naują vertybinį popierių, skirtą parduoti investuotojams. daugiau partnerių nuorodų