Kombinuotas santykio apibrėžimas
Kombinuotas koeficientas, dar vadinamas „kombinuotu santykiu po draudėjų dividendų santykio“, yra pelningumo rodiklis, kurį draudimo įmonė naudoja siekdama įvertinti, ar ji gerai dirba savo kasdienėje veikloje. Kombinuotas santykis apskaičiuojamas atimant patirtų nuostolių ir išlaidų sumą, padalinus jas iš uždirbtos įmokos.
Kombinuoto santykio formulė yra
Kombinuotas santykis = patirti nuostoliai + išlaidosEurned Premium \ prasideda {suderintas} & \ tekstas {kombinuotas santykis} = \ frac {\ tekstas {įvykę nuostoliai} + \ tekstas {išlaidos}} {\ tekstas {uždirbta premija}} \\ \ pabaiga {suderintas} kombinuotas santykis = uždirbti „PremiumIncured“ nuostoliai + išlaidos
1:52Kombinuotas santykis
Ką jums sako kombinuotas santykis?
Bendras koeficientas matuoja pinigus, išplaukiančius iš draudimo bendrovės dividendų, išlaidų ir nuostolių pavidalu. Nuostoliai rodo draudiko drausmę vykdant draudimo polisus. Išlaidų santykis nustato draudiko efektyvumą ir tai, kaip gerai jis naudoja savo išteklius aukščiausio lygio augimui skatinti. Bendras santykis yra neabejotinai svarbiausias iš šių trijų rodiklių, nes jis pateikia išsamų draudiko pelningumo rodiklį.
Bendras santykis paprastai išreiškiamas procentais. Santykis, mažesnis nei 100 procentų, rodo, kad įmonė uždirba platinamą pelną, o santykis, viršijantis 100 procentų, reiškia, kad ji išmoka daugiau pinigų reikalaudama iš įmokų. Net jei bendras santykis yra didesnis nei 100 procentų, įmonė vis tiek gali būti pelninga, nes į šį santykį neįeina pajamos iš investicijų.
Daugelis draudimo kompanijų mano, kad kombinuotas koeficientas yra geriausias būdas įvertinti sėkmę, nes jis neapima pajamų iš investicijų ir apima tik pelną, uždirbtą efektyviai valdant. Tai svarbu atkreipti dėmesį, nes dalis dividendų bus investuojama į akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Investicinių pajamų koeficientas (investicinės pajamos, padalytos iš grynųjų uždirbtų įmokų) atsižvelgia į investicines pajamas ir yra naudojamas apskaičiuojant bendrą veiklos koeficientą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kombinuotas koeficientas yra pelningumo rodiklis, kurį draudimo įmonė naudoja norėdama įvertinti, ar ji gerai vykdo savo kasdienę veiklą.
- Bendras santykis paprastai išreiškiamas procentais.
- Santykis, mažesnis nei 100 procentų, rodo, kad įmonė uždirba platinamą pelną, o santykis, viršijantis 100 procentų, reiškia, kad ji išmoka daugiau pinigų reikalaudama iš įmokų.
- Daugelis draudimo kompanijų mano, kad kombinuotas koeficientas yra geriausias būdas įvertinti sėkmę, nes jis neapima pajamų iš investicijų ir apima tik pelną, uždirbtą efektyviai valdant.
Kombinuoto santykio pavyzdžiai
Kaip hipotetinis pavyzdys, jei draudikas surenka 1 000 USD draudimo įmokų ir išmoka 800 USD žalos atlyginimo ir su draudimu susijusių išlaidų bei dar 150 USD veiklos išlaidų, jos bendras santykis būtų (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Paimkime kitą pavyzdį: draudimo įmonė „ZYX“ patyrė 10 mln. USD draudimo sutarčių sudarymo išlaidų, patyrė 15 mln. USD nuostolių ir nuostolių sureguliavimo išlaidų, 30 mln. USD grynųjų pasirašytų įmokų ir uždirbo 25 mln. USD įmokų. Mes galime apskaičiuoti ZYX finansinės bazės santykį, pridėdami patirtus nuostolius ir nuostolių sureguliavimo sąnaudas prie patirtų draudimo išlaidų. Bendras finansinės bazės santykis yra 1 arba 100% ((10 mln. USD + 15 mln. USD / 25 mln. USD).
Finansinė bazė pateikia einamųjų metų įstatymų numatytų finansinių ataskaitų apžvalgą. Taip pat galime apskaičiuoti kombinuotą santykį pagal prekybą, kai padalijame patirtus nuostolius ir nuostolių sureguliavimo išlaidas iš uždirbtų įmokų ir pridedate prie patirtų draudimo išlaidų, padalytų iš grynųjų pasirašytų įmokų. Bendras draudimo bendrovės XYZ prekybos santykis yra 0, 93 arba 93% = ((15 mln. USD / 25 mln. USD + 10 mln. / 30 mln. USD).
Skirtumas tarp kombinuoto ir nuostolių santykio
Nuostolių santykis matuoja visus patirtus nuostolius, palyginti su visomis surinktomis draudimo įmokomis, o bendras santykis - patirtų nuostolių ir išlaidų santykis, atsižvelgiant į visas surinktas įmokas. Bendras santykis iš esmės apskaičiuojamas pridedant nuostolių ir išlaidų santykį.
Nuostolių santykis apskaičiuojamas padalijus visus patirtus nuostolius iš visų surinktų draudimo įmokų. Kuo mažesnis santykis, tuo pelningesnė draudimo bendrovė ir atvirkščiai. Jei nuostolių santykis yra didesnis nei 1 arba 100%, draudimo įmonė greičiausiai bus nuostolinga ir gali būti prastos finansinės būklės, nes ji išmoka daugiau išmokų, nei gauna įmokas.
Kombinuoto santykio apribojimai
Visi kombinuoto santykio komponentai pasakoja istoriją ir turėtų būti nagrinėjami kartu ir atskirai, kad suprastų, kas draudikui daro pelningą ar nuostolingą. Polisų dividendai gaunami iš įmokų, gautų iš draudiko draudimo veiklos.
Nuostolių ir nuostolių sureguliavimo santykis parodo, kiek kainuoja draudikui pasiūlyti vieną dolerį apsaugos. Išlaidų santykis parodo, kiek brangu kurti naują verslą, nes atsižvelgiama į komisinius, atlyginimus, pridėtines išlaidas, naudą ir veiklos sąnaudas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kaip apskaičiuoti kombinuotą santykį?“)
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.