Išlaidų bazė 101: Kaip tai suprasti

Išlaidų bazė yra pradinė turto ar investicijos vertė arba pirkimo kaina mokesčių tikslais. Išlaidų bazinė vertė naudojama apskaičiuojant kapitalo prieaugį ar nuostolį, tai yra skirtumas tarp pardavimo kainos ir pirkimo kainos.

Apskaičiuojant bendrą išlaidų bazę labai svarbu suprasti, ar investicija yra pelninga, ar ne, ir kokių galimų mokesčių padarinių. Jei investuotojai nori sužinoti, ar investicija davė ilgalaikį pelną, jie turi sekti investicijos rezultatus.

Žinokite savo akcijų kainos pagrindą

Išlaidų pagrindų supratimas

Išlaidų bazė pradedama skaičiuoti kaip pradinė turto kaina mokesčių tikslais, kuri iš pradžių yra pirmoji pirkimo kaina. Tačiau pradinė pirkimo kaina yra tik viena visų investicijų išlaidų dalis. Laikui bėgant ši išlaidų bazė bus koreguojama atsižvelgiant į finansinius ir įmonių pokyčius, tokius kaip akcijų padalijimas, dividendai ir kapitalo paskirstymo grąža. Pastarasis yra būdingas tam tikroms investicijoms, tokioms kaip „Master Limited Partnership“ (MLP).

Išlaidų bazė naudojama nustatant kapitalo prieaugio mokesčio tarifą, kuris yra lygus skirtumui tarp turto savikainos ir dabartinės rinkos vertės. Žinoma, ši norma nustatoma parduodant turtą arba realizuojant pelną ar nuostolį. Mokesčių bazė vis dar taikoma nerealizuotam pelnui ar nuostoliams, kai turimi vertybiniai popieriai, tačiau oficialiai neparduodami, tačiau mokesčių institucijos reikalauja nustatyti kapitalo prieaugio normą, kuri gali būti trumpalaikė arba ilgalaikė.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Išlaidų bazė yra pradinė turto ar investicijos vertė arba pirkimo kaina mokesčių tikslais.
• Išlaidų bazė naudojama apskaičiuojant kapitalo prieaugio mokesčio tarifą, kuris yra skirtumas tarp turto savikainos ir dabartinės rinkos vertės.
• Norint apskaičiuoti mokesčius ir sąnaudų bazę, IRS reikalingas „pirmas-pirmas-pirmas“ (FIFO) metodas, tai reiškia, kad seniausi ūkiai parduodami pirmiausia.

Mokesčių ataskaitų teikimo išlaidų pagrindas

Nors tarpininkavimo įmonės privalo pranešti IRS apie apmokestinamus vertybinius popierius sumokėtą kainą, už kai kuriuos vertybinius popierius, tokius kaip ilgą laiką laikomus vertybinius popierius arba perduotus iš kitos maklerio įmonės, istorinę išlaidų bazę turės pateikti Komisija. investuotojas. Visa tai įpareigoja tikslias investuotojų ataskaitas apie išlaidas.

Labai paprasta nustatyti vertybinių popierių ir finansinio turto pradinę savikainą tik vienam pradiniam pirkimui. Realybėje gali būti vėlesnių pirkimų ir pardavimų, kai investuotojas priima sprendimus įgyvendinti konkrečias prekybos strategijas ir maksimaliai padidinti pelną, kad galėtų paveikti bendrą portfelį. Tiksliai apskaičiuoti išlaidų bazę mokesčių tikslais gali būti sudėtinga, atsižvelgiant į visų rūšių investicijas, įskaitant akcijas, obligacijas ir opcionus.

Atliekant bet kokį pirkėjo ir pardavėjo sandorį, pradinė kaina, sumokėta už produktą ar paslaugą, bus laikoma sąnaudų pagrindu. Nuosavo kapitalo kaina yra visos investuotojui tenkančios išlaidos; į šią sumą įeina vienos akcijos pirkimo kaina ir reinvestuoti dividendai bei komisiniai. Nuosavo kapitalo kaina nėra reikalinga ne tik norint nustatyti, kiek reikia sumokėti mokesčių, jei tokių yra, už investicijas, bet ir labai svarbi stebint investicijų pelną ar nuostolius, kad būtų galima priimti pagrįstus pirkimo ar pardavimo sprendimus.

Išlaidų bazės apskaičiavimas

Kaip minėta anksčiau, bet kurios investicijos savikaina yra lygi pradinei turto pirkimo kainai. Kiekviena investicija prasidės nuo šios būklės, o jei ji bus vienintelis pirkinys, kainos nustatymas bus tik pradinė pirkimo kaina. Atminkite, kad į prekybos sąnaudas, pavyzdžiui, biržos komisinius, galima įtraukti ir sąnaudas, kurios taip pat gali būti naudojamos siekiant sumažinti galimą pardavimo kainą.

Kai tik pirksite pirkinius, atsiras poreikis sekti kiekvieną pirkimo datą ir vertę. Mokesčių tikslais Vidaus mokesčių tarnybos (IRS) naudojamas metodas yra pirmas-pirmas-pirmas (FIFO) tiems, kurie yra susipažinę su atsargų stebėjimo metodu įmonėms. Kitaip tariant, kai parduodama, pirmiausia bus naudojamasi pradinio pirkimo sąnaudų pagrindu ir jis bus keičiamas per pirkimo istoriją.

Tarkime, kad Lawrence'as birželio mėnesį įsigijo 100 XYZ akcijų už 20 USD vienai akcijai, o rugsėjį papildomai įsigis 50 XYZ akcijų už 15 USD už akciją.

Jei jis parduotų 120 akcijų, jo FIFO metodu pagrįstos sąnaudos būtų (100 x 20 USD už akciją) + (20 x 15 USD už akciją) = 2300 USD. Taip pat gali būti taikomas vidutinių išlaidų metodas ir jis atspindi bendrą įsigytų akcijų sumą doleriais, padalytą iš bendro įsigytų akcijų skaičiaus. Jei Lawrence'as parduotų 120 akcijų, jo vidutinė kaina būtų 120 x [(100 x 20 USD už akciją) + (50 x 15 USD už akciją)] / 150 = 2200 USD.

IRS leidiniai, tokie kaip „Publication 550“, gali padėti investuotojui sužinoti, kuris metodas yra taikomas tam tikriems vertybiniams popieriams. Priešingu atveju buhalteris gali padėti nustatyti geriausią veiksmų eigą. Tarp vertybinių popierių taip pat yra skirtumų, tačiau taikoma pagrindinė sąvoka, kokia yra pirkimo kaina. Paprastai dauguma pavyzdžių apima atsargas. Tačiau obligacijos yra šiek tiek unikalios tuo, kad pirkimo kaina, viršijanti ar mažesnė už nominalią vertę, turi būti amortizuojama iki termino pabaigos. Investicinių fondų pelnas turi būti išmokamas kasmet akcininkams, o tai sukelia apmokestinamąjį įvykį apmokestinamosiose (nekvalifikuotose) sąskaitose. Visas sumas seka saugotojas, arba rekomendacijas pateiks investicinio fondo įmonė.

Kodėl svarbus išlaidų pagrindas?

Poreikis sekti investicijų sąnaudų pagrindą visų pirma reikalingas mokesčių tikslais. Neįtraukus šio reikalavimo, reikia tvirtinti, kad dauguma investuotojų nesivargintų tvarkyti tokios išsamios apskaitos. Kadangi kapitalo prieaugio mokesčiai gali būti tokie patys kaip įprastų pajamų tarifų (trumpalaikio kapitalo prieaugio mokesčio tarifo atveju), jie moka, jei įmanoma, juos sumažinti. Vertybinių popierių laikymas ilgiau nei vienerius metus yra laikomas investicija kaip ilgalaikė investicija, kuriai taikomas daug mažesnis mokesčių tarifas nei įprastoms pajamų normoms ir mažėja atsižvelgiant į pajamų lygį.

Be IRS reikalavimo pranešti apie kapitalo prieaugį, svarbu žinoti, kaip laikui bėgant buvo vykdoma investicija. Taupūs investuotojai žino, ką jie sumokėjo už vertybinį popierių ir kiek mokesčių turės sumokėti, jei jį parduos. Laikui bėgant stebimas pelnas ir nuostoliai taip pat naudojami kaip rezultatų suvestinė investuotojams ir leidžia jiems sužinoti, ar jų prekybos strategijos duoda pelno ar nuostolių. Pastovi nuostolių eilutė gali reikšti poreikį iš naujo įvertinti investavimo strategiją.

Dividendai

Akcijų, nemokančių dividendų, nuosavybės kaina apskaičiuojama pridedant vienos akcijos pirkimo kainą ir mokesčius už akciją. Investiciniai dividendai padidina holdingo savikainą, nes dividendai naudojami daugiau akcijų įsigyti.

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas nusipirko 10 ABC bendrovės akcijų už bendrą 1 000 USD investiciją ir 10 USD prekybos mokestį. Investuotojui buvo išmokėti 200 USD dividendai pirmaisiais metais ir 400 USD antraisiais metais. Išlaidų bazė būtų 1 610 USD (1 000 USD + 10 USD mokestis + 600 USD dividendų). Jei investuotojas trečiaisiais metais parduotų akcijų už 2000 USD, apmokestinamasis pelnas būtų 390 USD.

Viena iš priežasčių, kodėl investuotojai turi įtraukti reinvestuotus dividendus į bendrą sąnaudų sumą, yra ta, kad dividendai yra apmokestinami gautiniais metais. Jei gauti dividendai neįskaičiuojami į sąnaudas, investuotojas apmokestina mokesčius du kartus. Pavyzdžiui, aukščiau pateiktame pavyzdyje, jei dividendai būtų neįtraukti, sąnaudų bazė būtų 1 010 USD (1 000 USD + 10 USD mokestis). Todėl apmokestinamasis pelnas būtų 990 USD (2 000 USD - 1 010 USD išlaidų pagrindu), palyginti su 390 USD, jei dividendų pajamos būtų įtrauktos į sąnaudų bazę.

Kitaip tariant, parduodami investiciją investuotojai sumoka mokesčius už kapitalo prieaugį, pagrįstą pardavimo kaina ir savikaina. Tačiau dividendai apmokestinami kaip pajamos tais metais, kai jie buvo išmokėti investuotojui, neatsižvelgiant į tai, ar dividendai buvo reinvestuojami, ar buvo išmokėti grynaisiais.

Išlaidų pagrindų pavyzdžiai

Išlaidų bazės apskaičiavimas tampa sudėtingesnis dėl įmonės veiksmų. Korporaciniai veiksmai apima tokius dalykus kaip koregavimas atsižvelgiant į akcijų padalijimą ir specialių dividendų, bankrotų ir kapitalo paskirstymo apskaita, taip pat susijungimo ir įsigijimo veikla bei įmonių atskyrimas. Akcijų padalijimas, pvz., Padalijimas dviem už vieną, kai įmonė išleidžia papildomą akciją už kiekvieną akciją, kuri priklauso investuotojui, nekeičia bendrosios išlaidų bazės. Bet tai reiškia, kad vienos akcijos kaina padalijama iš dviejų, arba koks bus akcijų keitimo santykis, po kurio padalijama.

Remiantis „CCH Capital Changes“, vadovaujančia institucija, padedančia IRS ir investuotojams atsekti įmonių veiksmų sąnaudų pagrindą, kiekvienais metais vykdoma daugiau nei vienas milijonas įmonių veiksmų. Nustatyti korporatyvinių veiksmų poveikį nėra per daug sudėtinga, tačiau tam gali prireikti džiugių įgūdžių, pavyzdžiui, surasti CCH vadovą iš vietinės bibliotekos ar nukreipti į įmonės tinklalapio skyrių „Investuotojai“. Šie šaltiniai paprastai pateikia daug informacijos apie susijungimų ir įsigijimų veiklą ar paaiškinimus.

Susijungimai

Kai jūsų įmonę įsigyja kita įmonė, įsigyjančioji įmonė išleis atsargas, grynuosius pinigus arba abu derinius, kad būtų baigtas pirkimas. Išmokant grynuosius pinigus reikės realizuoti dalį kaip pelną ir sumokėti už tai mokesčius. Išleidžiant akcijas kapitalo prieaugis ar nuostoliai greičiausiai nebus realizuoti, tačiau reikės sekti naujas sąnaudas. Bendrovės teikia rekomendacijas dėl procentų ir suskirstymo. Tos pačios taisyklės galioja ir tada, kai įmonė išskaido padalinį į savo naują įmonę. Dalis mokesčių išlaidų eis su naująja įmone, o investuotojui reikės nustatyti procentą, kurį įmonė pateiks.

Pavyzdžiui, jei XYZ įmonė perka ABC bendrovę ir išleidžia dvi akcijas už kiekvieną anksčiau turėtą akciją, tai ankstesniame pavyzdyje nurodytam investuotojui dabar priklauso 20 bendrovės XYZ akcijų. Bendrovės turi pateikti S-4 formą Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kurioje aprašoma susijungimo sutartis ir padedama investuotojams nustatyti naują išlaidų pagrindą.

Bankrotas

Bankroto situacijos yra dar sudėtingesnės. Kai įmonės paskelbia bankrotą, poveikis akcijoms skiriasi. Bankroto paskelbimas ne visada rodo, kad akcijos yra nieko vertos. Jei įmonė deklaruoja 7 skyrių, įmonė nustoja egzistuoti, o akcijos yra nieko vertos.

Tačiau jei įmonė deklaruoja 11 skyrių, akcijos vis tiek gali prekiauti biržoje arba ne biržoje ir vis tiek išlaikyti tam tikrą vertę. Todėl taikomi pradiniai išlaidų apskaičiavimai. OTC yra tarpininkų-prekybininkų tinklas, prekiaujantis vertybiniais popieriais, kurie nėra įtraukti į oficialųjį prekybos sąrašą.

Tačiau jei bendrovės, išleistos iš 11 skyriaus, obligacijų savininkui yra suteikiamos bendrosios akcijos mainais į kai kurias obligacijas, laikytas prieš paskelbiant bankrotą, sąnaudų bazė tampa sudėtingesnė. Išlaidų pagrindu paprastai laikoma tikroji paprastųjų akcijų rinkos vertė įsigaliojimo dieną; ši vertė nustatyta 11 skyriuje.

Akcijų padalijimai

Laimei, ne visi įmonių veiksmai apsunkina išlaidų bazės skaičiavimą; vienas iš tokių veiksmų yra paskelbti akcijų padalijimą. Pavyzdžiui, jei įmonė deklaruoja „2 už 1“ padalijimą, užuot turėjusi 10 ABC bendrovės akcijų, investuotojui priklausytų 20 akcijų. Tačiau pradinės 1 000 USD išlaidos nesikeičia, taigi 20 akcijų kaina būtų 50 USD, o ne 100 USD už akciją.

Paveldimos atsargos ir dovanos

Kartu su įmonės veiksmais išlaidų pagrindą gali paveikti ir kitos situacijos; viena iš tokių situacijų yra dovanos ar palikimo gavimas. Paveldimo turto savikaina apskaičiuojama imant vidutinę kainą naudos gavėjo mirties dieną.

Priešingai, gabių akcijų yra sudėtingesnis. Jei investuotojas parduoda akcijas, savikaina tampa pirkimo kaina tą dieną, kai dovanotojas nupirko akcijas, nebent kaina yra mažesnė dovanojimo dieną. Tokiu atveju mokesčių sąnaudas galima sumažinti, nes atsargos prarado savo vertę.

Laikyti tai paprasta

Keli metodai gali padėti sumažinti dokumentų kiekį ir laiką, reikalingą sąnaudų įvertinimui. Bendrovės siūlo dividendų reinvesticijų planus (DRIP), pagal kuriuos dividendai gali būti naudojami papildomoms įmonės akcijoms įsigyti. Jei įmanoma, laikykite šias programas kvalifikuotoje sąskaitoje, kur nereikia stebėti kapitalo prieaugio ir nuostolių. Kiekvienas naujas DRIP pirkimas sukelia naują mokesčių partiją. Tas pats pasakytina ir apie automatines reinvesticijų programas, pvz., Kiekvieną mėnesį investuojant 1000 USD iš atsiskaitomosios sąskaitos. Nauji pirkimai visada reiškia naujas mokesčių partijas.

Lengviausias būdas atsekti ir apskaičiuoti išlaidų pagrindą yra tarpininkavimo įmonės. Nesvarbu, ar investuotojas turi internetinę, ar tradicinę tarpininkavimo sąskaitą, firmos turi labai sudėtingas sistemas, kurios tvarko sandorių ir įmonių akcijų, susijusių su akcijomis, įrašus. Tačiau investuotojams visada protinga tvarkyti savo įrašus, atliekant stebėjimą, kad būtų užtikrintas brokerių įmonės ataskaitų tikslumas. Savikontrolė taip pat palengvins bet kokias problemas ateityje, jei investuotojai perduos firmas, dovanų atsargas arba paliks akcijas gavėjui kaip palikimą.

Akcijoms, kurios daugelį metų buvo laikomos ne tarpininkavimo įmonėje, investuotojams gali tekti ieškoti istorinių kainų, kad būtų galima apskaičiuoti savikainą. Istorines kainas galima lengvai rasti internete. Investuotojams, kurie stebi akcijas, duomenims tvarkyti gali būti naudojama tokia finansinė programinė įranga, kaip „Intuit's Quicken“, „Microsoft Money“, arba naudojant tokią skaičiuoklę kaip „Microsoft Excel“. Galiausiai internetinės svetainės, tokios kaip „GainsKeeper“ ar „Netbasis“, gali teikti išlaidų pagrindą ir kitas ataskaitų teikimo paslaugas investuotojams. Visi šie ištekliai palengvina tikslių įrašų stebėjimą ir tvarkymą.

Esmė

Nuosavo kapitalo kaina yra svarbi investuotojams, norint apskaičiuoti ir sekti valdant portfelį bei teikiant mokesčių ataskaitas. Apskaičiuoti nuosavybės kainą yra paprastai sudėtingiau, nei sudedant pirkimo kainą su mokesčiais. Nuolatinis įmonių veiksmų stebėjimas yra svarbus siekiant užtikrinti, kad investuotojai suprastų akcijų pozicijos pelno arba nuostolio profilį, taip pat užtikrinti, kad kapitalo prieaugis ir nuostoliai būtų tiksliai nurodyti. Nors maklerio įmonės yra linkusios sekti ir pranešti šią informaciją IRS, yra situacijų, kai jos jos nėra, pavyzdžiui, talentingų akcijų atveju. Be tarpininkavimo firmų, yra ir daugybė kitų internetinių šaltinių, kurie padės išlaikyti tikslią bazę.

Išlaidų bazės sąvoka yra gana paprasta, tačiau ji gali tapti sudėtinga. Stebėti išlaidų bazę reikia mokesčių tikslais, tačiau ji taip pat reikalinga norint padėti nustatyti ir nustatyti investicijų sėkmę. Svarbu tvarkyti gerus dokumentus ir, jei įmanoma, supaprastinti investavimo strategiją.