Obligacijos ir terminuotieji indėliai: koks skirtumas?

Obligacijos ir terminuoti indėliai yra du skirtingi pinigų investavimo būdai per palyginti mažos rizikos finansines priemones. Obligacija yra neužtikrinta obligacija. Iš esmės tai yra obligacija, kuri nėra užtikrinta fiziniu turtu ar užstatu.

Fiksuotas indėlis yra susitarimas su banku, kai indėlininkas įdeda pinigus į banką ir gauna įprastą fiksuotų palūkanų pelną.

Išpardavimas

Obligacija yra obligacijų rūšis. Tačiau terminas obligacija taikoma tik neužtikrintoms obligacijoms. Todėl visos obligacijos gali būti obligacijos, bet ne visos obligacijos yra obligacijos. Verslo ar įmonių finansavimui paprastai neužtikrintos obligacijos yra rizikingesnės, reikalaujant sumokėti didesnius kuponus. Bendrovės dažnai teikia pirmenybę išleistoms užtikrintoms obligacijoms, nes gali mokėti mažesnę kupono normą.

Neužtikrintos įmonių obligacijos, išleistos iš „Apple“, būtų obligacijos pavyzdys. Pasirinktai kreditorių grupei išleista įmonės hipotekos obligacija, apimanti įkeistą turtą, būtų užtikrintos obligacijos, nelaikomos obligacija, pavyzdys.

Kartais obligacijos išleidžiamos su nuostatomis, leidžiančiomis jų savininkams iškeisti obligacijas už įmonės akcijas. Nekonvertuojami obligacijos yra neužtikrintos obligacijos, kurių negalima konvertuoti į įmonės kapitalą ar akcijas. Nekonvertuojamos obligacijos paprastai turi didesnes palūkanų normas nei konvertuojamos obligacijos.

Visi obligacijos turi specifines savybes. Pirmiausia parengiamas pasitikėjimo ženklas, ty susitarimas tarp išleidžiančios korporacijos ir patikos fondo, kuris valdo investuotojų interesus. Toliau nusprendžiama atkarpos norma, kuri yra palūkanų norma, kurią įmonė mokės obligacijos turėtojui ar investuotojui. Ši norma gali būti fiksuota arba kintama, atsižvelgiant į bendrovės kredito reitingą arba obligacijos kredito reitingą.

Svarbu: obligacijos išleidžiamos per brokerius ir sindikatus. Fiksuoti indėliai yra tam tikros rūšies produktas, siūlomas per banką.

Nekeičiamoms obligacijoms taip pat svarbi bruožo data. Ši data nustato, kada emitentas privalo grąžinti obligacijų turėtojus. Dažniausia grąžinimo forma vadinama išpirkimu iš kapitalo. Vykdydama šį išpirkimą, emitentas išmoka vienkartinę išmoką išpirkimo dieną.

Nemažą obligacijų, kuriomis prekiaujama standartinėse obligacijų platformose, dalį sudaro obligacijos. Taigi į obligacijas gali būti lengviau investuoti nei į užtikrintas obligacijas. Daugelis užtikrintų obligacijų išleidžiami pasirinktai investuojančių kreditorių grupei. Kai kurias užtikrintas obligacijas taip pat galima nusipirkti per tarpininkavimo platformas, tačiau daugeliui jų reikia viso aptarnavimo brokerio.

Fiksuoto dydžio įnašas

Fiksuotas indėlis, dar žinomas kaip terminuotasis indėlis, yra tam tikros rūšies produktas, siūlomas per bankus. Kai indėlininkas įdeda pinigus į fiksuotą indėlį, fiksuojama pelno arba palūkanų, mokamų už investicijas, suma. Norma bet kuriuo metu nedidės ir nesumažės, nepaisant palūkanų normos svyravimų. Fiksuotų indėlių siūlomos palūkanų normos paprastai nustatomos atsižvelgiant į vyraujančius mažos rizikos rinkos standartus, tokius kaip Londono tarpbankinė palūkanų norma (LIBOR) arba iždo norma.

Terminuotų indėlių terminas gali būti nuo dviejų savaičių iki penkerių metų. Fiksuoti indėliai negali būti išpirkti anksčiau laiko. Kitaip tariant, pinigai negali būti išimti dėl bet kokios priežasties, kol pasibaigs indėlio terminas. Jei pinigai atsiimami anksčiau laiko, bankas gali imti išankstinio mokėjimo baudą ar mokestį.

Labai dažnas fiksuoto indėlio sąskaitos pavyzdys yra indėlio sertifikatas (CD).

Tiek atskiri investuotojai, tiek įmonės gali pasirinkti investuoti į terminuoto indėlio produktus. Mažmeniniams investuotojams fiksuoto indėlio kompaktinius diskus siūlo daugybė skirtingų bankų institucijų. Bendrovėms derybų ir investicijų sąskaitos procedūros paprastai skiriasi ir paprastai apima specialias verslo poreikiams būdingas nuostatas.

Pagrindiniai skirtumai

Obligacijos ir terminuoti indėliai turi keletą pagrindinių skirtumų. Obligacijas gali išleisti tik įmonės ir jos naudojamos kapitalui pritraukti. Investuotojas, investuojantis į obligaciją, investuoja į įmonę ir turėtų suprasti šios įmonės specifinę riziką.

Investuoti į terminuotą indėlį gali tiek fiziniai asmenys, tiek įstaigos. Investuojant į terminuotą indėlį, reikia suprasti produkto nuostatas, tačiau paprastai tai nėra didelė rizika, susijusi su siūlančio banko veikla, nes Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) draudžia daugiausiai fiksuotų indėlių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Obligacijos yra neužtikrintos skolos priemonės, išleistos verslui, siekiant padidinti kapitalo finansavimą.
• Obligacijos yra obligacijos su sudėtingesnėmis struktūrizavimo nuostatomis nei terminuotieji indėliai.
• Obligacija gali būti fiksuota ar kintama palūkanos, ir jos gali būti konvertuojamos arba nekonvertuojamos.
• Fiksuoti indėliai yra tam tikros rūšies produktas, kurį siūlo bankas su fiksuotų palūkanų išmokėjimu.