Skolos / EBITDA apibrėžimas

Koks yra skolos / EBITDA santykis?

Skolos / EBITDA yra santykis, pagal kurį apskaičiuojamos gautos ir turimos pajamos sumokėti skolą prieš padengiant palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimo ir amortizacijos išlaidas. Skolos / EBITDA įvertina įmonės galimybes sumokėti susidariusias skolas, o didesnis santykio rezultatas gali reikšti, kad įmonė turi per daug didelių skolų.

Bankai dažnai įtraukia tam tikrą skolos / EBITDA tikslą į verslo paskolų paktus, o įmonė turi išlaikyti šį sutartą lygį arba kitaip rizikuoti, jei visa paskola bus grąžinta nedelsiant. Ši metrika paprastai naudojama kredito reitingų agentūrose, siekiant įvertinti įmonės tikimybę nevykdyti išleistų skolų, o įmonės, turinčios aukštą skolos ir EBITDA santykį, gali nesugebėti tinkamai aptarnauti savo skolos, dėl ko sumažėja kredito reitingas.

Skolos / EBITDA santykio formulė yra

Skolos EBITDA = skolosEBITDA \ tekstas {skolos EBITDA} = \ frac {\ tekstas {skolos}} {\ tekstas {EBITDA}} skolos EBITDA = EBITDADebt

Ką jums sako skolos / EBITDA santykis?

Skolos / EBITDA santykis palygina visus įmonės įsipareigojimus, įskaitant skolas ir kitus įsipareigojimus, su faktiškai gautais grynaisiais pinigais ir parodo, kiek įmonė gali sumokėti savo skolą ir kitus įsipareigojimus.

Kai skolintojai ir analitikai peržiūri įmonės skolos ir EBITDA santykį, jie nori žinoti, kaip gerai įmonė gali padengti skolas. EBITDA parodo įmonės uždarbį ar pajamas ir tai yra pajamų prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją santrumpa. Jis apskaičiuojamas prie grynųjų pajamų pridedant palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas.

Analitikai dažnai į EBITDA žiūri kaip į tikslesnį uždarbį iš įmonės veiklos, o ne į grynąsias pajamas. Kai kurie analitikai palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją laiko realių pinigų srautų kliūtimi. Kitaip tariant, jie mano, kad EBITDA yra švaresnis realių pinigų srautų, galimų padengti skolas, vaizdas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Skolos / EBITDA santykį naudoja skolintojai, vertinimo analitikai ir investuotojai, norėdami įvertinti įmonės likvidumo būklę ir finansinę būklę.
• Šis santykis parodo, kiek faktinių pinigų srautų įmonė turi savo skoloms ir kitiems įsipareigojimams padengti.
• Skolos ir EBITDA santykis, kuris laikui bėgant mažėja, rodo įmonę, kuri moka skolą arba didina savo pajamas arba abi.

Skolos / EBITDA ir aiškinimo pavyzdys

Pavyzdžiui, jei A įmonė turi 100 mln. USD skolą ir 10 mln. USD EBITDA, skolos ir EBITDA santykis yra 10. Jei įmonė A sumoka 50% šios skolos per ateinančius penkerius metus, o EBITDA padidėja iki 25 mln. USD, skolos ir EBITDA santykis sumažėja iki dviejų.

Mažėjantis skolos ir EBITDA santykis yra geresnis nei didėjantis, nes tai reiškia, kad įmonė moka savo skolą ir (arba) didėja uždarbis. Be to, didėjantis skolos ir EBITDA santykis reiškia, kad įmonė didina skolas daugiau nei uždirba.

Kai kurios pramonės šakos reikalauja daugiau kapitalo nei kitos, todėl bendrovės skolos ir EBITDA santykis turėtų būti lyginamas tik su tuo pačiu santykiu kitoms tos pačios pramonės įmonėms. Kai kuriose pramonės šakose skola / EBITDA 10 gali būti visiškai normali, o kitose pramonės šakose santykis nuo 3 iki 4 yra tinkamesnis.

Skolos / EBITDA santykio apribojimai

Analitikams patinka skolos ir EBITDA santykis, nes jį nesunku apskaičiuoti. Skolą galima rasti balanse, o EBITDA galima apskaičiuoti iš pelno (nuostolių) ataskaitos. Tačiau problema ta, kad ji gali pateikti ne patį tiksliausią uždarbio dydį. Ne tik uždarbis, analitikai nori įvertinti faktinę grynųjų pinigų sumą, skirtą grąžinti skolą.

Nusidėvėjimas ir amortizacija yra nepiniginės išlaidos, kurios iš tikrųjų neturi įtakos pinigų srautams, tačiau skolos palūkanos gali būti reikšmingos išlaidos kai kurioms įmonėms. Bankai ir investuotojai, norėdami sužinoti apie tai, kaip gerai įmonė gali sumokėti už savo skolą, norėdami sužinoti apie esamą skolos ir EBITDA santykį, gali norėti apsvarstyti palūkanų įtaką skolos grąžinimui, net jei ta skola bus įtraukta į naują emisiją. Dėl šios priežasties grynosios pajamos, atėmus kapitalo išlaidas, pridėjus nusidėvėjimą ir amortizaciją, gali būti geresnė grynųjų pinigų grąžinimo priemonė.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Grynosios skolos ir EBITDA santykis Grynosios skolos ir EBITA santykis yra finansinio sverto vertinimas, apskaičiuotas kaip įmonės palūkanas pritraukiantys įsipareigojimai atėmus grynuosius pinigus, padalytą iš EBITDA. daugiau uždarbis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją - EBITDA apibrėžimas EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją yra visos įmonės finansinės veiklos rodiklis ir tam tikromis aplinkybėmis naudojamas kaip alternatyva paprastajam uždarbiui ar grynosioms pajamoms. . daugiau ką mums nurodo EBITDA ir pardavimų santykis EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su jos veiklos pajamomis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. plačiau „Enterprise Multiple Definition“ yra daugybė (įmonės įmonės vertė, padalyta iš jos EBITDA), naudojama įmonės vertei apskaičiuoti. daugiau tai, ką mums sako pakoreguota EBITDA Koreguota EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją) yra priemonė, apskaičiuojama įmonei, kuri skaičiuoja savo pajamas ir prideda palūkanų išlaidas, mokesčius ir nusidėvėjimo mokesčius bei kitas metrikos pataisas. daugiau Kaip EBITA padeda investuotojams įvertinti įmonės pelną prieš palūkanas, mokesčius ir amortizaciją (EBITA) yra realus įmonės veiklos rodiklis. Tai gali būti daugiau informatyvumo nei pajamos. daugiau partnerių nuorodų