ESG ETF siekia sugauti tradicinius konkurentus

Pasaulinių biržos fondų (ETF) pramonė toliau sparčiai auga. Šiais metais JAV biržoje kotiruojami ETF viršijo metines įplaukas beveik prieš tris mėnesius iki metų pabaigos. Aplinkosaugos, socialinių ir valdymo (ESG) investavimo principų laikantys ETF stengiasi atgauti jėgas, palyginti su tradiciniais konkurentais.

Šiuo metu JAV prekiauja apie 50 ESG ETF, tačiau tik vienas, „iShares MSCI KLD 400 Social ETF“ (DSI), valdo beveik 1 milijardą JAV dolerių. Tiesiog vienas kitas ESG ETF turi daugiau nei 500 milijonų dolerių turtą. Iki 2017 m. Rugpjūčio pabaigos visuose JAV kotiruojamuose ETF buvo valdoma apie 5, 7 milijardo JAV dolerių, tai yra vos daugiau nei trečdalis didžiausio ESG investicinio fondo valdomo turto.

„Palyginti mažas turtas, investuotas į tvarius ETF, gaunamas tuo metu, kai bendras ETF sparčiai plečiasi“, - pranešė „Reuters“. „Pagal„ Morningstar “ir„ FactSet “duomenis, 2016 m. Investuotojai ištraukė 264, 5 mlrd. USD iš JAV aktyviai valdomų nuosavybės vertybinių popierių fondų, o rekordinius 282 mlrd.

Gyvybinga augimo siena

Daugelis šių metų geriausių turtą kaupiančių ETF yra pigių, paprastų, vanilinių, viršutinių ribų fondai. Vis dėlto išmanieji beta ETF taip pat tęsia siaubingą turto augimo tempą, todėl kai kurie rinkos stebėtojai privers spekuliuoti ESG fondų augimu.

Kasmetiniame „Brown Brothers Harriman“ ETF pramonės tyrime „rastas didesnis susidomėjimas aplinkos, socialiniais ir valdymo (ESG) ETF. 51% investuotojų mano, kad ESG yra bent šiek tiek svarbi, palyginti su 37% praėjusiais metais“.

Viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl kai kurie investuotojai lėtai priima ESG ETF, yra teorija, kad investuojant sąmoningai, rezultatai gali būti prastesni. Nors tai gali nutikti per tam tikrus laikotarpius, įvairūs duomenys ir tyrimai rodo, kad ESG yra perspektyvus ilgalaikėje perspektyvoje ir suteikia galimybę pralenkti tradicines investicijas.

Ekologiškas verslas yra geras verslas

Bendrovės, teikiančios pirmenybę aplinkosauginėms vertybėms, tokioms kaip sumažintas anglies pėdsakas, gali būti mažiau veikiamos prekių kainų. Naudodamos ekonomiškus, švaresnius energijos šaltinius, šios įmonės gali taupyti kapitalą ir sustiprinti savo grynųjų pinigų pozicijas. Bendroves, turinčias tvirtą valdymo patirtį, dažnai palaiko tvirtos valdymo komandos, kurios nuolat įsipareigoja akcininkams ir tvarko balansus. Be to, šios įmonės gali turėti daugiau įvairovės savo valdybose ir tarp C lygio vadovų. Istoriniai duomenys rodo, kad įmonės, kurių pagrindinė pozicija yra didesnė lyčių įvairovė, lenkia konkurentus, kuriuose dominuoja vyrai.

„FlexShares STOXX USA ESG Impact Index Fund“ (ESG) seka „STOXX USA ESG Impact Index“ ir apima daugybę ESG principų kuriant savo portfelį. ESG indekse atsižvelgiama į tokius veiksnius kaip švari technologija, anglies dvideginio išmetimas, darbo santykiai, nauda darbo vietoje ir sauga, valdybos politika ir vadovų kompensacija.

Judėjimas siekiant sudominti

ETF emitentai imasi priemonių didinti susidomėjimą ESG fondais. Senuose ESG gaminiuose paprastai išvengiama nuspėjamų kainų, pavyzdžiui, azartinių lošimų, tabako ir ginklų atsargų. Naujos kartos ESG ETF eina toliau, o kai kurie tobulinami, daugiausia dėmesio skiriant konkrečioms nišoms.

Šių metų pradžioje Kalifornijoje įsikūrusi „Inspire Investing“ pradėjo keletą ETF, kurie naudoja krikščioniškas vertybes kaip vertybinių popierių atrankos ekranus. Kiti ESG ETF, iš kurių keli yra populiarūs investuotojų tarpe, pasirenka dėmesį aplinką tausojančioms įmonėms arba įmonėms, kurios pabrėžia lyčių įvairovę investuotojų naudai.

Akivaizdus būdas padidinti investuotojų susidomėjimą ESG yra emitentų konkurencija dėl mokesčių. Šiemet maždaug trys ketvirtadaliai JAV ETF įplaukų buvo paskirta fondams, kurių metinis išlaidų santykis yra ne didesnis kaip 0, 2%. Vidutinis didelės kapitalizacijos išmanusis beta ETF yra žymiai brangesnis, nors ir nėra brangus - maždaug 0, 3% per metus.

ETF emitentai demonstruoja norą mažinti išmaniųjų beta mokesčių tarifus arba įvesti naujas išmaniųjų beta kainų mažomis kainomis. Šių metų pradžioje „iShares“, didžiausias pasaulyje ETF rėmėjas, dramatiškai sumažino kelių ESG ETF išlaidas, nes tai galėtų būti mažesnių mokesčių visoje ESG erdvėje pradžia.