Penki nepaprastai sėkmingos vertės investuotojai

Investicijų krikštatėvis Benjaminas Grahamas daugeliui savo mokinių padėjo sukurti perdėtą turtą. Nuo 2015 m. Garsiausias jo pasekėjas Warrenas Buffettas yra trečiasis turtingiausias žmogus pasaulyje, kurio grynoji vertė viršija 72 milijardus JAV dolerių. Investicijų į vertę filosofijos idėja yra paprasta: investuotojai gali gauti didžiulį pelną pirkdami vertybinius popierius, kurių prekyba žymiai mažesnė už jų vidinę vertę. Savo knygose „Saugumo analizė“ (1934) ir „Protingas investuotojas“ (1949) Grahamas aiškino investuotojams, kad „akcija nėra vien tik varnelės simbolis ar elektroninis blankas; tai nuosavybės teisė į realų verslą, kurių bazinė vertė nepriklauso nuo jos akcijų kainos “. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite intelektualųjį investuotoją: Benjaminas Grahamas .)

Nors Buffettas sulaukė daug dėmesio už savo sugebėjimą nepriekaištingai įgyvendinti vertės investavimo filosofiją, jis nėra vienintelis investuotojas, kuriam didžiulė nauda, ​​priėmus Grahamo požiūrį į investavimą. Žemiau yra penki vertybiniai investuotojai, kurie nėra labai gerai žinomi, nepaisant nepriekaištingų rezultatų plakant rinką metai iš metų.

Michaelas Lee-Chinas

Michaelas Lee-Chinas yra puikus vertės investuotojas, kurio mantra yra „pirkti, laikyti ir klestėti“. Michaelas Lee-Chinas, gimęs 1951 m. Jamaikos Jamaikoje, yra vienas geranoriškiausių Kanados milijardierių. Baigęs vidurinę mokyklą, Lee-Chinas persikėlė į Kanadą ir toliau įgijo inžinerijos išsilavinimą. Į finansų sektorių jis pateko būdamas 26 metų, dirbdamas investicinių fondų pardavėju. Kai Lee-Chinas eidavo pro duris į namus, bandydamas įtikinti namų ūkius pirkti investicinius fondus, jis sukūrė turto kūrimo apsėstą. Jo tikslas buvo atrasti nekintamą gerovės kūrimo formulę, kuria jis galėtų naudotis, kad klientai būtų turtingi.

Po daugelio metų jis nustatė šią formulę ir suskirstė ją į penkias savybes, kuriomis pasidalijo turtingi investuotojai:

1. Jie valdo koncentruotą aukštos kokybės verslą.
   
2. Jie supranta savo portfelyje esančius verslus.
   
3. Savo turto sukūrimui jie apdairiai naudojasi kitų žmonių pinigais.
   
4. Jie užtikrina, kad jų verslas veikia tose pramonės šakose, kuriose auga ilgalaikis augimas.
   
5. Jie ilgą laiką valdo savo verslą.
   

Ginkluotas šiais penkiais įstatymais, Lee-Chinas pasiskolino pusę milijono dolerių ir investavo jį tik į vieną bendrovę. Po ketverių metų jo akcijų vertė padidėjo septynis kartus. Jis pardavė tas akcijas ir panaudojo pelną, kad įsigytų nedidelę investicinių fondų bendrovę. Jis padidėjo nuo 800 000 USD valdomo turto iki daugiau nei 15 milijardų USD, kol pardavė įmonę „Manulife Financial“ (MFC).

Šiandien Lee-Chinas yra „Portland Holdings“, bendrovės, kuriai priklauso įvairus verslo rinkinys visoje Karibų ir Šiaurės Amerikoje, pirmininkas.

Davidas Abramsas

Vykdydamas labai mažai rinkodaros ir lėšų rinkimo kampanijų, Davidas Abramsas sukūrė rizikos draudimo fondą, kuriame valdoma daugiau nei 8 milijardų dolerių vertės turtas. Bostone įsikūrusios „Abrams Capital Management“ vadovas Abramsas sugebėjo pasiekti daugiau nei 97% rizikos draudimo fondų valdytojų, realizuodamas metinę 19% investuotojų grąžą. Anot „HedgeFund Intelligence“, tokio didelio fondo rezultatai beveik negirdimi.

Išnagrinėjus naujausią „Abrams Capital“ SEC 13-F formos bylą paaiškėja, kad įmonė turi labai koncentruotą portfelį su labai didelėmis dalimis kiekviename savo akcijų pakete. Du dideli „Abrams“ akcijų paketai yra 5, 4% „MoneyGram International Inc.“ (MGI) akcijų ir šiek tiek mažiau nei 4% „The Western Union Co.“ (WU) neapmokėtų akcijų.

Mohnish Pabrai

Mohnish Pabrai, gerai žinomas išleidęs daugiau nei 650 000 USD už galimybę papietauti su Warrenu Buffettu, vadovaujasi verte, į kurią investuojama dogma. Anot „ Forbes“, Pabari „neturi interesų kompanijoje, kuri atrodo dešimt procentų neįvertinta. Jis ketina uždirbti penkis kartus daugiau pinigų per kelerius metus. Jei jis nemano, kad galimybė akivaizdžiai akivaizdi, jis praeina. “

1999 m. Pardavęs savo IT verslą už daugiau nei 20 milijonų dolerių, „Pabrai“ įsteigė „Pabrai Investment Fund“ - investicinę įmonę, kuri buvo modeliuojama po „Buffett“ investicinių partnerysčių. Akivaizdu, kad jo požiūris į „investuoju galvas, kurios aš laimiu, kad neprarandu daug“ yra efektyvus. Nuo 2000 iki 2013 m. „Pabrai“ sugebėjo sukaupti daugiau nei 500% investuotojų grąžą. Iki šiol „Pabrai“ investiciniai fondai valdo daugiau nei 500 milijonų dolerių turtą.

Alanas Mechamas

Allanas Mechamas nėra tipiškas jūsų rizikos draudimo fondo valdytojas. Jis yra iškritęs iš kolegijos ir gyvena mažame Jutos miestelyje, toli nuo Volstryto. Turėdamas beveik 700 milijonų dolerių valdomą turtą, „Mecham“ įgyvendina vertės investavimo strategiją savo klientams. Jis sudaro maždaug vieną ar du sandorius per metus, savo portfelyje laiko nuo šešių iki dvylikos akcijų ir didžiąją laiko dalį praleidžia skaitydamas metines įmonių ataskaitas. 2013 m. Buvo pranešta, kad investuotojai, kurie prieš dešimtmetį investavo į „Mecham“, būtų padidinę savo kapitalą 400 proc.

Tomas Gayneris

„Markel Corporation“ (MKL), perdraudimo verslo, turinčio panašų verslo modelį kaip „Berkshire Hathaway“ (BRK-A), turto valdymo skyriaus vadovas Tomas Gayneris yra atsakingas už „Markel“ akcijų paketo investavimą. Fondo fondas yra draudėjų suteiktos lėšos, laikomos iki „Markel“ draudimo subsidijų, kad būtų išmokėtos išmokos.

Nuo pat IPO „Markel“ kasmet padidino savo buhalterinę vertę 20%. Be to, Gayneris kiekvienais metais kelis šimtus bazinių punktų aplenkė „S&P 500“. Jo strategija yra paskirstyti lėšas koncentruotam įmonių, kurių rinka yra nepakankamai įvertinta, portfeliui.

Esmė

Warrenas Buffettas nėra vienintelis vertės investuotojas, kurį rinka apdovanojo. Buvo daug investuotojų, kuriems buvo labai naudinga ištikimai vykdant Benjamino Grahamo strategiją, pagal kurią atrenkamos akcijos, kurių prekyba mažesnė už jų vidines vertes.