Fiksuotų palūkanų saugumas
Fiksuotų palūkanų vertybinis popierius yra skolos priemonė, tokia kaip obligacija, obligacija ar obligacija su obligacijomis, kurią investuotojai naudoja paskolindami pinigus įmonei mainais už palūkanų mokėjimą. Fiksuotų palūkanų vertybinis popierius moka nurodytą palūkanų normą, kuri nesikeičia per priemonės galiojimo laiką. Nominalioji vertė grąžinama, kai sueina saugumas.
JK vertybiniai popieriai su fiksuotomis palūkanomis yra vadinami vertybiniais popieriais, kurie yra vertybiniai popieriai arba auksiniai kraštai.
NUTRAUKIMAS Fiksuotų palūkanų apsauga
Fiksuotos palūkanos, mokamos už fiksuotų palūkanų vertybinį popierių, yra nurodomos pasitikėjimo indekse jų išleidimo metu ir yra mokamos konkrečiomis dienomis iki obligacijos termino pabaigos. Fiksuotų palūkanų vertybinių popierių turėjimo pranašumas yra tas, kad investuotojai užtikrintai žino, kiek palūkanų jie uždirbs visą obligacijos galiojimo laiką. Kol emitentas neįvykdys įsipareigojimų, investuotojas gali tiksliai numatyti, kokia bus jo investicijų grąža. Tačiau fiksuotų palūkanų vertybiniams popieriams taip pat taikoma palūkanų normos rizika. Kadangi jų palūkanų norma yra fiksuota, šie vertybiniai popieriai taps mažiau vertingi, nes palūkanų normos kils kylančių palūkanų normų aplinkoje. Jei palūkanų normos kris, fiksuotų palūkanų vertybinis popierius tampa vertingesnis.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas perka obligacijų vertybinius popierius, kurie moka fiksuotą 5% normą, tačiau palūkanų normos ekonomikoje padidėja iki 7%. Tai reiškia, kad naujos obligacijos yra išleidžiamos 7 proc., O Tomas nebeuždirba kuo geresnės grąžos iš savo investicijų. Kadangi obligacijų kainos ir palūkanų normos yra atvirkščios, investuotojo obligacijų vertė kris, kad atspindėtų aukštesnę palūkanų normą rinkoje. Jei jis nuspręstų parduoti savo 5% obligaciją ir reinvestuoti pajamas į naujas 7% obligacijas, jis gali tai padaryti nuostolingai, nes obligacijų rinkos vertė būtų sumažėjusi. Kuo ilgesnis fiksuotos palūkanų normos obligacijų terminas, tuo didesnė rizika, kad palūkanų normos gali pakilti ir obligacija bus mažiau vertinga.
Tačiau jei palūkanų normos sumažėtų iki 3%, investuotojo 5% obligacija taptų vertingesnė, jei jis ją parduotų, nes obligacijos rinkos kaina padidėja, kai sumažėja palūkanų normos. Fiksuota jo turimų obligacijų palūkanų norma mažėjančių palūkanų normų sąlygomis bus patrauklesnė investicija nei naujos 3% obligacijos.
Fiksuotų palūkanų vertybiniai popieriai yra mažiau rizikingi nei nuosavybės vertybiniai popieriai, nes jei įmonė likviduojama, obligacijų savininkams grąžinama akcininkams. Tačiau obligacijų savininkai yra laikomi neužtikrintais kreditoriais ir gali negrąžinti savo pagrindinės arba dalies pagrindinės sumos, atsižvelgiant į tai, kad jie yra panašūs į užtikrintus kreditorius.
Rizikuojantys vengti investuotojai, ieškantys pastovaus pajamų šaltinio numatomais intervalais, paprastai pasirenka fiksuotų palūkanų vertybinius popierius. Fiksuotų palūkanų vertybinių popierių pavyzdžiai yra vyriausybės obligacijos, įmonių obligacijos, padidintieji vertybiniai popieriai, terminuoti indėliai ir kt.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.