„Forex“ tarpininkavimas
Forex arbitražas yra kainų skirtumų išnaudojimo Forex rinkose strategija. Tai gali būti daroma įvairiais būdais, tačiau, nepaisant to, ar arbitražas siekia pirkti valiutų kainas ir parduoti valiutų kainas, kurios šiuo metu skiriasi, tačiau labai tikėtina, kad greitai suvienodės. Tikimasi, kad kainoms grįžtant į vidurkį arbitražas taps pelningesnis ir gali būti uždarytas, kartais net milisekundėmis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Forex“ arbitražas yra prekybos strategija, kuria siekiama išnaudoti kainų neatitikimą.
- Rinkos dalyviai, vykdantys arbitražą, kartu padeda rinkai tapti efektyvesnei.
- Visų rūšių arbitražas priklauso nuo neįprastų aplinkybių, kurios laikinai egzistuoja rinkose.
Kaip veikia „Forex“ tarpininkavimas
Kadangi „Forex“ rinkos yra decentralizuotos, net ir šioje automatizuotos algoritminės prekybos eroje gali būti momentų, kai vienoje vietoje prekiaujama valiuta kažkodėl kotiruojama kitaip nei ta pati valiuta kitoje prekybos vietoje. Arbitras, galintis pastebėti neatitikimą, gali nusipirkti mažesnę iš dviejų kainų ir parduoti didesnę iš dviejų kainų ir tikėtis pelno dėl nukrypimo.
Pavyzdžiui, tarkime, kad EURJPY „forex“ pora buvo kotiruojama Londono banko 122.500, bet Tokijo banko - 122.540. Prekiautojas, turintis prieigą prie abiejų kainų, galėtų nusipirkti Londono kainą ir parduoti Tokijo kainą. Kai vėliau kainos sutapo, tarkime, 122.550, prekybininkas uždarys abu sandorius. Tokijo pozicija prarastų 1 pip., O Londono pozicija įgytų 5, taigi prekybininkas būtų įgijęs 4 taškus mažiau operacijų išlaidų.
Toks pavyzdys gali reikšti, kad tiek mažas pelnas vargu ar vertas pastangų, tačiau daug galimybių arbitraže Forex rinkoje yra būtent šią minutę ar net daugiau. Kadangi tokie neatitikimai gali būti pastebimi daugelyje rinkų daug kartų per dieną, specializuotoms įmonėms buvo verta skirti laiko ir pinigų, kad sukurtų reikiamas sistemas šiems neefektyvumams fiksuoti. Tai yra didelė priežastis, dėl kurios šiais laikais Forex rinkos yra labai kompiuterizuotos ir automatizuotos.
Automatizuota algoritminė prekyba sutrumpino Forex arbitražo sandorių sudarymo laiką. Kainų neatitikimai, kurie dabar gali trukti kelias sekundes ar net minutes, gali išlikti tik antrą sekundę, kol pasieks pusiausvyrą. Tokiu būdu arbitražo strategijos daro forex rinkas efektyvesnes nei bet kada anksčiau. Tačiau nestabilios rinkos ir kainų citatos klaidos ar paklaidumas vis dar suteikia arbitražo galimybių.
Kitas Forex arbitražas apima:
- Valiutų arbitražas apima kotiruočių skirtumų išnaudojimą, o ne valiutų poros valiutų kursų pokyčius.
- Kryžminio valiutos sandoris yra sandoris, kurį sudaro valiutų, kuriomis prekiaujama forex, pora, kurioje nėra JAV dolerio. Įprasti kryžminių valiutų kursai apima Japonijos jeną. Arbitražas siekia išnaudoti kainų nustatymą tarp valiutų porų arba skirtingų valiutų porų kryžminių kursų.
- Uždengtų palūkanų normos atveju arbitražas naudojasi palankių palūkanų normų skirtumais investuodamas į didesnio pajamingumo valiutą ir apsidraudžia valiutos riziką sudarydamas išankstinį valiutos kontraktą.
- Neatdengtas palūkanų normos arbitražas apima vietinės valiutos, kurios palūkanų norma yra mažesnė, pakeitimą į užsienio valiutą, siūlančią aukštesnę indėlių palūkanų normą.
- Spot-future arbitražas apima pozicijų užėmimą ta pačia valiuta neatidėliotinų ir ateities sandorių rinkose. Pvz., Prekybininkas pirktų valiutą neatidėliotinų sandorių rinkoje ir parduoda tą pačią valiutą ateities sandorių rinkoje, jei yra naudingas kainų neatitikimas.
„Forex“ tarpininkavimo iššūkiai
Kai kurios aplinkybės gali sutrukdyti ar užkirsti kelią arbitražui. Nuolaida ar priemoka gali atsirasti dėl valiutų rinkos likvidumo skirtumų, o tai nėra kainos anomalija ar arbitražo galimybė, todėl atlikti sandorius norint uždaryti poziciją tampa sudėtingesnė. Arbitražas reikalauja greito įvykdymo, todėl lėta prekybos platforma ar vėlavimas į prekybą gali apriboti galimybę. Laiko jautrumas ir sudėtingi prekybos skaičiavimai reikalauja realaus laiko valdymo sprendimų, kad būtų galima kontroliuoti operacijas ir našumą. Šis poreikis lėmė, kad norint patikrinti Forex arbitražą rinkose buvo ieškoma kainų skirtumų, buvo naudojama automatizuota prekybos programinė įranga.
„Forex“ arbitražas dažnai reikalauja skolinimo ar skolinimosi esant beveik nerizikingoms palūkanų normoms, kurias paprastai galima įsigyti tik didelėse finansų įstaigose. Lėšų kaina gali apriboti prekybininkus mažesniuose bankuose ar makleriuose. Spredai, taip pat prekybos ir papildomos maržos kaštai yra papildomi rizikos veiksniai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.