Fondų fondas: Aukštoji mažojo vaikino draugija

Investicinio fondo pirkimas yra panašus į samdymą kažkam, kuris pritvirtins jūsų automobilio stabdžius. Žinoma, galėtumėte atlikti tyrimus, nusipirkti įrankius ir patys sutvarkyti automobilį (ir daugelis žmonių tai daro), tačiau dažnai ne tik lengviau, bet ir saugiau leisti ekspertui išspręsti problemą. Mechanika ir savitarpio pagalbos fondai gali kainuoti šiek tiek daugiau mokesčių, tačiau nėra nieko blogo mokėti papildomai už ramybę.

Kai kurie investuotojai renkasi dar daugiau ramybės. Įsigiję investicinį fondą, kuris investuoja į kitus investicinius fondus, jie gauna papildomą kelių pinigų valdytojų apsaugą ir daug daugiau įvairovės, nei jiems suteiktų vienas fondas. Fondų fondas (FOF) yra investicinis produktas, kurį sudaro įvairūs investiciniai fondai, iš esmės, savitarpio pagalbos fondai. Jie dažnai naudojami investuotojams, turintiems mažesnį investuojamą turtą, ribotas galimybes diversifikuoti arba neturintiems tokios patirties renkantis investicinius fondus. Trumpai tariant, FOF suteikia mažam vaikinui profesionalų valdymą ir paįvairinimą, kuris dažnai buvo skirtas turtingiesiems. Šiame straipsnyje mes išnagrinėsime FOF pranašumus, trūkumus ir riziką.

Fondo fondo pranašumai

FOF paskirsto riziką. Vieno investicinio fondo turėjimas sumažina riziką turint keletą akcijų, FOF paskirsto riziką tarp šimtų ar net tūkstančių akcijų, esančių investiciniuose fonduose, į kuriuos jis investuoja. FOF taip pat suteikia galimybę sumažinti riziką investuojant su vieno fondo valdytoju.

Kadangi kiekvienas investicinis fondas turi minimalų investavimo slenkstį - paprastai 1 000 USD -, individas gali negalėti sau leisti įvykdyti minimalių kelių investicinių fondų minimumus vienu metu. Pirkdami investicinį fondą, kuris investuoja į kitus fondus, reiškia, kad asmuo neturi atitikti to minimalaus lygio.

FOF atsiradimą skatina investuotojų reikalavimas turėti daugiau saugumo bandant neatsilikti nuo rinkos ar ją įveikti. Vis dėlto reikia pasakyti, kad didesnės saugos nauda nėra begalinė. Jei visa rinka ims kristi, taip gali būti investiciniai fondai ir į juos investavusios FOF.

Mokesčiai ir išlaidos

Investuotojas, perkantis FOF, turi mokėti dviejų lygių mokesčius. Kaip ir atskiras fondas, FOF gali imti valdymo mokesčius ir mokesčio už rezultatus, nors sėkmės mokesčiai paprastai yra mažesni nei atskirų investicinių fondų, kad atspindėtų faktą, kad didžioji valdymo dalis yra pavesta patiems subfondams.

FOF pranašumai

FOF tarnauja kaip investuotojo įgaliotinis, teikiantis profesionalų patikrinimą, valdytojų atranką ir savo portfelio investicinių fondų priežiūrą. Profesionalus FOF valdymas gali suteikti investuotojams galimybę paskirstyti savo dolerius tarp tūkstančių akcijų vienu pirkimu, tuo pačiu pasikliaunant patirtimi, kurios patys investuotojai gali neturėti. Užuot prisiėmę riziką pasirinkti vieną atskirą valdytoją, FOF teikia valdytojų portfelį su viena investicija.

Dauguma FOF turi oficialų deramo patikrinimo procesą ir prieš rinkdamiesi naujus valdytojus, patikrins asmens duomenis. Be drausminės vertybinių popierių pramonės istorijos paieškų, šis darbas gali apimti fonų tyrimą, įgaliojimų patikrinimą ir kiekvieno fondo, kuris laikomas investicija, fondo valdytojo pateiktas nuorodas tikrinimas.

FOF trūkumai

Apskritai, FOF mokesčiai paprastai yra didesni nei atskirų fondų mokesčiai, nes jie apima ir FOF, ir pagrindinių fondų nustatytus valdymo mokesčius. Šis dvigubas mokesčių padidėjimas gali smarkiai sumažinti bendrą grąžą, kurią gauna investuotojas.

Kadangi FOF perka daug fondų (kurie patys investuoja į keletą vertybinių popierių), FOF gali įsigyti tas pačias akcijas ar kitą vertybinį popierių iš kelių skirtingų fondų, taip sumažindamas galimą diversifikaciją.

Esmė

Investuotojams, turintiems ribotus fondus, arba tiems, kurie turi ribotą patirtį, FOF gali be vargo patekti į profesionalų įvairinimą, tačiau tai nereiškia, kad kiekviena FOF bus tobula. Investuotojas turėtų perskaityti fondo rinkodaros ir susijusią medžiagą prieš investuodamas, kad būtų suprastas fondo investavimo strategijų rizikos lygis. Prisiimta rizika turėtų būti proporcinga jūsų asmeniniams investavimo tikslams, laiko horizontui ir rizikos tolerancijai. Kaip ir bet kurios investicijos atveju, kuo didesnė potenciali grąža, tuo didesnė rizika.