„Goldman“ pristato „Smart Beta“ ETF su nuolaida

Pažvelgus į praeitį, atrodo, kad „The Goldman Sachs Group, Inc.“ (GS) varžėsi savo laiką ir laukė, kol pateks į biržoje prekiaujamo fondo (ETF) žaidimą laimėdama pasiūlymų rinkinį. Didysis bankas ir turto valdytojas 2007 m. Pradėjo tyrinėti banknotų, kuriais prekiaujama biržoje, erdvę, ir tik 2015 m. Goldmanas pradėjo savo pirmąjį ETF.

Šis produktas - „Goldman Sachs ActiveBeta“ JAV didelio kapitalo akcijų fondas (GSLC) - sulaukė didžiulės sėkmės. Kaip pažymi ETF.com ataskaita, vos per du mėnesius GSLC sukaupė 100 milijonų dolerių turtą, o per metus - 1 milijardą dolerių. Pasinaudodamas aukščiausia Goldmano pozicija kitose investavimo erdvės srityse, GSLC galėjo pasiūlyti kelių veiksnių metodą JAV didžiųjų kapitalų akcijoms, kurių išlaidų santykis buvo tik 0, 09%.

Nuo savo pirmojo ETF 2015 m., Goldmanas pradėjo išleisti maždaug keliolika kitų išmaniųjų beta fondų. ETF erdvėje investuotojai tikisi neįtikėtinai mažų mokesčių. Vienas svarbus Goldmano ETF strategijos aspektas yra tas, kad mokesčiai yra maždaug tokie patys, kokie yra. Vykdydamas intelektualiąsias beta strategijas vanilės indekso kainomis, „Goldman“ pasiekė derinį, kuris pasirodė neįtikėtinai viliojantis ETF investuotojams. (Taip pat žiūrėkite: „ Goldman“ pristato „Poveikio ETF“ pagal Paulo Tudoro Joneso reitingą .)

Daugiau nei 9, 3 milijardo dolerių AUM

2018 m. Rugpjūčio 31 d. 12 „Goldman Sachs Active Management“ pasiūlymų sąraše esančių 12 ETF valdė daugiau nei 9, 3 milijardo JAV dolerių viso valdomo turto (AUM). Iš šių 12 pasiūlymų didžiausia išlieka GSLC, turinti vos 4 milijardus dolerių AUM. GSLC taip pat siūlo mažiausią „Goldman's ETF“ išlaidų santykį kartu su vienodo svorio JAV didelio kapitalo akcijų fondu (GSEW), kuris taip pat kainuoja tik 0, 09%. Iš keliolikos pasiūlymų nė vienas iš jų neturi didesnio nei 0, 45% išlaidų santykio, o vidutinis išlaidų santykis yra maždaug 0, 24%.

Daugelis šių produktų prasideda sektoriumi ar rinkos segmentu, kurį paprastai apima vanilės produktas, tada prideda faktorių arba intelektualųjį beta komponentą. Pavyzdžiui, yra šeši „ActiveBeta“ akcijų ETF, kurių kiekvienas potencialias investicijas rikiuoja pagal keturis veiksnius. Tuomet šie fondai sujungia rezultatus į kelių veiksnių, sumaišytą indeksą. Yra trys „Access“ fiksuotų pajamų produktai, kuriems taikoma pagrindinė analizė ir likvidumo apribojimai, siekiant erzinti stipriausius rezultatus iš didelio obligacijų emitentų sąrašo. (Taip pat žiūrėkite: Daugiafaktorių ETF atsiradimas .)

Be daugybės išmaniųjų beta ETF, yra ir kitų strategijų. „Goldman Sachs“ JUST JAV didžiųjų akcijų fondas (JUST) vis dar randa būdą išsiskirti iš panašių kitų emitentų produktų. JUST yra socialiai atsakingas fondas, pritaikantis savo akcijų paketus taip, kad atitiktų investuotojų prioritetus.

Atitinkamas pasirodymas

Nors „Goldman“ ETF yra labai konkurencingi išlaidų atžvilgiu, maži mokesčiai taip pat reiškia santykinai mažą grąžą. Anot ETF.com, „dauguma firmos fondų gana atidžiai stebi savo atitinkamo segmento etalonus ir, nors per metus visi„ Goldman “ETF pralenkia aukščiausią konkuruojantį fondą kosmose, dauguma tai daro procentiniu punktu ar mažiau. " Pavyzdžiui, GSLC per metus nuo 2018 m. Rugpjūčio 31 d. Grįžo 10, 75%. Šis našumas yra didelis, tačiau tik šiek tiek daugiau nei procentiniu punktu didesnis nei SPDR S&P 500 ETF (SPY), kurio grąža per tą patį laikotarpį buvo 9, 57%.

Tam, kad „Goldman“ ETF būtų labai patrauklūs investuotojams, vis dar užtenka parodyti nedidelį pranašumą prieš konkurentus. GSLC yra visas 41 bazinis punktas pigesnis nei vidutinis didelės kapitalizacijos akcijų fondas. Goldmano požiūris į populiarų vanilės ETF suradimą ir kelių faktorių transporto priemonės, kuriai tada taikoma didžiulė nuolaida, generavimas iki šiol pasirodė esąs labai sėkmingas. Nors ne visi „Goldman“ ETF yra pigesni nei jų konkurentai, atrodo, kad tendencija yra mažesnė ir mažesnė, o tai neabejotinai džiugina investuotojus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Goldman ETF“ siūlo daugialypį požiūrį į išsivysčiusias rinkas .)