Nekilnojamasis turtas
Privataus kapitalo nekilnojamasis turtas yra turto klasė, susidedanti iš privačių ir valstybinių investicijų į nekilnojamojo turto rinkas. Investicijos į šią turto klasę apima turto ar nuosavybės įsigijimą, finansavimą ir nuosavybės teises (tiesioginį ar netiesioginį) per jungtinę transporto priemonę. Dešimtajame dešimtmetyje privataus kapitalo nekilnojamojo turto fondai išpopuliarėjo, krisdami nekilnojamojo turto kainoms, nes tai buvo būdas įsigyti nekilnojamojo turto, kai vertės sumažėjo. Anksčiau dauguma investuojančių nekilnojamojo turto įstaigų laikėsi pagrindinio turto.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Privataus kapitalo nekilnojamasis turtas yra sujungtų privataus ir viešojo turto investicijų klasė.
- Dešimtojo dešimtmečio viduryje vertės sumažėjo ir buvo populiarus būdas įsigyti nekilnojamojo turto fondų.
- Investicijoms į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą reikalingas didelis išankstinis kapitalas.
- Šios rūšies investicijos yra rizikingos, tačiau 8–10% grąža nėra neįprasta.
Privataus kapitalo nekilnojamojo turto supratimas
Norint investuoti į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą, reikia investuotojo, turinčio ilgalaikę perspektyvą ir reikšmingą išankstinį kapitalo įsipareigojimą (iš pradžių daugiau nei 250 000 USD, o laikui bėgant - papildomos investicijos). Investuotojams siūlomas nedidelis lankstumas ir likvidumas, nes paprastai kapitalo įsipareigojimo laikotarpis reikalauja kelerių metų.
Privataus kapitalo nekilnojamojo turto uždarymo laikotarpiai kartais gali trukti daugiau nei tuziną ar daugiau metų. Be to, paskirstymas gali būti lėtas, nes už juos dažnai mokama iš grynųjų pinigų srautų, o ne į tiesioginį likvidavimą (investuotojai neturi teisės reikalauti likvidavimo).
Investuoti į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą yra rizikinga, tačiau jis taip pat gali duoti didelę grąžą.
Grįžta iš privataus kapitalo nekilnojamojo turto
Nepaisant lankstumo ir likvidumo stokos, šios rūšies investicijos gali užtikrinti aukštą potencialų pajamų lygį, stipriai padidėjus kainoms. Metinė grąža nuo 6% iki 8% pagrindinėms strategijoms ir nuo 8% iki 10% pagrindinėms strategijoms nėra neįprasta. Pridėtinės vertės ar oportunistinių strategijų grąža gali būti žymiai didesnė. Vis dėlto privataus kapitalo nekilnojamasis turtas yra pakankamai rizikingas, kad investuotojai gali prarasti visas savo investicijas, jei fondo rezultatai yra prastesni.
Fondams, sukurtiems individualiems investuotojams, paprastai reikia, kad investicijos būtų finansuojamos pasirašant investicinę sutartį, o instituciniams investuotojams sukurtiems fondams reikalingas kapitalo įsipareigojimas. Tuomet tas kapitalas yra surenkamas kaip tinkamos investicijos. Jei per susitarime nurodytą investavimo laikotarpį neinvestuojama, iš įsipareigojimo nieko negalima padaryti.
Privataus kapitalo nekilnojamojo turto investicijų rūšys
Biurų pastatai (aukštybiniai, miesto, priemiesčio ir sodo biurai); pramoninės nuosavybės (sandėlis, tyrimai ir plėtra, lankstūs biurai ar pramoninė erdvė); mažmeninės prekybos objektai, prekybos centrai (kaimynystės, bendruomenės ir elektros centrai); Daugiabučiai butai (sodai ir daugiaaukščiai) yra dažniausios privataus kapitalo investicijos į nekilnojamąjį turtą.
Taip pat yra nišinių investicijų į nekilnojamąjį turtą, tokių kaip senjorų ar studentų būstas, viešbučiai, saugyklos, medicinos kabinetai, vienos šeimos būstas, skirtas nuosavam ar nuomojamam, neišvystytai žemei, gamybinėms patalpoms ir kita.
Kas investuoja į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą?
Šios investicijos į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą:
- Įstaigos (pensijų fondai ir ne pelno fondai) ir trečiosios šalys, pavyzdžiui, turto valdytojai, investuojantys institucijų vardu
- Privatūs akredituoti investuotojai
- Didelės vertės asmenys
Privataus kapitalo investicijos į nekilnojamąjį turtą paprastai yra sujungiamos ir gali būti struktūrizuotos kaip komanditinės bendrijos, LLC, S-corps, C-corps, kolektyvinio investavimo fondai, privačios REIT, atskiros draudikų sąskaitos ar kitos teisinės struktūros.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.