Bendrasis apyvartinis kapitalas
Bendrasis apyvartinis kapitalas yra viso bendrovės trumpalaikio turto (turto, kuris konvertuojamas į grynuosius pinigus per metus ar mažiau) suma. Į bendrą apyvartinį kapitalą įeina turtas, toks kaip grynieji pinigai, gautinos sumos, atsargos, trumpalaikės investicijos ir apyvartiniai vertybiniai popieriai. Bendrasis apyvartinis kapitalas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, yra lygus grynajam apyvartiniam kapitalui arba paprasčiausiai „apyvartiniam kapitalui“, naudingesnei balanso analizės priemonei.
Paaiškintas bendras apyvartinis kapitalas
Bendrasis apyvartinis kapitalas praktiškai nėra naudingas. Tai tik pusė įmonės trumpalaikės finansinės būklės ir sugebėjimo efektyviai naudoti trumpalaikius išteklius pusės paveikslėlio. Kita pusė yra trumpalaikiai įsipareigojimai. Bendrasis apyvartinis kapitalas arba trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, prilygsta apyvartiniam kapitalui. Kai apyvartinis kapitalas yra teigiamas, tai reiškia, kad trumpalaikis turtas yra didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus. Pageidaujamas būdas išreikšti teigiamą apyvartinį kapitalą yra trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis (pvz., > 1, 0). Jei šis santykis yra ne didesnis kaip 1, 0, tada gali kilti problemų per trumpą laiką grąžinti savo kreditorius, nesvarbu, ar tai bankas, ar tiekėjas, ar kita šalis, kuriai įmonė turi finansinių įsipareigojimų. Neigiamas apyvartinis kapitalas gali būti kančios ženklas, kuris gali išaugti. Galbūt pagrindinė problema yra pardavimų sumažėjimas, dėl kurio sumažėtų gautinos sumos arba būtų priversta kaupti mokėtinų sumų sąskaitą (dalį trumpalaikių įsipareigojimų), nes įmonei sunkiau laiku sumokėti sąskaitas.
Norint optimaliai funkcionuoti, įmonei reikalingas tik reikiamas apyvartinių lėšų kiekis. Turint per daug apyvartinių lėšų, dalį trumpalaikio turto būtų galima panaudoti kitoms reikmėms. Turėdama per mažai apyvartinių lėšų, įmonė gali nepajėgti patenkinti kasdienių grynųjų pinigų poreikių. Vadybininkai sieks teisingos pusiausvyros valdydami apyvartines lėšas.
Bendrojo apyvartinio kapitalo pavyzdys
Bendrojo apyvartinio kapitalo ir trumpalaikių įsipareigojimų tyrimas suteikia daug įžvalgos apie įmonės veiklą. Trumpalaikio turto ir įsipareigojimų sudedamųjų dalių pokyčiai laikotarpiui po laikotarpio gali būti atlikti toliau analizuojant trumpalaikę įmonės finansinę būklę. Kartais investuotojui gali kilti siurprizas, kad apyvartinio kapitalo rodiklis nukrito žemiau 1, 0. Suskaidžius komponentus ir paėmus pinigus paaiškėtų, kodėl.
Pavyzdžiui, „Danaher Corp.“ pranešė, kad 2016 m. Ketvirtojo ketvirčio pabaigoje bendras apyvartinis kapitalas buvo 6, 67 mlrd. USD, palyginti su 6, 87 mlrd. USD trumpalaikiais įsipareigojimais, kai apyvartinio kapitalo santykis buvo 0, 97. 2017 m. Trečiojo ketvirčio pabaigoje santykis buvo 1, 43. Nuo 2016 m. Pabaigos iki 2017 m. Rugsėjo mėn. Įmonė grąžino didelę trumpalaikės paskolos sumą ir taip sumažino trumpalaikius įsipareigojimus ir apyvartinio kapitalo santykį patogiai viršijo 1, 0.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.