Apsidraudimo sandoris

Kas yra apsidraudimo sandoris?

Apsidraudimo sandoris yra taktinis veiksmas, kurio investuotojas imasi siekdamas sumažinti riziką prarasti pinigus (ar patirti pinigų trūkumą) vykdydamas savo investavimo strategiją. Sandoris paprastai susijęs su išvestinėmis priemonėmis, tokiomis kaip pasirinkimo sandoriai ar ateities sandoriai, tačiau tai galima padaryti ir su atvirkščiai koreliuojamu turtu. Apsidraudimo sandoriai gali būti įvairių formų. Nors jie paprastai naudojami siekiant apriboti nuostolius, su kuriais susiduria pozicija, jei pradinė investavimo disertacija yra neteisinga, jie taip pat gali būti naudojami fiksuoti tam tikrą pelno sumą. Apsidraudimo sandoriai yra įprasta priemonė įmonėms ir portfelio valdytojams, norintiems sumažinti bendrą portfelio riziką.

1:28

Apsidraudimo sandoris

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Apsidraudimo sandoriai paprastai yra išvestiniai pirkimai, siekiant sumažinti investicijų riziką.
• Šiose operacijose kaip draudimas naudojami pasirinkimo sandoriai, ateities ar išankstiniai sandoriai.
• Sudėtingesnis apsidraudimas gali būti atliekamas naudojant atvirkščiai koreliuojamus vertybinius popierius.

Kaip veikia apsidraudimo sandoris

Apsidraudimo sandoriai gali būti siejami su investicijomis arba gali būti siejami su įprastais verslo sandoriais, tačiau pats apsidraudimas paprastai grindžiamas rinka. Investicijomis pagrįstas apsidraudimo sandoris gali naudoti išvestines priemones, tokias kaip pardavimo pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai ar išankstiniai sandoriai. Šios išvestinės priemonės veikia labai panašiai kaip ir draudimo poliso dinamika. Tie, kurie įsigyja išvestinę finansinę priemonę apsidraudimo tikslais, moka įmoką. Jei dėl strateginės investicijos kažkas nutinka, draudimo polisas - taktinis apsidraudimas - atsiperka, tačiau jei nieko blogo nenutinka, apsidraudimas yra neatsiejama kaina. Šios išlaidos dažnai būna daug mažesnės už galimus nuostolius, su kuriais susiduria šie investuotojai, jei jų investicijos pasiseks, o jei investicija atsiperka, kaip tikėtasi, investuotojas dažnai laiko šias pasmerktas išlaidas priimtinomis.

Viena iš problemų, galvojančių apie sandorių apsidraudimą kaip draudimą, yra ta, kad, priešingai nei draudimas, egzistuoja trečioji galimybė, kurios dažnai nepatyrė nepatyrę investuotojai, būtent, kad investicijos vertė padidėja, tačiau tik nedidelė. Tokiu atveju investuotojas gali pastebėti, kad nedidelis pelnas tapo nuostoliu, kai atsižvelgiama į apsidraudimo sandorio kainą.

Apsidraudimas atitinka diversifikaciją

Investuotojai taip pat gali naudoti atvirkščiai koreliuojamą turtą, kad apsisaugotų nuo bendros portfelio rizikos, susijusios su vienu ar kitu turtu. Pavyzdžiui, investuotojai ieško akcijų, kurios mažai koreliuoja su „S&P 500“, norėdamos gauti tam tikrą apsaugos nuo plačiai laikomų akcijų, kurios sudaro indeksą, vertės sumažėjimą. Šios apsidraudimo sandorių rūšys dažnai vadinamos diversifikavimu, nes jos nesiūlo tiesioginės apsaugos, kurią teikia išvestinės priemonės.

Apsidraudimo sandoriai globaliame versle

Apsidraudimo sandoriai yra labai svarbūs pasaulio ekonomikai. Pavyzdžiui, jei šalies įmonė A parduoda prekes užsienio įmonei B, pirmasis sandoris yra pardavimas. Tarkime, kad už pardavimą bus atsiskaitoma bendrovės B valiuta. Jei įmonė A yra susirūpinusi dėl valiutų kursų svyravimų, turinčių įtakos sutarties vertei, kai pinigai iš tikrųjų įeina ir yra konvertuojami į bendrovės A vietinę valiutą, jie gali įvesti apsidraudimo sandorį. sandorį per užsienio valiutų rinką, užimdamas įskaitymo pozicijas, kurios sumažina valiutos riziką.

Verta paminėti, kad apsidraudimo sandoriai nebūtinai apima visą pardavimo vertę ar turto būklę. Nors matematiškai įmanoma užtikrinti puikų apsidraudimą, jie beveik niekada nenaudojami, nes toks sandoris yra brangesnis nei norėta. Tai gali būti dėl vienos iš trijų priežasčių. Pirma, pašalinus visą riziką, atimama nemaža nauda. Vykdydami apsidraudimo sandorius, investuotojai bando apriboti neigiamos rizikos riziką, bet ne panaikinti padidėjusios naudos. Antra, tobulo apsidraudimo skaičiavimas, stebėjimas ir vykdymas gali kainuoti daugiau laiko ir išlaidų nei ribotų nuostolių priėmimo kaina.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Tobulas apsidraudimas Idealus apsidraudimas yra pozicija, kuri pašalina esamos pozicijos riziką, arba pozicija, kuri pašalina visą rinkos riziką iš portfelio. daugiau išvestinių finansinių priemonių - kaip veikia pagrindinis apsidraudimo sandoris Išvestinė priemonė yra pakeista vertybiniais popieriais sutartis tarp dviejų ar daugiau šalių, kurios vertė priklauso nuo vieno ar daugiau pagrindinio turto ar yra iš jo gaunama. Jo kainą lemia to turto, kuris gali būti akcijos, obligacijos, valiutos, biržos prekės ar rinkos indeksai, svyravimai. daugiau „Offset“ apibrėžimas „Offset“ reiškia priešingos pozicijos pripažinimą pradinės atidarymo padėties atžvilgiu. daugiau apsidraudimas Apsidraudimas yra investicija, skirta sumažinti neigiamų turto kainų pokyčių riziką. daugiau De-hedge De-hedge reiškia pozicijų, kurios iš pradžių buvo sukurtos kaip portfelio apsidraudimas, uždarymo procesą. daugiau Sąlyginės vertės apibrėžimas Sąlyginė vertė yra terminas, dažnai naudojamas vertinant pagrindinį turtą išvestinių priemonių prekyboje. daugiau partnerių nuorodų