Kaip tapti akredituotu investuotoju

Uždirbti reikia pinigų, o akredituoti investuotojai turi daugiau galimybių tai padaryti nei neakredituoti investuotojai.

Taip yra todėl, kad Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) leidžia įmonėms ir privatiems fondams praleisti poreikį registruoti tam tikras investicijas, kol įmonės parduoda šį turtą akredituotiems investuotojams. Akredituoti investuotojai gali tiesiogiai investuoti pinigus į pelningą privataus kapitalo, privačių akcijų, rizikos draudimo fondų, rizikos kapitalo ir bendrojo kapitalo finansavimą. Vis dėlto reikalavimus, kas gali ir kas negali būti akredituotas investuotojas, ir kurie gali dalyvauti šiose galimybėse, nustato SEC.

Yra paplitusi klaidinga nuomonė, kad egzistuoja „procesas“ tam, kad asmuo taptų akredituotu investuotoju. Jokia vyriausybinė agentūra ar nepriklausoma įstaiga neperžiūri investuotojo pažymėjimų ir nėra sertifikavimo egzamino ar popieriaus lapo, kuriame teigiama, kad asmuo tapo akredituotu investuotoju. Vietoj to, bendrovės, išleidžiančios neregistruotus vertybinius popierius, nustato potencialaus investuotojo statusą prieš atlikdamos pardavimą.

Šiame straipsnyje aprašomi reikalavimai tapti akredituotu investuotoju, kaip nustatyti, ar esate kvalifikuotas, ir atrankos procesas, kurį baigė investicijų valdytojai akredituoto investuotojo statusui patikrinti.

Kas yra akredituotas investuotojas?

1933 m. Vertybinių popierių įstatymo (D taisyklė) D taisyklės 501 punkte pateiktas akredituoto investuotojo apibrėžimas. Paprasčiau tariant, SEC apibrėžia akredituotą investuotoją pagal pajamų ir grynosios vertės ribas dviem būdais:

• Fizinis asmuo, kurio pajamos per pastaruosius dvejus metus viršija 200 000 USD arba bendros pajamos su sutuoktiniu viršija 300 000 USD tais metais ir pagrįstai tikimasi tokio paties pajamų lygio einamaisiais metais ...
• Fizinis asmuo, kurio individuali grynoji vertė arba bendra su asmens sutuoktine bendra grynoji vertė pirkimo metu viršija 1 mln. USD, neįskaitant pagrindinės tokio asmens gyvenamosios vietos vertės.

Paskutinė antros kulkos dalis yra kritinė, nes tai yra svarbus pakeitimas, kuris buvo įvestas 2010 m. Priimant Doddo ir Franko įstatymą. Prieš priimant finansinį įstatymą, nebuvo nustatyta, kad nustatant asmens grynąją vertę yra pagrindinė gyvenamoji vieta. Visi, kurie prieš akciją turėjo akredituotų investicijų, buvo įsitvirtinę įstatyme.

501 taisyklėje, be bendrovės direktorių, akcijų savininkų ir finansų institucijų, taip pat numatytos nuostatos dėl korporacijos, partnerystės, labdaros organizacijų ir patikos fondų. Asmenims ar poroms, siekiantiems būti akredituotais investuotojais, yra parengtos šios formulės ir atrankos procesai.

Kaip nustatyti, ar esate akredituotas?

Asmenys, uždirbę 200 000 USD ar daugiau pajamų per pastaruosius dvejus metus, automatiškai laikomi akredituotais investuotojais, kaip ir tas asmuo, kurio pajamos, kartu sudėjus su sutuoktiniu, siekia 300 000 USD ar daugiau.

Asmuo taip pat gali išlaikyti ne mažesnę kaip 1 mln. USD grynąją vertę, atėmus pagrindinės gyvenamosios vietos vertę. Vienintelė situacija, kai pagrindinis namas gali pasverti grynąją vertę, yra tada, kai investuotojas turi povandeninę hipoteką arba likutį namų nuosavybės kredito linijoje.

Kad asmuo galėtų nustatyti, ar jis / ji kvalifikuota kaip akredituotas investuotojas, jis turėtų sudaryti asmeninį balansą, tokį, koks pateiktas žemiau, atimdamas bendrą įsipareigojimų skaičių iš viso turto.

Kaip pažymėta aukščiau pateiktame pavyzdyje, Allenas yra laikomas akredituotu investuotoju, nes jo grynoji vertė yra didesnė nei 1 mln. USD. Tačiau tiek Brianas, tiek Carla neatitinka reikalavimų dėl papildomų įsipareigojimų, susijusių su jų pagrindine gyvenamąja vieta. Briano atveju jis turi 100 000 USD namų kapitalo liniją, kuri padidina jo įsipareigojimus ir sumažina jo grynąją vertę žemiau 1 milijono USD. Tuo tarpu povandeninė Carla hipoteka padidina jos įsipareigojimus ir riboja grynąją vertę.

Deramas patikrinimas

Kaip minėta, nė viena oficiali agentūra ar institucija nepatvirtina investuotojo akreditacijos ir neišduodamas joks pažymėjimas. Tačiau nuo 2013 m. Rugsėjo mėn. SEK reikalauja, kad visi, parduodantys akredituotiems investuotojams, turėtų atlikti daugybę skirtingų veiksmų, kad patikrintų šią būseną. Neįmanoma tiesiog pasakyti įmonei ar pažymėti langelį, kuris signalizuoja apie asmens kvalifikaciją.

Asmenys, kurie jaučiasi įgiję kvalifikaciją, gali apsilankyti fonde ir paprašyti informacijos apie galimas investicijas. Šiuo metu vertybinių popierių emitentas pateiks klausimyną, kad nustatytų, ar asmuo gali būti laikomas „akredituotu investuotoju“. Prie klausimyno taip pat greičiausiai reikės pridėti finansinę atskaitomybę ir informaciją apie kitas sąskaitas, kad būtų galima patvirtinti į sąrašą įtraukto turto nuosavybės teises. balanse kaip ir aukščiau. Bendrovės taip pat greičiausiai įvertins kredito ataskaitą siekdamos įvertinti skolas, kurias turi asmuo, siekiantis akredituoto statuso.

Asmenims, kurių kvalifikacija grindžiama metinėmis pajamomis, greičiausiai reikės pateikti mokesčių deklaracijas, W-2 formas ir kitus dokumentus, kuriuose nurodomas darbo užmokestis. Asmenys taip pat gali apsvarstyti CPA, mokesčių advokatų, investicijų brokerių ar patarėjų atsiliepimų laiškus.

Esmė

Akredituoti investuotojai turi galimybę investuoti į neregistruotas investicijas, kurias teikia tokios bendrovės kaip privataus kapitalo fondai, rizikos draudimo fondai, rizikos kapitalo įmonės ir kitos. Tačiau griežti SEC reglamentai reikalauja, kad bendrovės imtųsi daugybės priemonių patvirtinti investuotojo, pretenduojančio į akredituotą statusą, statusą. Siekdamas kokybės, akredituotas investuotojas turi viršyti tam tikrą metinį pajamų lygį per pastaruosius dvejus metus arba išlaikyti grynąją vertę, viršijančią 1 milijoną USD (atėmus pagrindinės gyvenamosios vietos vertę).