Kaip skaičiuojate apyvartinį kapitalą?

Apyvartinis kapitalas parodo įmonės galimybes sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu. Apyvartinis kapitalas yra svarbi finansinės būklės priemonė, nes kreditoriai gali įvertinti įmonės galimybes sumokėti skolas per metus.

Apyvartinis kapitalas parodo skirtumą tarp įmonės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų. Iššūkis gali būti tinkamos daugybės turto ir įsipareigojimų, esančių įmonės balanse, kategorijos nustatymas ir bendros įmonės būklės, kaip įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, iššifravimas.

Apyvartinio kapitalo komponentai

Turimas turtas

Tai, ko įmonei šiuo metu priklauso - tiek materialus, tiek nematerialus -, kad per vienerius metus arba per vieną verslo ciklą ji gali lengvai virsti grynaisiais, atsižvelgiant į tai, kuris yra mažesnis. Akivaizdesnės kategorijos yra čekiai ir taupomosios sąskaitos; labai likvidūs apyvartiniai vertybiniai popieriai, tokie kaip akcijos, obligacijos, investiciniai fondai ir ETF; pinigų rinkos sąskaitos; pinigai ir pinigų ekvivalentai, gautinos sąskaitos, atsargos ir kitos trumpesnio laikotarpio išankstinio apmokėjimo išlaidos. Kiti pavyzdžiai yra nutrauktos veiklos trumpalaikis turtas ir mokėtinos palūkanos. Trumpalaikis turtas neapima ilgalaikių ar nelikvidžių investicijų, tokių kaip tam tikri rizikos draudimo fondai, nekilnojamasis turtas ar kolekcionuojami daiktai.

Dabartiniai įsipareigojimai

Panašiai einamieji įsipareigojimai apima visas skolas ir išlaidas, kurias įmonė tikisi sumokėti per metus arba per vieną verslo ciklą, atsižvelgiant į tai, kuris yra mažesnis. Paprastai tai apima visas įprastas verslo valdymo išlaidas, tokias kaip nuoma, komunalinės paslaugos, medžiagos ir reikmenys; palūkanų ar pagrindinės skolos išmokos; mokėtinos sąskaitos; sukaupti įsipareigojimai; ir sukauptus pajamų mokesčius. Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai apima mokėtinus dividendus, per metus mokėtiną kapitalo nuomą ir ilgalaikę skolą.

Apyvartinis kapitalas

Kaip apskaičiuoti apyvartinį kapitalą

Apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas naudojant dabartinį santykį, kuris yra trumpalaikis turtas padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Jei koeficientas didesnis nei 1, trumpalaikis turtas viršija įsipareigojimus. Paprastai kuo didesnis santykis, tuo geriau.

Dabartinis santykis = Dabartinis turtasEinamieji įsipareigojimai \ prasideda {suderintas} ir \ tekstas {Dabartinis santykis} = \ frac {\ tekstas {Dabartinis turtas}} {\ tekstas {Dabartiniai įsipareigojimai}} \\ \ pabaiga {suderintas} Dabartinis santykis = Dabartinis Įsipareigojimai dabartinis turtas

Apyvartinio kapitalo pavyzdys: „Coca-Cola“

Fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2017 m. Gruodžio 31 d., „The Coca-Cola Company“ (KO) trumpalaikis turtas buvo įvertintas 36, 54 mlrd. Juos sudarė pinigai ir pinigų ekvivalentai, trumpalaikės investicijos, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos, atsargos, išankstinio apmokėjimo išlaidos ir turtas, skirtas parduoti.

„Coca-Cola“ turėjo einamųjų įsipareigojimų fiskaliniams metams, pasibaigusiems 2017 m. Gruodžio mėn., Ir sudarė 27, 19 milijardo JAV dolerių. Trumpalaikius įsipareigojimus sudarė mokėtinos sumos, sukauptos išlaidos, mokėtinos paskolos ir vekseliai, ilgalaikis skolos terminas, sukaupti pajamų mokesčiai ir pardavimui laikomi įsipareigojimai.

Remiantis aukščiau pateikta informacija, dabartinis bendrovės santykis yra 1, 34:

36, 54 milijardo dolerių ÷ 27, 19 milijardų dolerių = 1, 34

Ar keičiasi apyvartinis kapitalas?

Apyvartinio kapitalo fondai nesibaigia, tačiau apyvartinio kapitalo dydis laikui bėgant keičiasi. Taip yra todėl, kad trumpalaikiai įmonės įsipareigojimai ir trumpalaikis turtas yra pagrįsti slenkančiu 12 mėnesių laikotarpiu.

Tikslus apyvartinio kapitalo dydis gali keistis kiekvieną dieną, atsižvelgiant į įmonės skolos pobūdį. Tai, kas kadaise buvo ilgalaikis įsipareigojimas, pavyzdžiui, 10 metų paskola, tampa trumpalaikiu įsipareigojimu devintaisiais metais, kai grąžinimo terminas yra trumpesnis nei metai. Panašiai tai, kas kadaise buvo ilgalaikis turtas, toks kaip nekilnojamasis turtas ar įranga, staiga tampa trumpalaikiu turtu, kai pirkėjas yra pasodintas.

Apyvartinis kapitalas, kaip trumpalaikis turtas, negali būti nudėvimas taip, kaip ilgalaikis ilgalaikis turtas. Tam tikras apyvartinis kapitalas, pavyzdžiui, atsargos ir gautinos sumos, gali prarasti vertę arba kartais gali būti net nurašytas, tačiau kaip tai yra apskaitoma, nesilaikoma nusidėvėjimo taisyklių. Apyvartinis kapitalas, kaip trumpalaikis turtas, gali būti tiesiogiai išleidžiamas tik kaip vienkartinės išlaidos, kad atitiktų pajamas, kurias jie padeda generuoti tuo laikotarpiu.

Nors laikui bėgant jis negali prarasti savo nusidėvėjimo vertės, apyvartinis kapitalas gali būti nuvertintas, kai tam tikras turtas turi būti įvertintas kaip rinka. Taip atsitinka, kai turto kaina yra mažesnė už pradinę kainą, o kito turto negalima išgelbėti. Du paplitę pavyzdžiai yra atsargos ir gautinos sumos.

Atsargų pasenimas gali būti reali operacijų problema. Kai tai atsitiks, atsargų rinka ją nustatė mažesne nei pradinė atsargų pirkimo vertė, įrašyta apskaitos knygose. Siekdama atspindėti dabartines rinkos sąlygas ir naudoti mažesnę kainą iš savikainos ir rinkos metodo, įmonė sumažina atsargas, todėl prarandama apyvartinio kapitalo vertė.

Kai kurios gautinos sumos tam tikru momentu gali būti neberenkamos ir turi būti visiškai nurašytos, o tai yra dar vienas apyvartinio kapitalo vertės praradimas. Kadangi tokie trumpalaikio turto nuostoliai sumažina apyvartinį kapitalą žemiau norimo lygio, gali prireikti ilgesnės trukmės lėšų ar turto, kad būtų galima kompensuoti trumpalaikio turto trūkumą - tai yra brangus būdas papildomam apyvartiniam kapitalui finansuoti.

Ką reiškia apyvartinis kapitalas

Sveikas verslas turės daug galimybių apmokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu. Didesnis santykis, didesnis nei 1, reiškia, kad įmonės turtas gali būti greičiau konvertuojamas į grynuosius pinigus. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė gali sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus ir skolas.

Didesnis santykis taip pat reiškia, kad įmonė gali lengvai finansuoti savo kasdienes operacijas. Didesnis apyvartinis kapitalas, kurį įmonė turi, reiškia, kad jai gali tekti neprisiimti skolų savo verslo plėtrai finansuoti.

Investuotojai ir kreditoriai laiko rizikingą bendrovę, kurios santykis yra mažesnis nei 1, nes ji įrodo, kad įmonė gali nepajėgti padengti savo skolos, jei to reikia. Dabartinis santykis, mažesnis nei 1, yra žinomas kaip neigiamas apyvartinis kapitalas.

Žemiau pateiktoje diagramoje matome, kad „Coca-Cola“ apyvartinis kapitalas, kaip rodo dabartinis santykis, per pastaruosius kelerius metus stabiliai gerėjo.

Griežtesnis santykis yra greitas koeficientas, kuriuo matuojama trumpalaikio likvidumo dalis, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais. Skirtumas tarp šio ir dabartinio santykio yra skaitiklyje, kur turto pusėje yra grynieji pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai ir gautinos sumos. Greitas santykis neįtraukia atsargų, kurias trumpalaikiu laikotarpiu gali būti sunkiau paversti grynaisiais.

Apyvartinio kapitalo vertė turėtų būti periodiškai vertinama per tam tikrą laiką, kad būtų išvengta devalvacijos, nes tęstinėms operacijoms reikia pakankamai apyvartinių lėšų.