Kaip „Excel“ galima apskaičiuoti lyginamąją analizę?

Lyginamosios vertės analizė yra tyrimas, kurį pardavimo ar vienetų kiekį reikia atsisakyti, kai bus įtrauktos visos fiksuotos ir kintamos verslo operacijų vykdymo išlaidos. Lygių galimybių analizė yra labai svarbi planuojant verslą ir įmonės finansus, nes prielaidos dėl išlaidų ir galimo pardavimo lemia, ar įmonė (ar projektas) eina pelningumo linkme.

Kaip paprastą pavyzdį paimkime limonado stovą. Nesvarbu, kiek limonado parduosite, vis tiek turite mokėti tą patį nuomos mokestį kiekvieną mėnesį. Taigi, nuoma yra fiksuota kaina. Palyginkite tai su savo išlaidomis citrinoms: Jūs nusipirksite tik tiek vaisių, kiek jums reikia, kad patenkintumėte limonado poreikį, kurį prognozuojate savo verslui. Vasarą tai gali būti daugiau citrinų; žiemą mažiau citrinų. Taigi citrinos pirkimas tampa kintama kaina. Kintamos išlaidos didėja proporcingai jūsų verslui.

Lygios analizės formulė

Turint omenyje aukščiau pateiktą pavyzdį, lūžis įvyksta, kai:

Bendros fiksuotos išlaidos + visos kintamos išlaidos = pajamos

• Bendrosios fiksuotos išlaidos paprastai yra žinomos; jie apima tokius dalykus kaip nuoma, atlyginimai, komunalinės paslaugos, palūkanų išlaidos, nusidėvėjimas ir amortizacija.
• Bendras kintamas išlaidas yra sunkiau žinoti, tačiau jos yra apskaičiuojamos ir apima tokius dalykus kaip tiesioginė medžiaga, apmokestinamas darbas, komisiniai ir mokesčiai.
• Pajamos yra vieneto kaina * Parduotų vienetų skaičius

Turėdami šią informaciją, mes galime išspręsti bet kurį dėlionės elementą abėcėlės tvarka. Prieš tai iliustruodami, verta paminėti keletą punktų.

Pirma, formulėje nesutariama, koks yra geriausias ekvalaizeris. Standartinis apibrėžimas yra pajamos, tačiau pajamų naudojimo problema yra ta, kad sakydamas „mums reikia parduoti X sumą išlaidoms padengti“ neįtraukia mokesčių, kurie yra labai realios išlaidos. Planuodami verslą visada turėtumėte atsižvelgti į tai, kaip atrodo veiklos pajamos atskaičius mokesčius, ir ši priemonė vadinama grynuoju veiklos pelnu po mokesčių (NOPAT). Naudodamiesi NOPAT, jūs įtraukiate visų faktinių operacijų kainą, įskaitant mokesčių poveikį. Tačiau plačiai suprantamas apibrėžimas naudoja pajamas, taigi mes tai ir naudosime.

Antras kritinis punktas yra tas, kad šios formulės esmė yra įnašo marža, kuri vaidina lemiamą vaidmenį atliekant finansinį svertą.

Trečias dalykas, į kurį verta atkreipti dėmesį, yra tai, kad kiekviena lygties dalis - bendrosios pastoviosios išlaidos, visos kintamosios išlaidos ir visos pajamos - gali būti išreikšta kaip „iš viso“ arba kaip matavimo vieneto vienetas, atsižvelgiant į tai, kokios konkrečios atsilyginimo priemonės mums reikia. Tai išsamiau išnagrinėta mūsų „Excel“ pavyzdyje.

Likusių prekių pardavimas

Žiūrint į bendrą pardavimą, matuojama doleriais ($), o ne vienetais:

Lyginamasis pardavimas = visos fiksuotos išlaidos / (įnašo marža)

Įnašo marža = 1 - (kintamos išlaidos / pajamos)

Atminkite, kad tai gali būti arba vienetas, arba bendras, nes jis išreiškiamas procentais.

Likutiniai vienetai

Žiūrint į bendrą pardavimą, matuojama vienetais, o ne doleriais. Atsižvelgiant į turimus duomenis, gali tekti išversti bendrą dolerio vertę į vieneto vertes:

Likutinis vienetas = visos fiksuotos išlaidos / (vieneto kaina - kintama vieneto kaina)

Lėtinė kaina

Čia mes sprendžiame kainą, nurodytą žinomoms fiksuotoms ir kintamoms sąnaudoms, taip pat numatomą parduotų vienetų skaičių. Pastebėję pirmąsias dvi formules, mes žinome pardavimo kainą ir iš esmės lemia, kad parduotas kiekis yra lygus. Bet šiuo atveju turime įvertinti tiek parduotų vienetų skaičių (arba bendrą parduotą kiekį), tiek susiedami tai su pardavimo kainos, kurią mes išsprendžiame, funkcija.

Kintamų išlaidų procentas, tenkantis vienetui = Bendros kintamos išlaidos / (Bendras kintamasis + Bendrosios fiksuotos išlaidos)

Bendros fiksuotos išlaidos, tenkančios vienetui = visos fiksuotos išlaidos / bendras vienetų skaičius

Lygioji kaina = 1 / ((1 - Bendras kintamų išlaidų procentas, tenkantis vienetui) * (Bendros fiksuotos išlaidos, tenkančios vienetui))

Iš esmės visos šios formulės gali būti laikomos atsipirkimo laikotarpio analizės forma, išskyrus tai, kad „laikas metais“ iš tikrųjų yra tai, kiek laiko reikia reikiamam pardavimų skaičiui sugeneruoti atliekant aukščiau pateiktus skaičiavimus.

„Excel“ lyginamoji analizė

Dabar, kai jau žinome, kokią analizę sudaro lūžio lygmens analizė, galime pradėti ją modeliuoti „Excel“. Tai padaryti galima keliais būdais. Dvi naudingiausios yra sukuriant atskirties skaičiuoklę arba naudojant tikslo paiešką, kuris yra įmontuotas „Excel“ įrankis.

Mes parodome skaičiuoklę, nes ji geriau atitinka geriausią finansinio modeliavimo praktiką, teigiančią, kad formulės turėtų būti išskaidytos ir patikrintos.

Sukūrę scenarijų analizę galime nurodyti „Excel“ apskaičiuoti pagal vienetą. ( Pastaba: jei lentelė atrodo maža, dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite vaizdą ir atidarykite naujame skirtuke, kad būtų didesnė skiriamoji geba.)

Arba pagal kainą:

Galiausiai galime lengvai sudaryti jautrumo matricą, kad ištirtume, kaip šie veiksniai sąveikauja. Atsižvelgiant į įvairias sąnaudų struktūras, galime pamatyti netolygių kainų diapazoną nuo 28 USD iki 133 USD.