Kaip finansų krizė paveikė bankų sektorių?

Trumpalaikėje perspektyvoje 2008 m. Finansų krizė paveikė bankų sektorių, priversdama bankus prarasti pinigus dėl hipotekų įsipareigojimų neįvykdymo, tarpbankinių paskolų įšaldymui ir kreditų vartotojams ir verslui išnykimui. Daug ilgesnį laiką finansų krizė paveikė bankininkystę, nes atsirado naujų reguliavimo veiksmų tarptautiniu mastu per „Bazelio III“ ir Jungtinėse Valstijose pagal Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymą.

Prieš prasidedant 2008 m. Finansų krizei, JAV priimti teisės aktai darė spaudimą bankų pramonei, kad daugiau vartotojų galėtų nusipirkti namus. Nuo 2004 m. „Fannie Mae“ ir „Freddie Mac“ įsigijo didžiulį skaičių hipotekos turto, įskaitant rizikingas „Alt-A“ hipotekas. Jie imdavo didelius mokesčius ir gaudavo dideles maržas iš šių subprime hipotekų, taip pat naudodamiesi hipotekomis kaip įkaitą norėdami įsigyti privačių prekių ženklų hipotekos vertybinius popierius.

Daugelis užsienio bankų nusipirko įkeistą JAV skolą, nes hipotekinės paskolos pagal hipoteką buvo grąžintos į įkeistą skolą ir parduotos finansinėms institucijoms visame pasaulyje.

Kai vis daugiau JAV vartotojų neįvykdė savo hipotekos paskolų, JAV bankai prarado pinigus už paskolas, kaip ir kitų šalių bankai. Bankai nutraukė skolinimąsi vieni kitiems, o vartotojams ir įmonėms tapo sunkiau gauti kreditą.

JAV kritus nuosmukiui, importuotų prekių paklausa smuko ir padėjo paskatinti pasaulinę recesiją.

Pasitikėjimas ekonomika įgavo žlugimo įspūdį, o akcijų kainos biržose visame pasaulyje.

Siekdamas išvengti dar vienos finansinės krizės, 2009 m. Gruodžio mėn. Tarptautinis Bazelio komitetas pateikė pasiūlymų rinkinį dėl naujų pasaulinio bankų sektoriaus kapitalo ir likvidumo standartų. G-20 reformas, žinomas kaip „Bazelis III“, priėmė 2010 m. Lapkričio mėn., Tačiau komitetas paliko valstybėms narėms galimybę įgyvendinti standartus savo šalyse.

JAV pagal Doddo ir Franko įstatymą, priimtą 2010 m., Reikalaujama, kad bankų kontroliuojančiosios bendrovės, turinčios daugiau nei 50 milijonų dolerių turtą, laikytųsi griežtų kapitalo ir likvidumo standartų, ir jame nustatyti nauji skatinamųjų kompensacijų apribojimai.

Teisės aktais taip pat buvo įsteigta Finansinio stabilumo priežiūros taryba, į kurią būtų įtrauktas Federalinis rezervų bankas ir kitos agentūros, siekiant koordinuoti didesnių, „sistemiškai svarbių“ bankų reguliavimą. Taryba gali suskaidyti didelius bankus, kuriems gali kilti rizika dėl jų dydžio. Buvo įsteigtas naujas Tvarkingas likvidavimo fondas, kuris teikia finansinę paramą didelių problemų patekusių finansų įstaigų likvidavimui.

Kai kurie kritikai vis dėlto tvirtina, kad 2010 m. JAV Kongreso priimtas aktas yra smarkiai susilpninta įstatymo projekto, kurį iš pradžių numatė prezidentas Barackas Obama, versija, sušvelninta rengiant įstatymų leidybos ir lobistų manevrus.

Tuo tarpu didžiausias finansų krizės poveikis išlieka. Pavyzdžiui, įstatyme taip pat yra daugiau kaip 90 nuostatų, pagal kurias JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) privalo priimti taisykles, taip pat dešimtys kitų nuostatų, kuriose SEK buvo suteikta diskrecija teisės aktų priėmimo srityje. Nuo 2019 m. Vasario mėn. SEC priėmė Doddo ir Franko įstatymo 67 privalomų taisyklių priėmimo galutines taisykles.

Priimtos taisyklės, kuriomis siekiama padidinti skaidrumą apsikeitimo fondų ir apsidraudimo fondų rinkose, suteikti investuotojams galimybę pareikšti savo nuomonę dėl vykdomosios valdžios institucijų kompensacijų ir sukurti informatorių programą, pavyzdžiui, vertybinių popierių įstatymų pažeidimams.

Patarėjo įžvalga

Arie Korving, CFP®
„Korving & Company LLC“, Suffolk, VA

2008 m. Prasidėjusi finansų krizė smukdė bankų sektorių. Daugybė bankų buvo pavaldūs, kitus turėjo išgelbėti vyriausybės, dar kiti buvo priversti jungtis su stipresniais partneriais. Buvo susmulkintos bendros bankų akcijos, taip pat buvo sutrumpintos jų privilegijuotosios akcijos, sumažinti dividendai ir daugybė investuotojų prarado dalį ar visus savo pinigus.

Priežastys buvo sudėtingesnės nei paprastai suprantama. Atsakymas buvo paprastas: jis atsirado todėl, kad sprogo būsto burbulas, tačiau tai ir yra problemos paviršius. Dalis šios problemos buvo likvidumo problema dėl vyriausybės reikalaujamos „rinkos vertės“ apskaitos, kita dalis buvo blogų hipotekinių paskolų, kurias bankai laikė savo knygose, skaičius. Pamoka akcininkams - įvairinimas. Deja, daugelis žmonių turėjo daug savo investicijų į banko akcijas, nes mokėjo tokius didelius dividendus.