Kaip turėčiau naudoti portfelio apyvartą, kad įvertinčiau investicinį fondą?

Portfelio apyvartos procentas gali būti naudojamas nustatant, kiek investicinis fondas per metus keičia savo atsargas ir turtą. Apyvartos procentas parodo investicinio fondo akcijų paketo procentinę dalį per pastaruosius metus. Didelės apyvartos investicinis fondas padidina išlaidas investuotojams. Apyvartos išlaidos imamos iš turto lėšų, o ne už valdymo mokestį. Taigi investicinių fondų valdytojai gali neturėti labai daug paskatų sumažinti nereikalingą prekybinę veiklą.

Portfelio apyvarta nustatoma atsižvelgiant į fondo įsigijimus ar pasirinkimus, atsižvelgiant į didesnį skaičių, ir padalijant jį iš vidutinio fondo mėnesio turto per metus. Pavyzdžiui, fondas, kurio apyvarta yra 25%, atsargas laiko vidutiniškai ketverius metus. Kuo didesnė apyvartos norma, tuo didesnė apyvarta. Didesni apyvartos rodikliai reiškia padidėjusias fondo išlaidas, o tai gali sumažinti bendrą fondo veiklą. Didesnės apyvartos normos taip pat gali turėti neigiamų mokesčių padarinių. Didesnės apyvartos fondams labiau tikėtina, kad bus imami kapitalo prieaugio mokesčiai, kurie vėliau paskirstomi investuotojams. Investuotojams gali tekti mokėti mokesčius už tą kapitalo prieaugį.

Tam tikrų rūšių investicinių fondų apyvarta paprastai būna didesnė. Augimo ir agresyvesnių strategijų fondai turi didesnę apyvartą. Labiau į vertę orientuoti fondai paprastai turi mažesnę apyvartą. Jei fondo našumas yra didesnis nei fondo, kurio apyvarta mažesnė, gali būti pateisinamas didesnis rodiklis. Jei apyvartos lygis yra didelis, o našumas yra mažesnis, investuotojui gali būti geriau ieškoti alternatyvų.