Kitų visapusiškų pajamų svarba

Įmonės pelno (nuostolių) ataskaita, dar vadinama jos pajamų ataskaita, turi trūkumų. Didžioji dalis pareiškimą tiksliai atspindi ankstesnį bendrovės pelningumą ir uždarbio augimą - vieną iš pagrindinių veiksnių, lemiančių įmonės akcijų rezultatus -, tačiau ji išlieka subjektyvi priemonė, kuria galima manipuliuoti. Visų pirma, bendrovės turi pakankamai laisvės nustatyti ataskaitoje pateiktų ketvirčio ir metinių mokesčių bei kitų išlaidų laiką ir poveikį.

Tai, kaip įmonė generuoja pajamas ir jas paverčia pajamomis, yra svarbus faktorius, tačiau yra ir kitų svarbių aplinkybių. Finansinės apskaitos standartų valdyba (FASB) ir toliau pabrėžė finansinę priemonę, vadinamą kitomis bendrosiomis pajamomis (OCI), kaip vertingą finansinės analizės įrankį. Apskritai FASB nurodytas tikslas yra išleisti gaires „siekiant pagerinti finansinės atskaitomybės palyginamumą, nuoseklumą ir skaidrumą“. Siekdamas šio tikslo, jis siekė „padidinti kitų bendrųjų pajamų ataskaitoje nurodytų straipsnių svarbą“.

OCI pagrindai

Kitos bendrosios pajamos gali būti vertinamos kaip išsamesnis grynųjų pajamų vaizdas. Anksčiau bendrovės pelno pokyčiams, kurie buvo laikomi neįeinančiais į jos pagrindinę veiklą arba per daug nestabiliais, buvo leista įplaukti į akcininkų nuosavybę. OCI pateikia svarbią informaciją apie šiuos skaičius.

Atminkite, kad OCI nėra tas pats kaip bendrosios pajamos, nors jos tikrai yra panašios. Bendros pajamos yra paprasčiausių grynųjų pajamų ir OCI derinys. Iš esmės tai yra išsamesnis ir holistinis įmonės veiklos ir kitos veiklos, kuri yra neatsiejama jos ekonomikos dalis, vaizdas.

1997 m. Birželio mėn. FASB išleido FAS130, kaip pateikti bendrąsias pajamas. FASB techninis bendrųjų pajamų apibrėžimas yra "verslo įmonės nuosavybės [grynojo turto] pokytis per laikotarpį iš sandorių ir kitų įvykių bei aplinkybių iš šaltinių, kurie nėra savininkai. Tai apima visus nuosavybės pokyčius per laikotarpį, išskyrus tuos, kurie atsiranda dėl savininkų investicijos ir paskirstymas savininkams “.

OCI galima rasti kaip eilutę įmonės balanse. Tiksliau, jis yra balanso nuosavybės skyriuje, taip pat susijusioje ataskaitoje, vadinamoje konsoliduota nuosavybės ataskaita.

Pastaraisiais metais, be standartinių balanso ataskaitų teikimo būdų, įmonės gavo dar keletą būdų, kaip pateikti savo finansinę atskaitomybę OCI: Jos gali išvardyti atskirus eilutės straipsnių komponentus kartu su pelno (nuostolių) ataskaita (pvz., Apačioje) pelno (nuostolių) ataskaitos) arba pateikti OCI atskirame puslapyje. Šios priemonės taip pat yra ilgalaikio tikslo padėti JAV visuotinai pripažintiems apskaitos principams (BAP) labiau suderinti su Tarptautiniais finansinės atskaitomybės standartais (TFAS), kuriuos administruoja Tarptautinė apskaitos standartų valdyba (TASV), dalis.

Realiojo gyvenimo OCI pavyzdys

Norėdami geriau parodyti specifinius OCI komponentus, pažiūrėkime į „MetLife“ pareiškimą. 2012 m. Vienoje iš 10 K paraiškų Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEK) buvo pateiktos išsamios standartinės 6, 7 milijardo JAV dolerių grynosios pajamos, taip pat sukauptos 5, 9 milijardo JAV dolerių, iš kurių 4, 9 milijardo dolerių pajamos susidarė iš einamųjų fiskalinių metų, bendrosios pajamos. Tai yra gana reikšmingas bendro metų pelno lygio variklis.

Ištisus metus iš bendrųjų pajamų gautais elementais buvo nerealizuotas 1 milijardo JAV dolerių pelnas iš išvestinių finansinių priemonių, 4, 5 milijardo dolerių nerealizuotas investicijų pelnas, neigiamas 100 milijonų dolerių koregavimas užsienio valiuta ir neigiamas 500 milijonų dolerių nustatytų išmokų plano koregavimas.

Sukauptos kitos bendros pajamos

Svarbios OCI kategorijos

Finansų analitikui bus svarbiausias supratimas apie kasdienes įmonės operacijas, tačiau pažvelgus į OCI, galima atskleisti kitus potencialiai svarbius dalykus, turinčius įtakos įmonės pranašumui.

Investicinis pelnas ir nuostoliai

Draudimo bendrovės, tokios kaip „MetLife“, bankai ir kitos finansų įstaigos, turi didelius investicijų portfelius. Realizuotas pelnas ir nuostoliai dažniausiai bus naudojami deklaruojamose grynosiose pajamose, tačiau pažvelgus į nerealizuotą lygties pusę galima parodyti, kaip įmonė tvarko savo investicijas ir ar yra didelių nuostolių tikimybė. Šiuo atžvilgiu OCI gali padėti analitikui tiksliau įvertinti įmonės investicijų tikrąją vertę.

Valiutos keitykla

Žvilgsnis į OCI taip pat gali suteikti informacijos apie užsienyje veikiančias įmones, kurios apsidraudžia valiutas arba turi dideles užsienio pajamas. Mūsų aukščiau pateiktame pavyzdyje „MetLife“ užsienio valiutos koregavimas nebuvo per didelis, tačiau pamatęs tai galėtų padėti analitikui nustatyti valiutų kursų svyravimo įtaką įmonės veiklai. JAV įsikūrusios firmos stipresnis vietinis doleris sumažins deklaruotą pardavimo užsienyje vertę ir pelną. Rezultatų vertinimas neutralia valiuta gali padėti suprasti augimo ir pelningumo dinamiką.

Pensijų planai

Kita pagrindinė OCI kategorija yra poveikis įmonių išėjimo į pensiją planams. Ilgus metus trunkanti nedidelė akcijų grąža daugelio didelių korporacijų pensijų turtui prilygo įsipareigojimams, kuriuos jos privalo padengti dabartiniams ir būsimiems pensininkams. Šių skirtumų pavyzdžiai gali parodyti, koks didelis poveikis gali būti įmonei.

Pavyzdys: 2011 m. „Goodyear“ pranešė, kad standartinės grynosios pajamos yra 343 mln. USD, bet atėmus pensijos plano išlaidas - 378 mln. USD nuostolis. Kitoje tų metų ataskaitoje pramonės milžinė „General Electric“ uždirbo įprastą 14, 2 milijardo JAV dolerių pelną, tačiau turėjo daugiau nei perpus sumažinti, kai atsižvelgė į savo pensijų planus. Būsimų pensijų įsipareigojimų dydis yra neabejotinai svarbus aspektas vertinant įmonės ateities pelno perspektyvas.

Kitos kategorijos

OCI priemonė taip pat buvo gana naudinga per 2007–2009 m. Finansinę krizę ir ją atsigavus. Pavyzdžiui, išėjęs iš Didžiosios ekonomikos nuosmukio bankininkystės milžinas „Bank of America“ savo įprastinėje pajamų ataskaitoje pranešė apie 1, 4 milijardo dolerių pelną, tačiau pagal bendrąsias pajamas - 3, 9 milijardo dolerių. Skirtumas turėjo įtakos OCI ir nerealizuotiems nuostoliams, patirtiems jo investiciniame portfelyje. Apskritai ji kvestionavo pelno rodiklių, kuriuos ji laiko realia metų kapitalo generavimo priemone, kokybę.

Esmė

OCI supratimas ir analizė labai pagerina finansinę analizę, ypač finansų įmonėms. Idealiame pasaulyje būtų tik bendros pajamos, nes jos apima standartines grynąsias pajamas ir OCI, tačiau realybė yra tokia, kad nuovokus analitikas gali sujungti abu teiginius savo finansiniuose modeliuose.

Esami duomenys apie bendrąsias pajamas ir visas jos sudedamąsias dalis, pateikiami pelno (nuostolio) ataskaitos apačioje arba kitame atskirame grafike esančiame puslapyje, palengvino analizę. Nemažai buhalterių suabejojo, kodėl OCI balanse yra įtrauktas į nuosavybės vertybinių popierių dalį, tačiau jei atidžiai pažiūrėsite, yra daugybė vietų, kur jį rasti ir padėti nustatyti pagrindinės įmonės sveikatą ir bendrą ekonomiką.