Nacionalinės mokėjimo sistemos

Nacionalinės mokėjimo sistemos - tai kanalai, per kuriuos finansinių produktų ir paslaugų pirkėjai ir pardavėjai sudaro operacijas, ir yra svarbi šalies finansų sistemos sudedamoji dalis. Visuotinis finansinis liberalizavimas ir technologijų pažanga leido reikšmingai atnaujinti didelės vertės, mažmeninės prekybos ir vertybinių popierių mokėjimo sistemų architektūrą, taip pat procesus ir procedūras, kuriuos vykdo operatoriai, administratoriai, reguliuotojai ir sistemų vartotojai. Daugelyje šalių centriniame banke yra reikšminga atsakomybė už nacionalinės mokėjimo sistemos vientisumą. Šis straipsnis pateiks finansinių mokėjimų sistemų ir jų vaidmens šiuolaikinėje globalioje finansų sistemoje apžvalgą.

Apmokėjimo sistemų apibrėžimas
Nacionalinė mokėjimo sistema yra institucijų konfigūracija, palaikoma technologijomis grindžiamų procesų ir praktikos infrastruktūros, siekiant palengvinti komercinius ir finansinius pervedimus tarp pirkėjų ir pardavėjų. Šalies mokėjimo sistema atspindi jos bankinę ir finansinę istoriją bei palaikančių ryšių ir technologijų platformų plėtrą.

Mokėjimo sistemos paslaugų rinka veikia atsižvelgiant į pasiūlą ir paklausą, kaip ir bet kurioje kitoje rinkoje. Kalbant apie paklausą, vartotojai siekia lengvai gauti mokėjimo priemonių ir paslaugų, kad galėtų įvykdyti įvairias savo finansines operacijas, pradedant didelio masto banko pervedimais ir baigiant pirkimo taško operacijomis su mažmeninėmis kredito priemonėmis, tokiomis kaip kredito ir debeto kortelės. Vartotojai pirmenybę teikia mažoms operacijų sąnaudoms, skirtingų sistemų sąveikai, saugumui, privatumui ir teisinei apsaugai. Kalbant apie pasiūlą, mokėjimo paslaugos teikia pajamų šaltinį bankams ir kitoms finansinėms organizacijoms ir atveria rinkas technologijų, ryšių produktų ir paslaugų teikėjams.

Institucijos ir infrastruktūra
Įprasta nacionalinė mokėjimo sistema apima šias įstaigas ir infrastruktūrą:

Bankai ir kitos depozitoriumai palaiko ryšį per pranešimų ir maršruto parinkimo sistemą. Jei turite atsiskaitomąją sąskaitą JAV banke, tikriausiai esate susipažinęs su devynių skaitmenų numeriu, esančiu apatiniame kairiajame čekių šone: tai Amerikos bankininkų asociacijos (ABA) maršruto tranzito numeris (RTN), kuris naudojamas identifikuoti finansų įstaigą, kurioje surašytas čekis. Jei jūsų JAV darbdavys moka jūsų atlyginimą per tiesioginį įnašą, pervedimo instrukcijos (pranešimai) eina į jūsų banką per automatinį kliringo namą (ACH) - sistemą, kurią administruoja ne pelno siekianti Nacionalinė automatizuotų tarpininkų asociacija (NACHA) ir kurią valdo JAV federalinė įmonė. Atsargų sistema (FRS) ir elektroninių mokėjimų tinklas (EPN) - privataus sektoriaus mokėjimų tinklas.

Europos struktūra
Jei atsitiktų dirbdami pas darbdavį Europoje, bet vis tiek norėtumėte, kad jūsų atlyginimas būtų pervedamas į jūsų JAV banko sąskaitą, procesas būtų panašus į aukščiau aprašytą, tačiau užuot nukreipęs per JAV ACH sistemą, indėlio pranešimas greičiausiai būtų paskelbtas per Pasaulinio tarpbankinio finansinio telekomunikacijų tinklo (SWIFT) tinklas - Belgijoje įsikūrusi kooperatinė bendrovė, jungianti finansines institucijas daugiau nei 205 šalyse. SWIFT kodas yra panašus į ABA RTN numerį kaip priemonę identifikuoti banką, inicijuojantį pervedimą, taip pat bankus korespondentus, su kuriais bankas yra sudaręs išankstines sutartis, palengvinančias tarptautinį lėšų pervedimą ir atsiskaitymą. SWIFT platforma naudojasi visi centriniai bankai, kurie yra Eurosistemos dalis. Pinigų valdymo institucija yra 15 Europos Sąjungos šalių, kurios priklauso euro zonai, įskaitant Austriją, Belgiją, Kiprą, Suomiją, Prancūziją, Vokietiją, Graikiją, Airiją, Italiją., Liuksemburge, Maltoje, Nyderlanduose, Portugalijoje, Slovėnijoje ir Ispanijoje.

Kliringas ir atsiskaitymai
Kliringas reiškia mokėjimo nurodymų perdavimą ir suderinimą bei galutinių atsiskaitymų pozicijų nustatymą. Atsiskaitymas yra įvykis, faktiškai vykdantis įsipareigojimus - atitinkamas sandorio šalių sąskaitų nurašymas ir įskaitymas. Visuotinės finansų sistemos vientisumas priklauso nuo to, ar tinkamai apskaitoma kiekviena operacija, kuri vyksta sistemoje; todėl stabilumas priklauso nuo kliringo ir atsiskaitymo sistemų patikimumo ir tikslumo.

Yra trys pagrindiniai kliringo ir atsiskaitymo sistemų tipai.

• Mažmeninės prekybos sistemos yra atsakingos už nedidelio masto finansinių operacijų tvarkymą. Nors nėra visuotinai priimto „nedidelio masto“ apibrėžimo, jis dažnai reiškia atskirus pervedimus, mažesnius nei 1 mln. USD.
• Didelės vertės sistemos yra atsakingos už didesnių operacijų tarpuskaitą ir atsiskaitymą.
• Vertybinių popierių sistemos tvarko vertybinių popierių, tokių kaip paprastosios ir privilegijuotosios akcijos, obligacijos ir kitos rūšies priemonės, tarpuskaitą ir atsiskaitymą.

Tarpuskaitos ir atsiskaitymo sistemos gali atsiskaityti pagal bendrą arba užskaitos principą. Bendrasis atsiskaitymas yra tada, kai atsiskaitoma už lėšas ar vertybinius popierius atskirai, po vieną operaciją. Užskaita yra tada, kai didelis skaičius atskirų pozicijų (tiek kreditų, tiek debetų) yra sudedamas į mažesnes partijas perdirbti taip, kad atsiskaitymai vyktų nurodytu darbo dienos metu, o ne nuolat.

Kai kurios mokėjimo sistemos gali naudoti daugiau nei vieną kliringo ir atsiskaitymo platformą, apimančią ir užskaitą, ir bendrą atsiskaitymą. Realusis laikas bendrasis atsiskaitymas (AARL) tapo plačiausiai priimtu metodu didelėms vertėms sistemoms. Realusis laikas šiame kontekste reiškia, kad operacija perduodama, apdorojama ir atsiskaitoma iškart, kai tik ji pradedama. JAV „Fedwire“ sistema, pagrindinis JAV nacionalinės mokėjimų sistemos didelės vertės komponentas, atsiskaito realiu laiku, kaip ir „TARGET“ sistema, kuri yra pagrindinė didelės vertės platforma Europos centriniam bankui ir jo tinklui, priklausančiam euro zonos nacionalinėms centrinėms bankoms. bankai, tokie kaip Banque de France ir Vokietijos Bundesbank.

Mokėjimo sistemos ir sisteminė rizika
Viena didžiausių tarpuskaitos ir atsiskaitymo aplinkos rizikų yra ta, kad viena iš šalių gali nevykdyti įsipareigojimų. Jei atsiskaitymas vykdomas remiantis bruto realiu laiku, įsipareigojimų neįvykdymas reiškia tik tą pačią apdorojamą operaciją. Tačiau jei įsipareigojimų nevykdymas įvyksta užskaitos susitarimo būdu, rizikuoti gali ir visos to susitarimo šalys - potencialiai šimtai ar tūkstančiai -, taigi, jų partneriai gali sudaryti kitus sandorius, vykstančius tuo pačiu metu ir t. T. sistema.

Tai yra sistemingos rizikos pavyzdys - rizika, kad gedimas vienoje sistemos dalyje išplis kaip užteršimas visoje sistemoje. Technologija palengvino galimybę kiekvieną dieną apdoroti trilijonus dolerių per pasaulinę finansų struktūrą. Vis dėlto kiekvienoje šalyje yra tik nedaugelis atskirų sistemų ir šios sistemos sąveikauja viena su kita visame pasaulyje, todėl sisteminio gedimo pasekmės yra dramatiškos.

Viena institucija, atsakinga už finansinės sistemos rizikos valdymo gairių tyrimą ir plėtojimą, yra Tarptautinių atsiskaitymų bankas (BIS), Ženevoje įsikūrusi įstaiga, veikianti kaip centrinių bankų bankas ir naudojasi įvairiomis iniciatyvomis, siekdama skatinti tarptautinių finansų ir pinigų bendradarbiavimą. sistemos. 2001 m. BIS Mokėjimo ir atsiskaitymo sistemų komitetas (CPSS) pateikė gairių rinkinį, skirtą labai svarbioms mokėjimo sistemoms, vadinamus Sistemiškai svarbių mokėjimo sistemų pagrindiniais principais. Jame išdėstyti 10 protingo šių sistemų, ypač aukščiau aprašytų didelių tarpuskaitos ir atsiskaitymo sistemų, veikimo ir rizikos mažinimo principų, kai vienos sistemos dalies gedimas galėtų greitai išplisti.

Pagrindiniuose principuose taip pat pateikiamos rekomendacijos dėl konkrečių nacionalinių centrinių bankų atsakomybės eksploatuojant, prižiūrint ir naudojant kritines sistemas jų jurisdikcijose. Tinkamas nacionalinių mokėjimo sistemų veikimas dažnai aiškiai nurodomas centrinio banko organizaciniuose įgaliojimuose. Pavyzdžiui, JAV FRS organizacinius įgaliojimus sudaro keturios veiklos:

• Pinigų politika
• Bankų sistemos priežiūra
• Sklandaus nacionalinės mokėjimo sistemos veikimo palengvinimas
• Įstatymų ir kitų teisės aktų, reglamentuojančių vartojimo kreditą, rengimas ir administravimas

Esmė
Nacionalinės mokėjimo sistemos yra gyvybiškai svarbios pasaulinės finansų sistemos vientisumui. Technologijos ir globalizacija palengvino greitą nepiniginių elektroninių pervedimų tarp šalių, esančių bet kurioje pasaulio vietoje, apdorojimo sistemas. Mokėjimo sistemą bet kurioje šalyje sudarys nedaug mažmeninės prekybos, didelės vertės ir vertybinių popierių atsiskaitymo sistemų, kurios jungiasi prie kitų šalių sistemų per įvairias sujungimo platformas ir korespondentinius ryšius. Rizikos, tokios kaip šalis, neįvykdžiusi didelės vertės operacijos, realizavimas gali pasklisti visoje sistemoje ir taip pažeisti sistemos vientisumą, todėl mokėjimo sistema tampa pagrindiniu centrinių bankų ir kitų svarbiausių finansų bendruomenės institucijų prioritetu.