Instituciniai ir mažmeniniai investuotojai: koks skirtumas?

Visų tipų investuotojai nėra vienodi ir yra daug skirtumų tarp tų, kurie laikomi instituciniais investuotojais, ir tarp tų, kurie laikomi neinstituciniais ar mažmeniniais investuotojais. Suprasti skirtumą verta. Jei svarstote apie investiciją į tam tikrą akciją ar investicinį fondą, apie kurį matėte viešai finansinėje spaudoje, yra didelė tikimybė, kad nepateiksite į institucinį investuotoją. Tiesą sakant, jei jums net įdomu, kas yra institucinis investuotojas, greičiausiai nesate institucinis investuotojas. Pasinaudokime proga išryškinti kai kuriuos skirtumus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Institucinis investuotojas yra asmuo ar organizacija, prekiaujanti vertybiniais popieriais pakankamai dideliais kiekiais, kad jam gali būti taikomas lengvatinis režimas ir mažesni mokesčiai.
• Mažmeninis investuotojas yra neprofesionalus investuotojas, kuris perka ir parduoda vertybinius popierius per maklerio įmones arba taupomąsias sąskaitas, tokias kaip 401 k).
• Dauguma institucinių investuotojų investuoja kitų žmonių pinigus jų vardu.

Instituciniai investuotojai

Instituciniai investuotojai yra didieji vyrukai bloke - drambliai. Tai pensijų fondai, investiciniai fondai, pinigų valdytojai, draudimo bendrovės, investiciniai bankai, komerciniai patikos fondai, įnašų fondai, rizikos draudimo fondai ir kai kurie privataus kapitalo investuotojai. Instituciniai investuotojai sudaro apie tris ketvirtadalius Niujorko vertybinių popierių biržos sandorių apimties. Jie perkelia didelius akcijų paketus ir daro didžiulę įtaką akcijų rinkos pokyčiams. Instituciniams investuotojams, kurie laikomi patyrusiais investuotojais, išmanančiais ir todėl rečiau investuojančiais į neišimtines investicijas, jiems taikoma mažiau apsaugos normų, kurias Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) teikia jūsų vidutiniam, kasdieniam investuotojui.

Pinigai, kuriuos naudoja instituciniai investuotojai, nėra pinigai, kurie priklauso institucijoms. Instituciniai investuotojai paprastai investuoja už kitus žmones. Jei darbe turite pensijų planą, investicinį fondą ar bet kokį draudimą, tuomet jums tikrai naudinga institucinių investuotojų patirtis.

Dėl savo dydžio instituciniai investuotojai dažnai gali derėtis dėl geresnių mokesčių už savo investicijas. Jie taip pat turi galimybę gauti prieigą prie įprastų investuotojų neturinčių investicijų, tokių kaip investavimo galimybės, turinčios didelius minimalius supirkimo procentus.

Mažmeniniai arba neinstituciniai investuotojai

Mažmeniniai arba neinstituciniai investuotojai iš esmės yra bet kokie investuotojai, kurie nėra instituciniai investuotojai. Tai yra beveik kiekvienas asmuo, kuris perka ir parduoda skolas, kapitalą ar kitas investicijas per brokerį, banką, nekilnojamojo turto agentą ir pan. Šie žmonės neinvestuoja kažkieno vardu, jie tvarko savo pinigus. Neinstitucinius investuotojus dažniausiai varo asmeniniai tikslai, pavyzdžiui, planuodami pensiją, taupydami savo vaikų mokslą ar finansuodami didelį pirkinį.

Dėl mažos perkamosios galios mažmeniniai investuotojai dažnai turi mokėti didesnius mokesčius už savo prekybą, taip pat rinkodaros, komisinius ir kitus susijusius mokesčius. Iš esmės SEC vertina mažmeninius investuotojus neišsamiais investuotojais, kuriems suteikiama tam tikra apsauga ir kuriems draudžiama daryti tam tikras rizikingas, sudėtingas investicijas.

Patarėjo įžvalga

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, Teksasas

Skirtumas tas, kad neinstitucinis investuotojas yra individualus asmuo, o institucinis investuotojas yra tam tikro tipo subjektas: pensijų fondas, investicinių fondų įmonė, bankas, draudimo įmonė ar bet kuri kita didelė institucija. Jei esate individualus investuotojas ir manau, kad toks esate, manau, kad jūsų klausimas tikriausiai labiau susijęs su investicinių fondų akcijų klasėmis. Individualiems investuotojams kartais pagrįsti patarėjai sako, kad jie gali įsigyti „institucines“ savitarpio fondo akcijų klases, o ne fondo A, B ar C klasės akcijas. Paskirtos I, Y arba Z, į šias akcijas neįtraukti pardavimo mokesčiai ir mažesni išlaidų santykiai. Tai lyg nuolaida instituciniams investuotojams, nes jie perka didelius kiekius. Mažesnė akcijų kaina reiškia didesnę grąžą.