Investicinis bankas (IB)
Investicinis bankas (IB) yra finansinis tarpininkas, teikiantis įvairiausias paslaugas. Dauguma Investicinių bankų specializuojasi didelėse ir sudėtingose finansinėse operacijose, tokiose kaip platinimas, tarpininkavimas tarp vertybinių popierių emitento ir investuojančios visuomenės, tarpininkų ir kitų įmonių pertvarkymų palengvinimas ir tarpininkų ar patarėjų finansų klausimais teikimas instituciniams klientams.
Pagrindinius investicinius bankus sudaro „JPMorgan Chase“, „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, „Citigroup“, „Bank of America“, „Credit Suisse“ ir „Deutsche Bank“. Kai kurie investiciniai bankai specializuojasi tam tikruose pramonės sektoriuose. Daugelis investicinių bankų taip pat vykdo mažmenines operacijas, kurios aptarnauja mažus, individualius klientus.
1:16Investicinis bankas
Kaip veikia investicinis bankas
Investicinio banko (IB) patariamajam padaliniui mokamas mokestis už jų paslaugas, o prekybos padalinys patiria pelną arba nuostolius, atsižvelgiant į jo rinkos rezultatus. Profesionalai, dirbantys investiciniuose bankuose, gali būti finansiniai patarėjai, prekybininkai ar pardavėjai. Investicinės bankininkystės karjera gali būti labai pelninga, tačiau paprastai ji ateina su ilgomis valandomis ir dideliu stresu.
Investiciniai bankai labiausiai žinomi kaip finansiniai tarpininkai. Tai yra, jie padeda korporacijoms išleisti naujas akcijų dalis pirminio viešo siūlymo (IPO) ar tolesnio platinimo metu. Jie taip pat padeda korporacijoms gauti skolų finansavimą ieškant investuotojų į įmonių obligacijas. Investicinio banko vaidmuo prasideda nuo išankstinių konsultacijų ir tęsiasi po vertybinių popierių platinimo patarimų forma. Investicinis bankas taip pat patikrins įmonės finansinės atskaitomybės tikslumą ir paskelbs prospektą, kuriame paaiškinamas siūlymas investuotojams prieš pateikiant vertybinius popierius.
Investicinių bankų klientai yra korporacijos, pensijų fondai, kitos finansinės institucijos, vyriausybės ir rizikos draudimo fondai. Dydis yra investicinių bankų turtas. Kuo daugiau bankų turi ryšių rinkoje, tuo didesnė tikimybė gauti pelno suderinant pirkėjus ir pardavėjus, ypač atliekant unikalius sandorius. Didžiausi investiciniai bankai turi klientų visame pasaulyje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investiciniai bankai specializuojasi sudėtingose finansinėse operacijose, tokiose kaip platinimas, IPO, sudarymas palengvinant susijungimus ir kitas įmonių reorganizacijas bei veikiantis kaip brokeris ar patarėjas finansų klausimais.
- Dydis yra turtas investiciniams bankams, kur kuo daugiau ryšių turi bankas, tuo didesnė tikimybė gauti pelną.
- Kadangi investiciniai bankai turi išorinių klientų, bet taip pat prekiauja savo sąskaitomis, gali kilti interesų konfliktas.
Investicinio banko veiklos rūšys
Finansų patarėjai
Investicinio banko, kaip stambių institucinių investuotojų finansų patarėjo, darbas yra patikimo partnerio, teikiančio strateginius patarimus įvairiais finansiniais klausimais, užduotis. Jie vykdo šią misiją derindami išsamų savo klientų tikslų, pramonės ir pasaulinių rinkų supratimą su strategine vizija, išmokyta pastebėti ir įvertinti trumpalaikes ir ilgalaikes galimybes ir iššūkius, su kuriais susiduria jų klientas.
Susijungimai ir įsigijimai
Susijungimų ir įsigijimų tvarkymas yra pagrindinis investicinio banko darbo elementas. Pagrindinis investicinio banko indėlis į susijungimą ar įsigijimą yra galimo įsigijimo vertės įvertinimas ir pagalba šalims pasiekti teisingą kainą. Investicinis bankas taip pat padeda struktūrizuoti ir palengvinti įsigijimą, kad sandoris vyktų kuo sklandžiau.
Tyrimai
Investicinių bankų tyrimų padaliniai apžvelgia įmones ir autorių ataskaitas apie jų perspektyvas, dažnai pateikdami reitingus „pirkti“, „laikyti“ arba „parduoti“. Nors moksliniai tyrimai negali duoti pajamų patys, gautos žinios naudojamos prekybininkams ir pardavimams padėti. Tuo tarpu investiciniai bankininkai reklamuoja savo klientus. Tyrimai taip pat teikia patarimus dėl investavimo išorės klientams, tikėdamiesi, kad šie klientai pasinaudos patarimais ir atliks sandorį per banko prekybos tarnybą, o tai duos bankui pajamų. Tyrimai palaiko investicinių bankų institucines žinias apie kreditų tyrimus, fiksuotų pajamų tyrimus, makroekonominius tyrimus ir kiekybinę analizę, kurios visos naudojamos vidaus ir išorės klientams patarti.
Dydis yra turtas investicinės bankininkystės versle, kur didesni bankai turi didesnę galimybę gauti pelno, suderindami pirkėjus ir pardavėjus.
Investicinių bankų kritika
Kadangi investiciniai bankai turi išorinių klientų, tačiau jie taip pat prekiauja savo sąskaitomis, interesų konfliktas gali kilti, jei konsultavimo ir prekybos skyriai neišlaiko savo nepriklausomybės. Taigi dauguma investicinių bankų privalo išlaikyti tai, kas vadinama Kinijos siena. Siena yra vaizdinė kliūtis tarp dviejų investicinės bankininkystės skyrių, padedančių neleisti keistis informacija, kuri leistų vienai ar kitai šaliai nesąžiningai pasipelnyti.
8, 1 proc.
„JPMorgan Chase“ užimamos pasaulinės rinkos dalys 2018 m., Remiantis „Wall Street Journal“ 6, 9 milijardo dolerių investicinės bankininkystės pajamomis
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.