Investiciniai bankai ir komerciniai bankai: koks skirtumas?
Investiciniai bankai ir komerciniai bankai yra du bankų pramonės skyriai, ir kiekvienas banko tipas teikia iš esmės skirtingas paslaugas.
Investiciniai bankai paspartina obligacijų, akcijų ir kitų investicijų bei pagalbos įmonių pirkimą ir pardavimą teikiant pirminius viešus siūlymus (IPO), kai jie pirmą kartą išeina į viešumą ir parduoda akcijas. Komerciniai bankai valdo įmonėms ir privatiems asmenims priklausančias indėlių sąskaitas, nors jie daugiausia dėmesio skiria verslo sąskaitoms ir teikia valstybės paskolas per savo turimus pinigus.
Nuo 2008 m. Prasidėjusios finansų krizės ir ekonomikos nuosmukio nemažai subjektų, kurie sumaišė investicinę ir komercinę bankininkystę, buvo atidžiai stebimi. Šiuo metu vyksta diskusijos dėl to, ar du bankų sektoriaus padaliniai turėtų veikti po vienu stogu, ar geriau juos laikyti atskirai.
Investiciniai bankai
Investiciniai bankai visų pirma yra finansų tarpininkai, padedantys korporacijoms sudaryti IPO, gauti skolų finansavimą, derėtis dėl susijungimų ir įsigijimų ir palengvinti įmonių reorganizavimą. Investiciniai bankai taip pat veikia kaip tarpininkas ar patarėjas instituciniams klientams.
Didžiausi investiciniai bankai yra „JPMorgan Chase“ (JPM), „Goldman Sachs“ (GS), „Morgan Stanley“ (MS), „Citigroup“ (C) ir „Bank of America“ (BAC). Klientai yra korporacijos, pensijų fondai, kitos finansinės institucijos, vyriausybės ir rizikos draudimo fondai. Daugelis investicinių bankų taip pat vykdo mažmenines operacijas mažiems, individualiems klientams.
Komerciniai bankai
Komerciniai bankai priima indėlius, teikia tikrinimo ir debeto sąskaitų paslaugas, teikia verslo, asmenines ir hipotekines paskolas. Jie taip pat siūlo pagrindinius banko produktus, tokius kaip indėlių sertifikatai (CD) ir taupomosios sąskaitos privatiems asmenims ir mažoms įmonėms. Dauguma žmonių turi komercinio banko sąskaitą, o ne investicinę banko sąskaitą.
Komerciniai bankai uždirba pinigus teikdami paskolas ir uždirbdami iš paskolų palūkanas. Klientų sąskaitos, įskaitant čekius ir taupomąsias sąskaitas, suteikia pinigus bankams paskoloms gauti.
Klientai mėgsta komercinius bankus, nes jų pinigus saugo ir kontroliuoja vyriausybė, tačiau sąskaitose uždirbamos palūkanos yra beveik nieko nereikšmingos, ypač lyginant su investiciniais fondais, akcijomis ir kitomis investicijomis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investiciniai bankai ir komerciniai bankai teikia skirtingas paslaugas.
- Investiciniai bankai pasirašo naujus skolos ir nuosavybės vertybinius popierius, padeda parduodant vertybinius popierius ir skatina įmonių susijungimus ir įsigijimus, reorganizacijas ir tarpininkų prekybą.
- Komerciniai bankai teikia paskolas žmonėms ir smulkaus verslo įmonėms, siūlo tikrinimo ir taupomąsias sąskaitas bei indėlių sertifikatus.
- Dauguma finansinių paslaugų įmonių veikia kaip investicinis bankas arba komercinis bankas, nors kai kurios derina funkcijas.
Pagrindiniai skirtumai
Komercinius bankus labai kontroliuoja federalinės valdžios institucijos, tokios kaip Federalinis rezervų bankas ir Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). Komercinius bankus draudžia federalinė vyriausybė, kad išlaikytų klientų sąskaitų apsaugą ir užtikrintų tam tikrą saugumo lygį. Investiciniai bankai skiriasi tuo, kad juos daug laisviau reglamentuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Komisija siūlo mažiau apsaugos klientams ir suteikia investiciniams bankams žymiai didesnę veiklos laisvę.
Lyginamasis vyriausybės reguliavimo silpnumas kartu su konkrečiu verslo modeliu suteikia investiciniams bankams didesnę toleranciją ir riziką. Kita vertus, komerciniams bankams taikoma daug mažesnė rizikos riba. Komerciniai bankai turi netiesioginę pareigą veikti pagal savo klientų interesus. Aukštesnė vyriausybės kontrolė komerciniuose bankuose taip pat sumažina jų tolerancijos riziką lygį.
Ypatingos aplinkybės
Istoriškai į komercinę ir investicinę bankininkystę derinančias institucijas buvo žiūrima neigiamai. Kai kurie analitikai tokius subjektus susiejo su ekonomine depresija, kilusia XX amžiaus pradžioje. 1933 m. Buvo priimtas „Glass-Steagall“ įstatymas, leidžiantis visiškai ir visiškai atskirti visą investicinę ir komercinę bankininkystės veiklą.
Dešimtajame dešimtmetyje „Glass-Steagall“ buvo beveik panaikinta. Nuo to laiko bankai užsiima abiejų rūšių bankininkyste. Nepaisant teisinės laisvės plėsti operacijas, dauguma didžiausių JAV bankų institucijų pasirinko veiklą kaip komercinis arba investicinis bankas.
Tačiau bankai, kurie derina investavimo ir komercinių paslaugų funkcijas, turi tam tikrų privalumų. Pvz., Kombinuotas bankas gali panaudoti investavimo galimybes, kad padėtų įmonei parduoti IPO, o paskui naudoti savo komercinį padalinį, kad pasiūlytų dosnų kredito limitą naujam verslui. Tai įgalina verslą finansuoti greitą augimą ir atitinkamai padidinti akcijų kainą. Kombinuotas bankas papildomai išnagrinėja padidėjusios prekybos pranašumus, iš kurių gaunamos komisinių pajamos.