Investicinis fondas
Investicinis fondas yra kapitalo tiekimas, priklausantis daugeliui investuotojų, naudojamas kolektyviai pirkti vertybinius popierius, o kiekvienas investuotojas pasilieka nuosavybės teises ir kontroliuoja savo akcijas. Investicinis fondas suteikia platesnį investavimo galimybių pasirinkimą, didesnę valdymo patirtį ir mažesnius investavimo mokesčius, nei investuotojai galėtų gauti patys. Investicinių fondų tipai yra investiciniai fondai, fondai, kuriais prekiaujama biržoje, pinigų rinkos fondai ir rizikos draudimo fondai.
Investicinis fondas „BREAKING DOWN“
Su investiciniais fondais atskiri investuotojai nepriima sprendimo, kaip turėtų būti investuojamas fondo turtas. Jie tiesiog pasirenka fondą pagal jo tikslus, riziką, mokesčius ir kitus veiksnius. Fondo valdytojas prižiūri fondą ir nusprendžia, kokius vertybinius popierius jis turėtų laikyti, kokiais kiekiais ir kada vertybiniai popieriai turėtų būti perkami ir parduodami. Investicinis fondas gali būti įvairiapusis, pavyzdžiui, indekso fondas, kuris seka „S&P 500“, arba jis gali būti tiksliai orientuotas, pavyzdžiui, ETF, investuojantis tik į mažas technologijų akcijas.
Įvairių formų investiciniai fondai gyvuoja jau daugelį metų, tačiau Masačusetso investuotojų patikos fondas paprastai laikomas pirmuoju atviruoju investiciniu fondu šioje pramonėje. Fondas, investuojantis į didelio kapitalizmo akcijų paketą, įkurtas 1924 m.
Atviras ir uždaras
Didžioji dalis investicinių fondų turto priklauso neterminuotiems investiciniams fondams. Šie fondai išleidžia naujas akcijas, kai investuotojai papildo pinigus į fondą, o akcijos pasitraukia, kai investuotojai išperka. Paprastai šios lėšos įkainojamos tik vieną kartą prekybos dienos pabaigoje.
Uždarojo tipo fondai prekiauja panašiau nei akcijos nei atvirojo tipo fondai. Uždaro tipo fondai yra valdomi investiciniai fondai, išleidžiantys fiksuotą akcijų skaičių ir prekiaujantys biržoje. Nors apskaičiuojama fondo grynoji turto vertė (GAV), fondas prekiauja remdamasis investuotojų pasiūla ir paklausa. Todėl uždaras fondas gali prekiauti savo grynosios grynosios vertės priemoka arba nuolaida.
ETF atsiradimas
Biržoje prekiaujantys fondai (ETF) atsirado kaip alternatyva investiciniams fondams prekybininkams, norintiems daugiau lankstumo su savo investiciniais fondais. Panašiai kaip uždarojo tipo fondai, ETF prekiauja biržose ir yra įkainojami bei prieinami prekybai visą darbo dieną. Daugelis investicinių fondų, tokių kaip „Vanguard 500 Index Fund“, yra panašūs į ETF. „Vanguard S&P 500“ ETF iš esmės yra tas pats fondas, tačiau jis buvo perkamas ir parduodamas dienos metu. ETF dažnai turi papildomą pranašumą - šiek tiek mažesnį išlaidų santykį nei lygus jų tarpusavio fondui.
Pirmasis ETF, SPDR S&P 500 ETF, debiutavo JAV 1993 m. Iki 2018 m. Pabaigos ETF valdė maždaug 3, 4 trilijonus USD valdomo turto.
Investiciniai fondai: rizikos draudimo fondai
Rizikos draudimo fondas yra dar vienas fondo tipas, kuris suporuoja akcijas, kurių norima sutrumpinti (statymas sumažės), su akcijomis, kurias tikimasi padidinti, kad sumažėtų nuostolių galimybė. Rizikos draudimo fondai taip pat linkę investuoti į rizikingesnį turtą, be akcijų, obligacijų, ETF, prekių ir alternatyvaus turto. Tai apima tokias išvestines finansines priemones kaip ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai, kuriuos taip pat galima įsigyti naudojant svertą, arba pasiskolintus pinigus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.