„Neapkraunamas“ ir „be krovinio“ investicinis fondas: koks skirtumas?

Investiciniai fondai dažnai skirstomi į kategorijas pagal tai, kaip mokesčiai apmokestinami iš kliento. Investicinį fondą sudaro vertybinių popierių fondas, kurį valdo investicijų valdymo įmonė. Investiciniai fondai gali suteikti kasdieniams investuotojams galimybę naudotis diversifikacija, strategijomis ir profesionaliu valdymu, ko jie paprastai negalėtų gauti be masto, pasiekto sutelkiant pinigus kartu. Fondui siūlanti įmonė naudojasi sujungto fondo investavimo metodu, kad investuotų į vertybinius popierius, kurie atitinka fondo investavimo strategiją, kaip išdėstyta jos prospekte.

Kaip ir daugelyje dalykų gyvenime, čia yra mokesčių ir komisinių, susijusių su investiciniais fondais. Kai kuriems investiciniams fondams bus taikomas pardavimo mokestis, vadinamas kroviniu. Kiti fondai, atvirkščiai, prekiauja kaip „neužkraunantys“ fondai, ty jie neima pardavimo mokesčio.

Kroviniai yra tik vienas iš mokesčių, į kuriuos reikia atsižvelgti investuojant į savitarpio pagalbos fondą. Mokestis gali būti būtinas blogis, nes reikia mokėti tik už profesionalų valdymą, tačiau jie taip pat gali tapti neigiamos grąžos šaltiniu.

Be to, mokesčiai, imami iš investicinių fondų, gali būti prieštaringi, kai kalbama apie tai, kur šie mokesčiai vyksta: mokant investicijų valdytojus, rinkodaros specialistus ar komisinius tarpininkams.

Įkelti savitarpio fondą

Krovinio investicinis fondas apmokestina jus už pardavimo akcijas arba komisinius už įsigytas akcijas. Šis mokestis gali būti procentas nuo jūsų investuojamos sumos arba tai gali būti fiksuotas mokestis, atsižvelgiant į investicinių fondų teikėją.

Pvz., Jei investuotumėte 1 000 USD į 5% krovinių investicinį fondą, iš tikrųjų investuotumėte tik 950 USD, o likę 50 USD būtų skirti įmonei kaip komisiniai. Šis mokestis kompensuojamas pardavimo tarpininkui, pavyzdžiui, makleriui, finansų planuotojui ar patarėjui investicijų klausimais, už jo laiką ir kompetenciją renkantis investuotojui tinkamą fondą. Yra įvairių rūšių apkrovos, su kuriomis gali susidurti investuotojas.

• „Front-end“ apkrovos, dar vadinamos A klasės akcijomis, yra vienas mokestis, kurį moka investuotojas, pirkdamas fondo akcijas.
• Papildomosios arba B klasės akcijos ima vienkartinį mokestį, mokamą išperkant ar parduodant savo investicinio fondo akcijas.
• Aukšto lygio fondai, dar vadinami C klasės akcijomis, yra metiniai mokesčiai ir bus fiksuota procentinė dalis, skaičiuojama nuo fondo turto.

Kroviniai yra tik vienas iš mokesčių, kurie gali paveikti investicinio fondo investuotoją. Kai kurios išlaidos bus apmokamos iš investicinio fondo turto ir sumažins grąžą, kuri bus paskirstyta investuotojui.

Investicinis fondas be apkrovos

Investicinis fondas „be krovinio“ reiškia, kad nebus imamas pardavimo mokestis, kai investuotojas perka akcijas arba parduoda jas. Tačiau tai nereiškia, kad nebus imamas joks mokestis.

Fondas gali prekiauti kaip neapkraunamas fondas, jei jie imasi mažiau nei Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) leido mokėti 12–1b mokesčius. Nors šios lėšos neapmokestina pirminio ar galinio krovinio pardavimo mokesčio, tačiau jie gali jį kompensuoti imdami kitus mokesčius. Geriausias būdas nustatyti mokesčius yra perskaityti fondo prospektą.

Valdymo įmonė mokės visus mokesčius, pagrįstus fondo kasdienine grynąja turto verte (NAV) iš investicinio fondo, kuriam netaikomas krovinys be krovinių. Šis mokėjimo būdas daro įtaką investuotojui, kai jie gauna mažesnį paskirstymą.

Be to, gali būti apribojimų išperkant akcijas be krovinio. Be krovinio fondo akcijos gali būti parduotos ar išpirktos tik po tam tikro laikotarpio. Anksčiau parduoti asmenys turės sumokėti mokestį, bet jei esate ilgalaikis investuotojas, nereikia jaudintis.

Lėšos be krovinių dažnai parduodamos per investicinę bendrovę, o ne per trečiųjų šalių pardavimo įmonę. Tačiau kai kurios bendrovės, tokios kaip bankai ar tarpininkai, gali imti savo rinkliavas už trečiųjų šalių investicinių fondų operacijų tvarkymą.

Daugelis žmonių rekomenduoja stengtis visiškai išvengti lėšų kaupimo. Daugybė tyrimų parodė, kad abiejų tipų investiciniai fondai siūlo vienodą grąžą, tačiau kaupiantys fondai imasi komisinio mokesčio. Nors komisiniai gali atrodyti kaip nedideli vienkartiniai mokesčiai, metams bėgant prarasta sudėtinga grąža gali būti nemaža.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kaupiamosios lėšos yra investiciniai fondai, iš kurių imamas pardavimo mokestis arba komisiniai.
• „Be krovinių“ fondai paprastai neima jokio pardavimo mokesčio ar komisinio mokesčio, jei investuojate pinigus nustatytą laikotarpį, dažnai penkerius metus.
• Pardavimo mokesčiai sumažina investuotus pinigus, kurie, atsižvelgus į padidintas palūkanas, gali būti reikšmingi.